SPX500: اصلاح بازار سهام شروع شد؟!

شاخص S&P500 در روز جاری با 0.2 درصد کاهش معامله میشود. دیروز با انتشار داده‌ بسیار ضعیف فدرال رزرو نیویورک و صحبت‌های نسبتا هاوکیش والر، عضو بانک مرکزی آمریکا، دلار در بازار مورد تقاضا قرار گرفت. باید توجه داشت که شاخص منتشر‌شده پایین‌ترین میزان از می 2020 بوده و باعث افزایش نگرانی‌ها نسبت به بخش تولیدی آمریکا شد. تعداد دیگری از بانک‌های منطقه‌ای، گزارش‌های درآمدزایی خود را در این هفته گزارش خواهند کرد.

موسسه UBS پیش‌بینی پایان سال خود را برای S&P500 در سال جاری به 5150 رسانده‌است. تحلیلگران این شرکت قبلاً تراز 4850 را پیش‌بینی کرده‌بودند. موسسه UBS عقیده دارد که چرخش اخیر فدرال رزرو، کاهش متعاقب انتظارات نرخ بهره، بازبینی EPS بالاتر از روند در 2024 و کاهش نرخ بهره در سال جاری باید از رشد بالاتر شاخص حمایت کند.

بر اساس داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط بلومبرگ که به سال 1980 برمی‌گردد، به‌طور میانگین، فدرال‌رزرو حدود 6 ماه پس از افزایش نرخ بهره نهایی خود تمایل به کاهش نرخ داشته‌است. از آنجایی که انتظار می‌رود مقامات در ماه ژانویه نرخ بهره را تغییر ندهند و از ماه ژوئیه زمان توقف افزایش نرخ بهره را تمدید کنند، توقف افزایش نرخ بهره فعلی طولانی‌تر از دفعات قبلی بوده است!

به گفته پراشانت نیوناها، استراتژیست نرخ بهره در TD Securities در سنگاپور، از زمانی که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو پس از نشست دسامبر اعلام کرد که مقامات در سال 2024 کاهش نرخ بهره را در نظر خواهند داشت، قیمت‌گذاری بازار برای کاهش نرخ‌ها بیش از حد افزایش یافته است. او انتظار کاهش نرخ بهره در ماه مه را دارد و اضافه کرد که فدرال رزرو همچنین ممکن است به جای شروع به کاهش نرخ بهره بسیار نزدیک به انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، مایل باشد که برای حفظ شهرت استقلال خود، زودتر از موعد فعال باشد.

 

 

تقویم اقتصادی به نسبت شلوغی را در روز جاری خواهیم داشت. سطوح بالای نرخ بهره و خرج‌کرد نسبتا خوب مصرف‌کننده تا امروز، شرایط اقتصاد آمریکا را در موقعیتی خوب توصیف کرده‌است.

در صورت انتشار شاخص خرده‌فروشی و تولیدات صنعتی ایالات متحده بالاتر از ماکسیموم انتظارات، خوش‌بینی نسبت به وضعیت اقتصاد آمریکا بهتر شده و موجب ایجاد فضای ریسک‌پذیری در بازار سهام شده و شاخص به سمت بالا حرکت خواهد کرد.

در صورت انتشار داده‌ها در محدوده مینیموم انتظارات، ریسک‌گریزی در بازار افزایش پیدا کرده و شاخص سهام آمریکا به سمت ادامه اصلاح خود حرکت خواهد کرد.

 

شاخص بالاتر از EMA200 و EMA50 قرارداشته و در زیر ATH خود در کانال نزولی در حال حرکت است. شاخص طبق تحلیل به روند نزولی خود ادامه داده و به محدوده مهم حمایتی 4740-4750 رسیده‌است.

در صورت ادامه ریسک‌گریزی با توجه به شاخص‌های منتشر شده در روز جاری و شکل‌گیری روند اصلاحی در بازار، شاخص به سمت مسیر اصلاح هفته ابتدایی سال 2024 رفته و مجددا محدوده 4700 را رؤیت خواهد کرد. این محدوده تقاضا در تلاقی با پیووت هفتگی و کف کانال نزولی شاخص بوده و می‌توان برای تست معاملات خرید کوتاه مدت از آن استفاده کرد.

داده‌های بالاتر انتظارات و ریسک‌پذیری در مارکت، شاخص را مجددا به سمت بالا حرکت داده و در جهت سقف کانال نزولی حرکت خواهدکرد.

 

در بالا سطوح تکنیکالی مناسب را به منظور استفاده در معاملات خود مشاهده می‌کنید. این سطوح علاوه بر هنگام ورود، در جای‌گذاری حد سود و حد ضرر نیز کاربرد خواهند داشت. در معاملات خرید و فروش خود، سعی کنید که حد سود خود را قبل از رسیدن به این سطوح و حد زیان خود را بعد از این سطوح قرار داهید.

 

 

شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت همچنان پایین‌تر محدوده طمع بسیار زیاد قرار داشته و یک واحد پایین‌تر از سطوح روز گذشته است. باید توجه داشت اصلاح قیمتی و یا زمانی شاخص، منجر به بهبود ریسک به ریوارد معاملات خرید سهام در میان‌مدت خواهدشد.

 

بیانیه افشای ریسک:

از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.