Куда уходят деньги?

На вопрос о том, куда у нашего населения уходят деньги, ответить нетрудно, да и большинство россиян, которым бы задали такой вопрос ответили бы «я их трачу только на еду, коммунальные платежи и иногда на одежду». А вот куда уходят деньги из банков? Ответ на этот вопрос не настолько прост.

Для начала немного статистики. На 1 августа текущего года объём наличных денег в России вырос до 12,8 трлн руб., рост объёма наличных в обращении по сравнению с началом года составил более 20%. Наиболее быстрые темпы роста наличных денег, по данным Банка России, наблюдались в марте 2020 года (6,5%) и апреле 2020 года (чуть выше 5%), несмотря на нерабочие последние дни марта и весь апрель. Отметим, что за 2019 год объём наличных денег в обращении увеличился всего на 3%! Давайте разберёмся, что эти цифры означают для рядового вкладчика банка и вообще для простого человека.

Рекордно высокий спрос населения на наличные деньги в марте и начале апреля был связан с рядом факторов, прежде всего, со страхом многих россиян перед возможным введением режима ЧС в стране и с обвалом рубля в середине марта. Кроме того, повышенный спрос на наличность в этот период проявлял наиболее пострадавший от «коронавирусных» ограничений малый и средний бизнес, а также теневой сектор экономики (по некоторым экспертным оценкам, почти треть наёмных работников в России получают зарплаты в конвертах).

Но даже честные предприятия-налогоплательщики в тот непростой период стремились пораньше выплатить зарплаты работающим сотрудникам и компенсации увольняемым наличными деньгами, опасаясь всё тех же указанных выше факторов. Возможно, те, кто в марте и апреле лихорадочно забирал свои сбережения из банков, сейчас об этом жалеют. Уже с середины мая ограничения для ряда отраслей и предприятий стали постепенно отменять, а вирус никуда не ушёл, и в таких условиях оплачивать покупки картой или онлайн намного безопаснее, чем передавать из рук в руки наличные банкноты, ведь через них тоже есть риск подхватить коронавирус.

Новые изменения в нашем законодательстве, гласящие, что проценты по вкладам и депозитам в банках будут облагаться НДФЛ с 2021 года, в случае если сумма вклада превышает 1 млн руб., тоже способствовали оттоку большого объёма наличных из банков. Таких состоятельных вкладчиков в России не так уж много (в начале текущего года, по данным социологов, более 63% населения не имело сбережений), но суммы, которые они забирали из банков, видимо, оказались достаточно большими. Кроме того, ЦБ РФ продолжает политику снижения ключевой ставки, что делает невыгодным хранение средств в банках, особенно больших сумм.

Отток капитала из банков, хотя его основной источник – само население, вызвал среди населения же немало слухов о том, что раз вкладчики забирают деньги из банков, значит, нужно ожидать каких-либо неприятных сюрпризов от государства. Одни говорили, что государство на фоне кризиса будет вот-вот изымать вклады населения, другие заговорили о якобы грядущем дефолте. Напомним, что с печально знаменитого одновременным дефолтом и девальвацией рубля 1998 года Россия пережила целый ряд экономических кризисов (в 2008-2009 и 2014-2016 гг.), и ни разу такие слухи не оправдались. Сегодня для подобных беспокойств, даже несмотря на новый кризис вкупе с пандемией «ковида», нет оснований. Инфляция потребительских цен находится в контролируемых рамках, ЦБ РФ оценивает инфляцию за текущий год в районе 4-5%; доля внешнего долга России в ВВП не превышает 18%, совокупного долга – не превышает 38%.

Но если в стране всё так надёжно, куда же уходят деньги из банков? Вот теперь ответ простой: они уходят в «тихую гавань», которой банковские депозиты уже, к сожалению, не являются. Банковские депозиты позволяют теперь только сберечь деньги (при условии, что банк надёжен), но не заработать, и отток денег из банков говорит о том, что люди намерены найти своим сбережениям более выгодное применение. Можно, конечно, их потратить, но можно отложить на будущее, сберегая в валюте. Возможности инвестиций в номинированные в иностранных валютах активы сегодня тоже ограничены и доступны не всем физлицам в связи с принятием изменений в законодательстве о разделении инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Доллары США, евро или британский фунт стерлингов в этом году надёжнее, чем рубль, но наиболее доходны вложения в швейцарский франк или японскую иену.