EUR/USD: با توجه به ریسک‌های اقتصادی در اتحادیه اروپا وضعیت یورو نامشخص می‌باشد

گزارش بررسی بازار دیروز:

در روز سه شنبه معاملات با جفت ارز EURUSD با کاهش و در سطح 1.0530 به پایان رسید. نظر سنجی انجام شده در فرانسه و سخنرانی رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا روی نرخ یورو فشار آورد.

با توجه به اطلاعات Elabe میزان پشتیبانی از مارین لوپن، نامزد رئیس جمهوری از 25.5% تا 27% افزایش یافته است. رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا گفت که احتمال افزایش نرخ بهره در ماه مارس وجود دارد.

میزان بازده اوراق قرضه ده ساله امریکا برای 1.31% افزایش یافته و به 0.301% سالیانه رسید (کاهش نرخ یورو).

انتظارات امروز بازار:

امروز گزارش نشست FOMC در مرکز توجه قرار خواهد داشت. از آنجایی که رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا بازار را برای اخبار آماده کرده است، واکنش بازار به گزارش نشست FOMC زیاد نخواهد بود.

با توجه به افزایش میزان بازده اوراق قرضه امریکایی، در بازار آسیا یورو با افزایش ناچیزی معامله می‌شود. با توجه به تغییرات جفت‌های ارز متقاطع نرخ یورو کمی افزایش یافت. وضعیت یورو همچنان نامشخص می‌باشد، اندکاتورها کاهش نرخ را نشان می‌دهند، اما تجزیه چرخه‌ای افزایش نرخ را نشان می‌دهد. با توجه به این نکات می‌توان پیش بینی کرد که در معاملات اروپا EURUSD به کف نرخ خواهد رسید و در آستانه انتشار گزارش نشست FOMC تا سطح 65/1.0562 افزایش خواهد یافت.

مهمترین اخبار امروز:

در 12:00 EET سوئیس – شاخص انتظارات سرمایه گذاران و تحلیلگران از Credit Suisse (ژانویه)؛ شاخص فضای کسب و کار آلمان Ifo (فوریه)
در 12:30 EET بریتانیا – گزارش شاخص سرمایه گذاری کسب و کار (فصلی) (سه ماهه چهارم)، تولید ناخالص داخلی - GDP (سالانه) (سه ماهه چهارم)
در 13:00 EET اتحادیه اروپا – شاخص بهای مصرف کننده خالص (سالانه) (ژانویه)
در 13:30 EET اتحادیه اروپا – شاخص بهای مصرف کننده (سالانه) (ژانویه)
در 14:00 EET بریتانیا – سخنرانی معاون رئیس بانک مرکزی
در 16:30 EET کانادا – شاخص خرده فروشی خالص (ماهانه) (دسامبر)، شاخص خرده فروشی (ماهانه) (دسامبر)
در 18:00 EET امریکا – شاخص فروش خانه های موجود (ماهانه) (ژانویه)
در 21:00 EET امریکا– سخنرانی عضو کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا
در 22:00 EET امریکا – گزارش آخرین نشست پولی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا
در 23:00 EET بریتانیا – سخنرانی معاون رئیس بانک مرکزی

تجزیه و تحلیل فنی:

هدف داخلی: حداقل – 1.0521/23 ، حداکثر – 1.0563،  پایان – n/a.

تصویر شماره 1 نرخ EURUSD تایم فرم ساعتی

در روز سه شنبه EURUSD از 90 درجه تا 135 در جه کاهش یافت. نرخ همچنان در محدوده تغییر جهت بین سطوح 1.0550 – 1.0525 قرار دارد. کاهش میزان بازده اوراق قرضه آلمان و افزایش نرخ جفت‌های ارز متقاطع باعث فشار روی یورو شدند.

