Перед падением крупные игроки активно увеличивали короткие позиции по биткоин-фьючерсам на CBOE

В пятницу, 1 февраля, Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders), который имеет срез открытых позиций 50 трейдеров с 24 по 30 января 2018 включительно. На бирже Bitfineх за этот период цена снизилась на 9,04% до $10134. Теперь смотрим как изменились позиции крупных и мелких спекулянтов во время бокового тренда.

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL): за отчетный период Long-позиции увеличились на 263, до 2703 (+10,77%) контрактов, Short-позиции – на 656, до 4842 (+15,67%) контрактов. Чистая короткая нетто-позиция увеличилась на 22,50%, до 2139 контрактов против 1746 неделей ранее. 

В столбце «Spreads» у спекулянтов за минувшую неделю снизились покрытые позиции на 3, до 85 (-3,40%) контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): неподотчетные трейдеры увеличили Long-позиции на 285, до 2950 (+10,69%) контрактов. Short-позиции сократились на 108, до 811 (-11,75%) контрактов. Чистая длинная нетто-позиция сократилась на 18,37%, до 2139 контрактов против 1 746 контрактов неделей ранее.

Объем одного контракта на CBOE равен одному биткоину, на CME — пяти биткоинам.

Рис. 1: Отчет COT на фьючерс BTC.

Также CFTC представила отчет Financial Traders Report, в котором крупные спекулянты делятся на фонды с заемным капиталом (Leveraged Funds) и другие категории (Other Reportables).

Рис.2: Financial Traders Report

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL): Дилер/Посредник (Dealer/Intermediary) + Фонды с заемным капиталом (Leveraged Funds) + Другие категории (Other Reportables).

На прошлой отчетной неделе трейдеры из категории «Фонды с заемным капиталом (Leveraged Funds)» закрывали длинные позиции и активно наращивали короткие. За неделю они открыли 2456 контрактов. Трейдеры из «Other Reportables» сократили короткие позиции на 1800 контрактов. Поэтому в колонке Short у крупных спекулянтов значение 656 (2456-1800).

Из этих данных можно сделать следующий вывод: количество открытых контрактов по фьючерсам на биткоин (Bitcoin) на CBOE выросло с 5193 до 5738 (+10,49%). По итогам отчетной недели с 24 по 30 января 2018 включительно крупные спекулянты в боковом тренде преимущественно наращивали короткие позиции. Количество трейдеров, попавших в отчет на минувшей неделе, уменьшилось с 46 до 50.

Мелкие спекулянты как обычно работали против тренда наращивая длинные позиции. Как только они набрали лонги, 30 января курс BTC/USD пробил поддержку $10685 упав до $7960.  Чистая нетто-позиция крупных спекулянтов будет всегда равна чистой нетто-позиции мелких спекулянтов с противоположным знаком.

В субботу, 3 февраля, покупателям удалось удержаться выше $8000 после негативной новости от Bloomberg, что два крупнейших банка JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp. с субботы останавливают покупку биткойнов и других криптовалют со своих кредитных карт.

На момент написания обзора на бирже Bitfinex биткоин стоит $9380. Цена отскочила от $7960. В зоне $8000-$8300 сходилось много ценовых уровней полученных от разных методик анализа, поэтому покупатели были готовы от него входить в длинные позиции, чтобы заработать на отскоке.  

Драйверов для укрепления биткоина нет. Сейчас участники рынка, которые находятся вне рынка, следят за уровнем $9900/$10000. Если покупатели смогут удержаться выше 10 тыс. двое суток, то покупатели возьмут в прицел $11950. По времени консолидация или восходящая коррекция должна продлиться до 8-12 февраля. Чем дальше отойдет цена от $7960, тем меньше шансов на обновление минимума. 

На данном этапе восстановление цены рассматриваю как коррекцию к падению с 12190 до 7960.  Подробный анализ пары BTC/USD читайте здесь.