Доллар завалился после заседания ФРС США

Как и ожидалось, за исключением британского фунта, основные пары в преддверии оглашения решения ФРС США по процентной ставке и программе QE3, торговались в узких диапазонах. Активность трейдеров на рынке находилась на низком уровне. Пара GBRUSD достигла уровня 1,5979 после публикации протоколов заседания Банка Англии по монетарной политике от 5 сентября, и затем семь часов крутилась около отметки 1,5967. Ралли против американского доллара началось в 22:00 мск.

По итогам завершившегося двухдневного заседания Федеральный Комитет по открытым рынкам США (FOMC) принял решение сохранить программу покупок активов на уровне 85 млрд долл в месяц. Это решение отправило доллар США на юг, а все остальные активы на север.

Стремительное падение доллара было вызвано ошибочными ожиданиями по сокращению программы QE3 на 10 млрд. долларов. Б.Бернанке не пошел на поводу у рынков и оставил программу на прежнем уровне 85 млрд долларов. Тут же началась корректировка портфелей. На пресс-конференции глава ФРС США прояснил ситуацию.

В своем выступлении Б.Бернанке заявил, что рыночные ожидания не диктуют монетарную политику. ФРС и так наблюдает за развитием ситуации на всех рынках, в том числе и на развивающихся рынках. Сворачивание программы может начаться на любом заседании, без какой-либо пресс-конференции. Глава ФРС дал понять, что для завершения программ QE необходим сильный рынок труда. При этом добавил, что уровень безработицы в 7% - лишь ориентир и не является барометром состояния рынка труда (запутал всех). Уровень безработицы, по мнению Фед, опустится ниже 6% к 2016 году. ФРС понизила прогноз по темпам роста ВВП США на 2013 год с 2.3% до 2%. Повышение процентной ставки ожидается в 2015 году.

На фоне ослабления американского доллара валюты в среднем показали рост на 160-180 пунктов, а золото укрепилось на 64 доллара до $1367,44. Курс евро/доллар вырос на 180 пунктов до 1,3541, фунт/доллар на 185 пунктов до 1,6162, австрийский доллар/доллар США на 160 пунктов 0,9526 и швейцарский франк ослабился на 140 пунктов до 0,9108. После оглашения решений курс USDRUB снизился на 51 копейку до 31,61, курс EURRUB снизился на 30 копеек до 42,80.

Американские фондовые индексы DJIA и S&P500 установили новые исторические максимумы. Индекс волатильности VIX опустился к 13.56, снизившись за день на 6.47%. Доходность 10-летних казначейских бондов США опустилась до 2.70%, снизившись на 14 б.п. в сравнении с уровнем закрытия вторника.

На четверг запланировано много макроданных, только валюты за ночь израсходовали все топливо и сейчас находятся во внутридневных зашкалах. Для заправки необходима коррекция. Рынок труда остается в центре внимания, к нему еще добавляется государственный долг США, который в настоящее время составляет 73% ВВП страны. Глава ФРС Бен Бернанке вчера сказал, что срыв сделки по повышению потолка по госдолгу, вероятно, будет иметь серьезные последствия для рынков и для экономики. Если потолок не будет повышен, США не смогут платить по счетам.

В 12:30 мск. выходит отчет по розничным продажам в Великобритании за август. Ожидается снижение показателя по сравнению с предыдущим значением. Может отправить фунт на коррекцию.

У доллара не осталось поддержки. Думаю, на откатах доллар будут продавать. На сегодня идеальная ценовая модель «Гребенка». Валюты находятся в зонах зашкала, поэтому ослабление доллара будет слабым сегодня. Ускорение падению может придать охота за стопами. Если соберут стопы, то еще по полфигуры пройдут в сторону вчерашнего ралли.

По заседанию ФРС США читайте в комментариях к DXY. До 22:00 мск курс евро/доллар торговался по основному сценарию. Когда Фед объявил, что программу QE3 оставил в объеме 85 млрд. долларов, доллар сорвался вниз, евро вверх. Рост составил около 180 пунктов до 1,3542. Фунт/доллар и евро/доллар пробили недельные трендовые линии. Рост пары евро/доллар остановился на линии U4 и 157 градусе. После таких движений, рынок обычно 40 часов находится в коррекционной фазе. Но сейчас другая ситуация. У доллара не осталось поддержки. Думаю, на откатах доллар будут продавать. На сегодня идеальная ценовая модель «Гребенка». Валюты находятся в зонах зашкала, поэтому ослабление доллара будет слабым сегодня. Ускорение падению может придать охота за стопами. Если соберут стопы, то еще по полфигуры пройдут в сторону вчерашнего ралли.

Давление на доллар будет оказывать госдолг США. Обама просит Конгресс поднять планку, но по опыту мы же знаем, что будут тянуть до последнего. Так что доллар будет ослабляться до следующего пейролса или пока не поднимут планку по госдолгу. Сильные данные по США будет сдерживать ослабление против конкурентов, слабые наоборот усиливать.

По фунту вчера было зафиксировано две сессионных импульсных волны. Первая на минутках Банка Англии, и вторая после оглашения решения ФРС США. Фунт/доллар вырос на 185 пунктов до 1,6162. Вторая импульсная волна к первой составила 223,6%. Рост остановился на 180-ом градусе у линии U4. Технически надо ожидать отката, но так как у доллара не осталось фундаментальной поддержки, то пару еще могут протащить вверх на 1 фигуру. Я по основному сценарию остановился на росте до 1,6180. Линия U3 выступает сильным уровнем сопротивления, поэтому рост ожидаю средний.

В среду до 22:00 мск курс AUDUSD торговался около lb. От нее и произошел выстрел вверх. Австрийский доллар/доллар США вырос на 160 пунктов 0,9526. Рост остановился в зоне зашкала. Когда там находится цена, рискованно покупать AUD. Если риски очень резко откатить к lb. А так Фед оставил доллар без поддержки, поэтому с откатов доллар будут продавать. На сегодня моя цель по основному сценарию 0,9535.

Швейцарский франк после заседания ФРС США укрепился до0,9108. Падение составило 157 градусов. Я думаю, рынок погонит курс USDCHF ниже. Обычно после таких колебаний рынок находится в коррекционной фазе около 40 часов, но могут нарисовать гребенку. Двойная бычья дивергенция между ценой и индикатором АО. На сегодня моя цель находится на уровне 180 градусов.