Обзоры рынков

{video:https://www.youtube.com/embed/CVSuWmojQiQ} Статистика по рынку труда в США оказалась более позитивной и значительно превзошла ожидания и доллар продолжил укрепляться ко всем основным валютам. Канадский доллар не стал исключением, несмотря на то, что данные по канадскому рынку труда тоже вышли значительно лучше прогноза. Хорошая статистика США открывает двери для цикла повышения процентных ставок для Американского регулятора. Вопрос – когда?

Прожиточный минимум на душу российского населения по итогам I квартала определён постановлением правительства в размере 9 662 рубля. Традиционно для разных категорий граждан этот минимум свой. Так, для трудоспособного населения он установлен на уровне 10 404 рублей, для пенсионеров – 7 916 рублей, а для детей – 9 489 рублей. Значение прожиточного минимума на душу населения за первый квартал текущего года по сравнению с IV кварталом прошлого года увеличилась на 17,1% для трудоспособного населения, на 16,7% – для пенсионеров, а для детей – и вовсе на 20,1%.

Сегодня рубль реабилитируется за вчерашнюю просадку. За доллар на рынке дают 56,12 руб. (-0,6%). Евро оценивается инвесторами в 63 рубля ровно (-0,8%). Очевидно, что участники торгов сочли вчерашние реакции чрезмерными. Однако откат в пятницу никак не меняет техническую картину. По доллару ближайшее сильное сопротивление находится на уровне 58,30, и курс вполне может добраться до него в обозримой перспективе.

Вчера Банк России сделал ряд важных заявлений: если коротко, в ближайшие годы Россию ждёт слабый рубль. ЦБ собирается наращивать резервы при хорошей ситуации и не собирается это делать при плохой. Стоит напомнить, что в старые добрые нулевые годы, когда за счёт высоких цен на нефть и притока капитала в российские ценные бумаги были сформированы значительные международные резервы, их основной целью считалась поддержка экономики в период дешёвой нефти.

В Европе курс евро/доллар восстановился на 70 пунктов, до 1,1279 на немецких данных по промышленному производству и росту доходности 10-летних облигаций. Курс фунт/доллар упал на 55 пунктов, до 1,5300. Сейчас рынок находится в ожидании американского отчёта по занятости NFP (Non-farm Payrolls).

{video:https://www.youtube.com/embed/wQjnF3tQeb0} Греция не стала перечислять очередной транш МВФ 5 июня, а вместо этого предложила объединить его ещё с тремя выплатами и погасить их 30 июня. Греция должна перечислить фонду четыре транша общей суммой 1,6 млрд евро, включая платёж в 300 млн евро, который был запланирован на 5 июня. Таким образом, страна не внесла платёж впервые за 35 лет.

В пятницу торги на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. На 11:55 евро торгуется по 63,26 (-0,48), доллар по 56,18 (-0,49).

{video:https://www.youtube.com/embed/Zb0HkB3UQbI} Рубль продолжает слабеть к доллару и евро. На российскую валюту оказывают давление сразу несколько факторов. Во-первых, это заседание ОПЕК: предполагается, что картель или оставит без изменений текущие квоты или вовсе повысит их. Это давит на нефтяные котировки и, соответственно, на рубль. Негативно на рубль повлияли и слова главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, которая заявила, что ЦБ планирует наращивать резервы до 500 млрд долларов. Это значит, что покупки иностранной валюты на внутреннем рынке ЦБ будут продолжаться. Третьим фактором является геополитика – эскалация конфликта на юго-востоке Украины негативно влияет на настроения инвесторов.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 216 копеек ровно (+3,98%), до 56,46 руб., курс евро – на 241,90 коп. (+3,96%), до 63,57 руб.

Здесь я ничего нового не скажу. Лучше прочитать обзор по евро. На фоне падения доллара и ралли по евро курс фунт/доллар повышался до 1,5440. В принципе ожидания оправдались. Фунт обновил максимум и вернулся к линии Lb.

В четверг на фоне роста доходности немецких облигаций евробыкам удалось завершить конечный треугольник на максимуме 1,1379. К закрытию американской сессии курс евро упал до уровня 1,1235. Давление на единую валюту оказало снижение доходности облигаций, а также опубликованный сильный отчет по первичным обращениям за пособиями по безработице в США. Перед пятничным отчётом покупатели начали фиксировать прибыль от длинных позиций.

{video:https://www.youtube.com/embed/JS8oR0usMTg} Сегодня утром вышли данные по торговому балансу Австралии, дефицит внешней торговли в апреле увеличился более чем в три раза — 3,9 млрд австралийских долларов в апреле против 1,2 млрд. После выхода данных австралийская валюта начала дешеветь.

Инфляция в России в мае 2015 г. замедлилась до 0,4% с 0,5% в апреле, 1,2% в марте, 2,2% в феврале, 3,9% в январе и 2,6% в декабре 2014 г. В целом за январь–май 2015 г. потребительские цены выросли на 8,3% (за январь–май 2014 г. на 4,2%). Согласно данным Росстата, годовая инфляция в мае составила 15,8% против 16,4% в апреле, 16,9% в марте, 16,7% в феврале, 15% в январе и 11,4% в декабре. В текущих макроэкономических условиях уровень инфляции, вероятно, является ключевым индикатором для российских финансовых властей. Её снижение позволяет уменьшать ключевую ставку, что необходимо для оживления промышленности. Не стоит также забывать, что инфляция – это налог на бедных. Для наименее обеспеченных слоев она значительно выше. Соответственно уровень инфляции является важнейшим фактором социальной стабильности.

Российский рубль на торгах в четверг продолжает дешеветь. За доллар США к текущему моменту дают 54,94 руб. (+1,1%). Евро оценивается рынком в 62,39 руб. (+2%). Обострение украинского кризиса оказывает сильнейшее влияние на котировки, особенно с учётом сниженных объёмов торгов.