Рубль возобновил рост, валюты ЮАР, Китая и Турции тоже в «зеленой зоне»

За период с 1 по 6 июня российский рубль существенно укрепился на 2,78%, до 65,21 руб. за доллар. Тем самым рубль полностью компенсировал падение на прошлой неделе и, более того, оказался одним из самых ярких лидеров роста среди валют развивающихся стран.

На саммите в Вене 2 июня картелю ОПЕК в очередной раз не удалось договориться о заморозке добычи для поддержания цены на нефть. Негатив, связанный с этим, был быстро учтен в ценах как нефтяного рынка, так и в валютных курсах, поскольку такой результат встречи был предсказуем. Тем не менее, после 2 июня котировки нефти сорта Brent превысили $50 за баррель, что способствовало укреплению рубля. В России также вышли данные о золотовалютных резервах Банка России по состоянию на 27 мая, которые выросли на 0,2%, до $389 млрд, что создало дополнительный позитивный фон для рубля.

Однако главным фактором, который оказал существенное влияние на рост курсов валют многих развивающихся стран, стало ослабление доллара. Так, 3 июня в США вышла статистика по занятости, которая может стать серьезным фактором, препятствующим повышению процентной ставки. Число вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства, к удивлению всего рынка, оказалось рекордно низким и составило всего 38 тысяч. Таким образом, получается, что безработица в США сокращается за счет роста уровня занятости в сельском хозяйстве. Доллар после публикации этих данных, отреагировал резким падением к мировым резервным валютам и валютам ряда развивающихся стран.

Глава ФРС Джанет Йеллен 6 июня заявила, что в повышении процентной ставки есть необходимость, но монетарная политика будет зависеть от поступающих рыночных сигналов, которые сейчас достаточно неопределенные. Выступление главы ФРС стало дополнительным «медвежьим» сигналом для доллара и «бычьим» для других валют.

В лидерах роста среди валют развивающихся стран по-прежнему остается южноафриканский рэнд, который вырос к доллару за неделю на 4,71%, а также, как говорилось выше, российский рубль. Продолжила расти, причем достаточно быстрыми темпами, турецкая лира (+1,31%). После некоторого периода ослабления начал прибавлять китайский юань (+0,29%). Символически выросла в цене индийская рупия (+0,01%).

Лидером понижения за указанный период стал в очередной раз мексиканский песо (-0,79%). Казахстанский тенге и азербайджанский манат понизились к доллару на 0,56% и 0,7%, соответственно. Снизился к доллару и бразильский реал (-0,35%).

В ЮАР за май немного сократились золотовалютные резервы до $40,48 млрд, из чего следует, что центральный банк этой страны, по-видимому, тратит часть резервов на поддержку национальной валюты и сокращения ее волатильности. Поддержка сыграла свою позитивную роль – курс рэнда к доллару сильно вырос.

В Турции 3 июня вышли данные по инфляции. Индекс цен производителей за май в годовом исчислении вырос на 3,25% по сравнению с ростом на 2,87% в апреле. Индекс потребительских цен в мае в годовом исчислении вырос на 6,58%, что соответствовало апрельской динамике. Таким образом, инфляция в Турции растет, но темпы роста остаются умеренными. Данные оказались позитивными для турецкой лиры вместе с ослаблением доллара.

В Китае был опубликован индекс деловой активности Caixin в секторе услуг за май. Индекс в мае снизился до 51,2 пункта по сравнению с 51,8 пункта в апреле. Ранее вышел аналогичный индекс для производственного сектора, который находится на уровне, чуть превышающем 49 пунктов. Впрочем, пока речь идет только о настроениях. Но пока такие настроения препятствуют более существенному росту курса юаня к доллару.

В Индии по состоянию на 23 мая сократились золотовалютные резервы на 0,2%, до $360,19 млрд. Процентные ставки в Индии остались без изменений на уровне 6% и 4%. События почти не оказали воздействия на обменный курс рупии, и очень вероятно, что Резервный банк Индии продает валюту, обеспечивая тем самым узкий коридор для торгов.

В Бразилии вышли данные по объему промышленного производства за апрель. В годовом исчислении промышленное производство в стране упало в апреле на 7,2%, при том, что в марте производство сократилось в годовом исчислении на 11,4%. В месячном исчислении промышленное производство в апреле выросло на 0,1% к марту, однако, рост производства за месяц в марте был более впечатляющим (+1,4% к февралю). Статистика оказалась негативной для реала.

В Мексике в понедельник вышли данные по индексу потребительского доверия за май. Этот показатель в мае увеличился до 90.9 пункта по сравнению с апрельским значением в 88,9 пункта. Однако данные не смогли переломить негативных настроений инвесторов, равно как и растущая нефть.

В Казахстане теракт в Актобе в воскресенье стал фактором, способствующим понижению курса тенге к доллару. Однако мы не ожидаем, что воздействие этой новости на обменный курс тенге будет долгосрочным. Но повышенное внимание к местным олигархам на фоне расследования причин теракта, а также недавних протестов, связанных с отложенной земельной реформой, может создавать определенный негативный фон на валютном рынке страны.

Что касается Азербайджана, то мы полагаем, что обменный курс маната к доллару мог понизиться из-за того, что в Азербайджане восприняли признание немецким бундестагом факта геноцида армян в 1915 году со стороны Турции как некий реверанс крупнейшей европейской страны в сторону Армении, с которой у Азербайджана, как известно, так и не решен карабахский вопрос.

Календарь будущих событий

Среда, 8 июня – решение центрального банка Бразилии по процентной ставке (15:00 мск), статистика по экспорту, импорту и торговому балансу за май в Китае, статистика по ВВП за первый квартал в ЮАР.

Прогноз

На этой неделе мы ожидаем, что рубль будет торговаться в диапазоне 65-67 руб. за доллар. Казахстанский тенге может находиться в коридоре 334-337 тенге за доллар, а азербайджанский манат – в рамках 1,48-1,51 манат за доллар. Китайский юань может колебаться в диапазоне 6,56-6,57 юаней за доллар. Турецкая лира может торговаться в рамках 2,9-2,93 лир за доллар