Обзоры рынков

За короткий период, с 26 по 28 июня, рынки валют развивающихся стран снова торговались спокойно, оптимизм преобладал над пессимизмом. Нефть Brent за указанный короткий период подорожала на 3%. Последствия урагана в Мексиканском заливе, а также, вероятно, оптимизм, связанный с ожиданиями итогов саммита G20 7-8 июля, не позволяют валютам развивающихся стран сильно упасть.

Последние дни на рынке драгоценных металлов наблюдается рост на фоне ослабления доллара. Индекс доллара к шести ключевым мировым валютам DXY за последнюю неделю снизился на 2% до 95,7 (9-месячный минимум). За это время EUR/USD вырос на 2,2% до 1,1423 – максимум за год. Поводом стали выступления глав мировых центробанков. Речь Марио Драги касалась восстановления европейской экономики и готовности обсудить сворачивание стимулирующих программ. В то же время, выступление Джаннет Йеллен было осторожным. Это укрепило уверенность участников рынка, что ФРС США не будет спешить с дальнейшим подъёмом ключевой ставки. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре на 40%. Это означает, что в ближайшее время ликвидность в мировой финансовой системе будет находиться на высоком уровне – позитив для товарных активов.

Размер общемирового долга достиг в первом квартале 2017 года рекордных $217 трлн, увеличившись на $600 млрд за год на фоне активных заимствований развивающихся рынков. Новый рекорд эквивалентен 327% глобального ВВП. Самый резкий прирост долга за год продемонстрировали две крупнейшие мировые экономики — США и Китай. В обеих странах показатель вырос на $2 трлн. В Китае он достиг $32,7 трлн, а в США превысил $63 трлн. Совокупный долг развивающихся рынков увеличился на $3 трлн, превысив $56 трлн, и составил 218% ВВП.

{video:https://www.youtube.com/embed/k46nViF-JeQ}В четверг российский фондовый рынок открылся на положительной территории. В центре внимания продолжают оставаться нефтяные котировки. После 15% снижения нефть растет пятую сессию подряд, прибавив за это время порядка 7%, что оказывает поддержку и российскому рынку, и рублю.

Российская валюта продолжает получать поддержку от растущих нефтяных цен и налогового периода. Сегодня у рубля есть шансы продолжить укрепление. Курс доллара может опуститься в район 59,00 руб., а курс евро – до отметки 67,2. Для пары доллар/рубль сильной поддержкой выступает 58,7 руб.

В среду, 28 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 29,00 коп. (-0,49%), до 59,20 руб., курс евро – на 8,50 коп. (-0,13%), до 67,38 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,1 млрд (+7.89%), евро/рубль – 619,4 млн евро (+52,52%). Центральный банк России с 28 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 65,72 коп., до 59,5415 руб.

В среду торги по паре евро/доллар закрылись ростом. На фоне общего ослабления американской валюты курс евро приблизился к уровню 1,14, который был протестирован на торгах в Азии. Главы мировых ЦБ своими заявлениями на форуме ЕЦБ в Португалии поддержали национальные валюты. Глава Банка Англии Марк Карни заявил о возможности ужесточения монетарной политики. Трейдеры расценили его заявление как намек на повышение ставки в ближайшее время. Курс фунта отреагировал ростом на 140 пунктов.

Новости текущего дня (время GMT+3): 09:00 Германия – Индекс настроения потребителей от Gfk за июнь; 11:30 Великобритания – Изменение общего объема кредитования частных лиц за май, денежный агрегат М4 за май, количество одобренных заявок на ипотечный кредит за май; 12:30 выступление члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана; 15:30 Германия – Предварительные данные по индексу потребительских цен за июнь;

{video:https://www.youtube.com/embed/R098w2wn260}Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер во вторник заявил, что поддерживает дальнейшее повышение процентных ставок, так как, по его мнению, недавнее замедление инфляции является временным.

Локальное ралли в евро/долларе сдулось ко второй половине дня в среду. Сейчас инвесторы вяло торгуют около 1,1336 при дневном пике на 1,1388. Максимум июня прошлого года находится на отметке 1,1421, и до него не слишком-то и далеко.

С начала года единая валюта подорожала к доллару США на 9,96% (1030 пунктов). С открытия торгов в Европе пара евро/доллар выросла до 1,1388. Оптимистичные комментарии главы ЕЦБ Марио Драги заставили продавцов частично закрыть короткие позиции по евро. Обновив годовой максимум, курс снизился с 1,1388 до 1,1298 (-90 пунктов). Резкое снижение курса последовало на последнем часе. ЕЦБ заявил, что рынок неправильно понял слова Драги в отношении стимулирования.

Российский рубль торгуется достаточно спокойно днем в среду в парах с иностранными валютами. К новостям о продлении европейских санкций против России инвесторы были готовы, поэтому всплесков активности на этой информации не появилось.

Согласно данным Росстата, в мае текущего года промышленное производство в России выросло на 5,6% по сравнению с маем 2016 года. В январе-мае текущего года промышленное производство увеличилось на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. А относительно апреля промышленное производство в мае выросло на 1,2%.

В среду торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. К 10:01 (GMT+3) доллар торгуется по 59,58 руб. (+0,16%), евро – по 67,67 руб. (+0,31%).