SPX500: داده تورم اجازه خواهد داد که S&P500، به ATH خود برسد؟!
11 January
بازار سهام
در روز گذشته که داده‌های کم اهمیتی در تقویم اقتصادی داشتیم، شاخص‌های بازار سهام آمریکا در مسیر صعود پیش از انتشار داده‌های CPI قرار گرفتند زیرا با توجه به کاهش قیمت‌های حامل‌های انرژی، انتظار تداوم کاهش نرخ تورم را قیمت‌گذاری می‌کنند.
شاخص دلار در برابر تمام همتایان خود ضعیف شد. اقتصاددانان بلومبرگ انتظار دارند که تورم اصلی سالیانه از 4 درصد در ماه قبل به 3.8 درصد در داده‌های دسامبر کاهش یابد.
جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک در روز گذشته گفت که مقامات فدرال رزرو باید قبل از کاهش نرخ بهره، نشانه‌های بیشتری از سرد شدن اقتصاد را ببینند، اما اشاره کرد که سطوح سیاست فعلی برای بازگرداندن تورم به هدف بانک مرکزی کافی است!
لحن اظهارات او با سخنانش در 15 دسامبر متفاوت بود، زمانی که او گفت: سوال اصلی این است که آیا سیاست‌های فعلی "به اندازه کافی محدود کننده" است تا اطمینان حاصل شود که تورم به 2% باز می گردد؟ در آن زمان، او همچنین افزود که مقامات "واقعاً در مورد کاهش نرخ بهره صحبت نمی کنند."
می‌توان گفت که در مهم‌ترین روز هفته قرار داشته و داده‌های تورمی امروز و فردا، می‌توانند مسیر بازارها را تا جلسه آتی فد ترسیم نمایند. باید توجه داشت که کاهش تورم در سال گذشته باعث توقف افزایش نرخ بهره و افزایش قیمت‌گذاری بازار نسبت به میزان کاهش بیشتر نرخ بهره در سال جاری شد.
هرچه به سمت اواسط سال نزدیک می‌شویم، اثر بیس‌افکت تورم سالانه نیز کم و کمتر شده و اهمیت داده سالانه تورم را نیز به اندازه ماهانه دوچندان می‌کند. در صورت انتشار داده‌های تورمی بالاتر از ماکسیموم انتظارات در قسمت اصلی و خالص، بازار ریسک‌گریز شده و فدرال رزرو هاوکیش‌تری را قیمت‌گذاری می‌کند. این اتفاق باعث افزایش قدرت دلار و کاهش بازار سهام خواهد شد.
در صورت انتشار داده‌های تورمی پایین‌تر از مینیموم انتظارات در قسمت اصلی و خالص، بازار ریسک‌پذیر شده و فدرال رزرو داویش‌تری را قیمت‌گذاری می‌کند. این اتفاق باعث کاهش قدرت دلار و افزایش بازار سهام خواهد شد.
کاهش داده مدعیان بیمه بیکاری نیز موجب ریسک‌پذیری و افزایش آن موجب ریسک‌گریزی خواهد شد. اما باید توجه داشت که این داده تحت‌الشعاع داده تورمی امروز بوده و از اهمیت کمتری برخوردار است.
در صورت انتشار داده‌ها به صورت میکس (در قسمت اصلی و خالص شاخص تورم و یا میان شاخص مدعیان بیمه بیکاری و شاخص تورم)، انتظار حرکات نوسانی را می‌توان داشت اما باید دقت کرد که وزن تغییرات کدام شاخص و تاثیرگذاری آن بیشتر خواهد بود!
شاخص بالاتر از EMA200 و EMA50 قرارداشته و در زیر ATH خود در یک کانال صعودی حال حرکت است. شاخص از سقف تشکیل‌شده در سال گذشته نیز عبور کرده و به انتظار داده CPI روز جاری خواهدنشست. داده تورمی می‌تواند مسیر شاخص را تا هفته آتی نیز ترسیم نماید.
در صورت ریسک‌پذیری و کاهش تورم، شاخص به سمت سقف کانال و ثبت یک ATH جدید حرکت خواهد کرد. شگست کانال یه سمت بالا، راه را برای ثبت تارگت‌های بالاتر برای شاخص فراهم خواهد کرد. محدوده 4850 پس از ATH، مهم‌ترین محدوده مقاومتی شاخص خواهدبود. این محدوده در تلاق یبا پیووت هفتگی شاخص می‌باشد.
در صورت ریسک‌گریزی و افزایش در تورم، شاخص به سمت شکست کانال صعودی در جهت پایین رفته و مسیر اصلاح هفته گذشته خود را در پیش می‌گیرد. محدوده‌های 4750 و 4700، محدوده‌های مهم حمایتی شاخص بوده که می‌تواند برای سیو سود فروشندگان نیز مناسب باشد.
در بالا سطوح تکنیکالی مناسب را به منظور استفاده در معاملات خود مشاهده می‌کنید. این سطوح علاوه بر هنگام ورود، در جای‌گذاری حد سود و حد ضرر نیز کاربرد خواهند داشت. در معاملات خرید و فروش خود، سعی کنید که حد سود خود را قبل از رسیدن به این سطوح و حد زیان خود را بعد از این سطوح قرار داهید.
شاخص ترس و طمع بازار سهام آمریکا در آخرین آپدیت همچنان پایین‌تر محدوده طمع بسیار زیاد قرار داشته و یک واحد نسبت به تراز روز گذشته افزایش داشته‌است. باید توجه داشت اصلاح قیمتی و یا زمانی شاخص، منجر به بهبود ریسک به ریوارد معاملات خرید سهام در میان‌مدت خواهدشد.
بیانیه افشای ریسک:
از آن جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.
مقالات تازه با این موضوع
There's a better website for you
A new exciting website with services that better suit your location has recently launched!
Sign up here to collect your 30% Welcome Bonus.