پیش بینی می‌شود نرخ از 1.0495/1.0521 تغییر یافته و سپس تا 1.0562 افزایش یابد.   اگر در تایم فرم ساعتی جفت ارز پایینتر از 1.0520 باشد، احتمال کاهش نرخ تا 1.0411 طی سه روز آتی زیاد می‌باشد. لازم به ذکر است میزان بازده اوراق قرضه امریکایی در آستانه انتشار گزارش نشست FOMC در حال افزایش می‌باشد. اگر افزایش میزان بازده اوراق قرضه امریکایی و کاهش میزان بازده اوراق قرضه آلمان متوقف نشود، کاهش یورو بیشتر از 1.0545 خواهد بود.

عوامل مثبت برای یورو

عوامل بنیادی:
+ رئیس جمهور امریکا از قوی بودن دلار راضی نیست.
+ با توجه به اطلاعات CME Group FedWatch Tool احتمال افزایش نرخ بهره در ماه مارس 17.7% می‌باشد.
+ امریکا در ماه مارس 2017 به حد مجاز بدهی دولتی که 20.1 ترلیون دلار است، خواهد رسید  و این مشکل رئیس جمهور جدید امریکا خواهد بود. قانون سقف بدهی دولتی از 16 مارس 2017 دوباره فعال خواهد شد.
+ ممکن است میزان وام لازم برای یونان، کمتر از میزان پیش بینی شده توسط صندوق بین المللی پول باشد.

عوامل تکنیکال (کوتاه مدت):
+ در تایم فرم روزانه نرخ EURGBP در محدوده پشتیبانی 0.8450 – 0.8430 قرار دارد.
+ در تایم فرم روزانه شاخص یورو در سطح پشتیبانی 98.45 قرار دارد.
+ الگوهای نرخ 2013.08، 2015.09، 2008.02، 2005.07، 2002.08 به تازه شدن کف نرخ و تغییر جهت به سمت افزایش را نشان می‌دهند.

عوامل منفی برای یورو

عوامل بنیادی:
- بانک مرکزی اتحادیه اروپا برنامه QE را به پایان می‌رساند. با توجه به اطلاعات بانک مرکزی اتحادیه اروپا، تمام اعضای شوراری رهبری کاهش برنامه QE را لازم نمی‌دانند (تاثیر بلند مدت).
- احتمال افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن از 45.8% تا 46.5% افزایش یافته است‌.
- ریسک‌های سیاسی در اتحادیه اروپا (انتخابات ریاست جمهوری فرانسه و خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا). با توجه به آخرین اطلاعات Elabe میزان پشتیبانی از مارین لوپن، نامزد رئیس جمهوری از 25.5% تا 27% افزایش یافته است.
- عدم توافق یونان با وام دهندگان برای دریافت کمک مالی بیشتر.
- انتشار آمار اقتصادی مثبت امریکا.
- سخنرانی دونالد ترامپ در کنگره در 28 فوریه
- رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا عقیده دارد که FOMC نرخ بهره را در نشست ماه مارس افزایش خواهد داد.

عوامل تکنیکال (کوتاه مدت):
- در بازار بورس شیکاگو حجم معاملات فروش خالص معامله‌گران بزرگ و کوچک افزایش یافته است. معاملات فروش معامله گران بزرگ با توجه به کاهش معاملات Long برای 079 2 قرارداد، افزایش یافته است و معاملات فروش معامله گران کوچک برای 632 6 قرارداد افزایش یافته است.
- پیکان روزانه و هفتگی (5.3.3)، АО و АС سمت پایین را نشان می‌دهند.
- میزان بازده اوراق قرضه ده ساله امریکا: 2.445 (0.66%+).
- میزان بازده اوراق قرضه ده ساله آلمان: 0.301% (در 2017.02.21 برابر با 1.31%-).
- نسبت long/Short: 16%/83%، لوت: 6627/34231، تعداد معاملات: 21144/69447.
- تحلیل چرخه‌ای برای نیمه اول روز: کاهش نرخ