Обзоры рынков

Российский фондовый рынок в среду переживал очередной взрыв оптимизма. За последнее время мы неоднократно видели подобное — за приподнятым настроением инвесторов тут же следует мрачный настрой. Сегодня рынок опирался на стабильный внешний фон и потому с энтузиазмом выкупал вчерашние продажи. Стоит понимать, что постоянная смена настроений на площадке выводит биржи, скорее, в «боковик», чем в направленное движение.

Рынок акций РФ сегодня вспомнил о желании покупать и начал неделю неплохим подъемом. Однако стоит признать, что внешняя конъюнктура сегодня довольно нейтральная, особенно важных новостей нет, что и позволило инвесторам выкупить часть продаж прошлой пятидневки. Заокеанские рынки открылись в хорошем настроении, что создает неплохую основу для завтрашних торгов. Индекс МосБиржи финиширует сегодня около 2313 пунктов, сессия вторника может начаться в диапазоне 2300-2320 пунктов. Однако локальный нисходящий тренд не завершен. Индекс РТС закрывает понедельник около 1111 пунктов, завтрашняя сессия с большой долей вероятности состоится около 1105-1115 пунктов. Как бы ни хотелось верить в сегодняшний искрометный позитив на площадке, остаются сомнения в том, что этот рост устойчив.

Продажи на российском фондовом рынке углубляются по мере того, как приближается вечер. За неделю индекс МосБиржи «похудел» на 3%, индекс РТС снизился на 3,7%. Рублевый индикатор, таким образом, к вечеру пятницы обновил минимумы с 24 августа, валютный – с 14 сентября. Это пока еще не паника и не коллапс, а скорее стабилизация рынка – сокращение абсурдной перекупленности и приведение знаменателя биржи к более адекватному значению. Паника начнется, когда продажи за океаном и в Азии станут лавинообразными, а инвесторы прекратят выкупать это снижение.

Почти 200 человек стали миллиардерами по итогам прошлого года, увеличив общее состояние всех миллиардеров в мире на 20%, до $8,9 трлн. Всего на планете 2158 человек с миллиардным состоянием. Больше всего – в Китае.

В ходе вчерашних торгов американские фондовые индексы снизились на 3-4,5%. Наиболее сильно упал высокотехнологичный индекс NASDAQ — его снижение составило 4,4%. Это максимальное по размеру падение за семь лет. С начала октября S&P 500 уже снизился на 9% — худший месяц с февраля 2009 года. Параллельно растет спрос на защитные активы — золото и US Treasures. Вчера доходности по US Treasures снизились до 3,11%.

Индекс DJIA упал к минимуму с 9 июля, до области 24580 пунктов. Накануне продажи лишили индекс 2,4% веса. За последний месяц это уже третья масштабная попытка «сбить» перекупленность на американском фондовом рынке — распродажи 10-11 октября были еще более глубокими, однако после них инвесторы выкупали продажи.

Sberbank CIB, инвестиционный бизнес «Сбербанка», объединяется с корпоративным блоком организации, поскольку на рынке отсутствует спрос на его услуги, сделки M&A и IPO в последнее время почти не происходят. Новость выглядит не только печальной, но и логичной. Рынок капитала в России скорее мертв, чем жив. Прямое следствие санкций, которые оставили без работы многих сотрудников инвестиционных компаний, а оставшимся сильно порезали зарплату в долларовом выражении. Если десять лет назад почти каждый российский завод был озабочен ростом капитализации, то сейчас о котировках акций или окэшивании доли основных акционеров через IPO или SPO предпочитают не говорить.

Главным претендентом на пост тренера московского «Спартака» является Станислав Черчесов, ныне возглавляющий сборную России. Практика совмещения работы в клубе и сборной не редкость, главное в спорте, как и в бизнесе, – результат.

В ближайшую пятницу состоится заседание Банка России, на котором будет принято традиционное решение по ставке. С нашей точки зрения, ключевая ставка останется без изменений на уровне 7,5%.

Российские фондовые индексы в понедельник растут: индекс Мосбиржи прибавляет 0,5%, индекс РТС увеличивается на 0,9%. В лидерах роста акции «ОВК» и «Яндекса», в лидерах падения – бумаги «ЧЗПСН» и Московской биржи. В течение дня производственные результаты по итогам 9 месяцев опубликуют «РусАгро» и «РусГидро». Неаудированные финансовые результаты за третий квартал 2018 года опубликует «Магнит». Внеочередное собрание акционеров проведет «Алроса».

Сегодня российский фондовый рынок продолжил погружение на дно – индекс Мосбиржи снизился на 1%, до 2355 пунктов – это минимум за месяц. На фоне нестабильности в мире многие инвесторы предпочли перед выходными закрыть длинные позиции в российских акциях.

Мы уже отмечали, что в конце текущего месяца ждем резкого падения американских индексов. Причина – не только перекупленность американских бумаг, но и действия американских финансовых компаний в интересах победы Демократической партии на выборах в США. Это станет ударом по президенту Дональду Трампу.

Российская экономика вышла из рецессии, состояние государственных финансов делает актуальным вопрос повышения суверенного рейтинга, растет корпоративное управление компаний, увеличиваются дивидендные выплаты. Слабый рубль и дорогая нефть очень радуют российских нефтяников, их бумаги – традиционно основа фондовых индексов. Российский рынок дешев относительно нынешних цен на нефть. Дешев из-за политики!

Российский фондовый рынок провёл сегодняшний день на отрицательной территории на фоне слабости нефти и невнятной динамики мировых индексов. По итогам торгов индекс МосБиржи снизился на 0,56%, до 2390 пунктов. Рост индекса РТС – на 0,67%, до 1149 пунктов, что объясняется исключительно укреплением рубля.