Победа А.Меркель поддержала единую валюту

Доллар неделю закрыл в минусе. Резкое ослабление зеленого последовало на решении ФРС США оставить QE3 на тех же объемах (85 млрд. долларов). ФРС не стал урезать стимулирующую программу, поскольку Федрезерву нужно удерживать процентные ставки на низком уровне для финансирования государственного долга. Без покупок облигаций взлетит доходность, что для правительства значительно увеличит долговую нагрузку. Поэтому ФРС не пойдет на сокращение QE3, пока не поднимут потолок госдолга США.

Тема с QE3 быстро сошла на нет. В четверг на валютном рынке доллар начал восстанавливать потери и усилил свои позиции после выступления главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Булларда. Он заявил, что ФРС может снизить объем ежемесячных покупок на заседании ФРС в октябре. Золото снизилось, трейдеры в парах с долларом стали сокращать открытые позиций. В пятницу американские фондовые индексы ушли в красную зону, что усилило коррекционное движение по многим парам.

Торги в Азии сопровождались повышенной волатильностью на фоне победы А.Меркель и выхода индекса деловой активности в промышленности Китая. По промежуточным данным германского избиркома, партия Ангелы Меркель «Христианско-демократический союз Германии» набрала на выборах в Бундестаг 41,5% голосов по партийным спискам и 45,3% по одномандатным округам (Reuters). Китайский производственный индекс оказался выше прогнозных оценок. В августе индекс PMI от HSBC составил 51,2 до 50,1.

В Штатах заканчивается финансовый год. В Конгрессе готовится битва за поднятие потолка госдолга США. Это происходит постоянно, тянут до последнего. В 2011 году за два дня до технического дефолта по гособлигациям США Белый дом и лидеры конгресса достигли компромисса. Аналогичная картина наблюдалась в начале 2013 года, когда подняли потолок до 16,7 трлн долларов. Государственный долг США уже превысил установленную планку и в октябре-ноябре Штатам вновь грозит технический дефолт - если Конгресс не поднимет потолок госдолга.

С 10:58 мск до 11:58 мск запланирован выход предварительных сентябрьских данных PMI по Франции, Германии и Еврозоне в целом. Ожидается рост показателей. На время это поддержит единую валюту. По итогам дня ожидаю рост доллара.

В пятницу курс евро/доллар снизился по основному сценарию. В понедельник рынок отреагировал ростом на победу А.Меркель. Курс евро/доллар торгуется по 1,3527. 45-й градус выступает поддержкой. С 10:58 мск до 11:58 мск запланирован выход предварительных сентябрьских данных PMI по Франции, Германии и Еврозоне в целом. Ожидается рост показателей. На время это поддержит единую валюту. При достижении уровня 1,3550 жду возвращение цены к 1,35.

В пятницу фунт снизился по основному сценарию до трендовой линии. В Азии фунт/доллар торгуется по 1,6021. По индикаторам есть запас для роста. Если по Европе данные не разочаруют, то до 1,6050 вполне может откатиться.

В пятницу австралийский доллар снижался до 135-го градуса. Курс AUDUSD открылся гэпом вниз. На китайском производственном индексе курс AUDUSD восстановился до 0,9436. В текущей ситуации по AUDUSD ситуация неопределённая, лучше по этой паре не работать. Закрытие ожидаю в районе 0,94.

Два дня курс USDCHF торгуется в диапазоне между 180-м и 45-м градусом. Цена находится в середине этого горизонтального канала. Сейчас по стохастику ожидается укрепление франка против доллара. От 180-го градуса рассматриваю отбой и возвращение к 0,9132.