خبرتنا 19 عاماً

التحليل الأساسي لسوق الصرف الأجنبي Forex

  • 08.05.2018
  • الباري

ترتبط التغيرات في أسعار العملات العالمية ومواد الخام والمعادن بقائمة طويلة من الأحداث التي تؤثر على الوضع في بلد معين وفي العالم. يمكن أن تكون هذه تغييرات اقتصادية أو سياسية أو كوارث طبيعية. هذه الأحداث يتم دراستها عند إجراء التحليل الأساسي. بنظرة تحليلية للتاريخ، من الممكن تتبع العلاقة المتبادلة بين تبديل رؤساء المؤسسات الكبيرة، ورؤساء الدول، والتغيرات في حجم الإنتاج، مع التقلبات في أزواج العملات وغيرها من الأصول.

على ما يستند التحليل الأساسي؟

إن ما يهم المتداول بالدرجة الأولى هو إمكانية تحقيق ربح بواسطة التنبؤ بالاتجاه الذي سيسلكه الرسم البياني لأداة مالية أثناء بداية / نهاية حدث معين. جزء من التحليل يتضمن دراسة التاريخ التي تسمح بتقييم التقلب وقت نشر الأخبار، اتجاه الترند عند الإعلان عن قيم تزيد أو تقل عن المتوقعة.

المبادئ الرئيسية التي يستند إليها التحليل الأساسي للسوق:

  • الأسعار لا تتغير أبداً من تلقاء ذاتها - يوجد دائماً سبب.
  • يمكن توقع تأثير العوامل المختلفة على حركة الأسعار.
  • إن الحسابات المجراة بشكل صحيح لديناميات العوامل الاقتصادية / السياسية تسمح بالحكم بشكل موثوق على تغيرات الأسعار المستقبلية.
  • ظروف القوة القاهرة تؤثر على تقلبات الأسعار، ولكن صعبة التوقع.

يمكن استخدام التحليل الأساسي لسوق الفوركس على حد سواء بشكل مستقل وكذلك بالاقتران مع التحليل الفني. إذ أن التحليل السلبي لحركة الأسعار قد يؤدي لمضاعفات خطيرة كالإغلاق المبكر للصفقات المفتوحة أو تفعّل تلك الأوامر، التي كان المتداول في السابق يعوّل أن تجلب له على الأقل "الصفر" أي عدم الخسارة. هناك رأي بأن صدور الأخبار يخالف مؤقتًا مبادئ التحليل الفني، لذا عند التداول على أساس التحليل الفني، يجب إيقاف العمل به والعودة إليه فقط بعد عودة الإيقاع المعتاد للتقلبات.

أنواع الأخبار التي تؤثر على السوق

لفهم ما هو التحليل الأساسي بسرعة، يمكنك استخدام تقويم الأحداث الاقتصادية على موقع Alpari، حيث يتم الإبلاغ عن الأحداث الأكثر أهمية في بلدان العالم بشكل منتظم. يجب أن تدرس كيفية تأثيرها على أسعار الصرف أو أسعار النفط والمعادن وغيرها من الأصول بشكل منفصل، لأن لا أحد سيكشف عن "السر". من الطرق السهلة لحل المشكلة، دراسة التقويم الاقتصادي والمصادر الأخرى للفترات السابقة وملاحظة تغيرات الأسعار الفعلية على الرسم البياني. يتطلب التحليل الأساسي امتلاك معلومات حول الوضع الحقيقي في الدول التي يخطط فيها المتداول لكسب المال عن طريق التداول بعملتها الوطنية.

وفقا لدرجة التأثير في السوق، تنقسم الأخبار إلى الفئات التالية:

  • أهمية ضعيفة "Low".
  • أهمية متوسطة "Medium".
  • أهمية عالية "High".

يمكن استخدام تقويم الأحداث في التحليل الأساسي

من الناحية العملية، تتميز الأخبار بقيمة التقلب وقت النشر، وبإمتلاكهم حركة مخططة أو فوضوية أو دافعة تعرقل عملية التداول. ولهذا السبب، قد يتم إغلاق الصفقات قبل الأوان وبحد أدنى من الربح، على الرغم من نشاط ميزة أمر ستوب لوس المتابع "Trailing Stop".

من ناحية أخرى، فإن الربح المحتمل وقت صدور الأخبار شديد الإغراء. ولكن لتحقيق ربح مضمون، تحتاج إلى معرفة اتجاه حركة السعر. وهنا لا غنى عن التحليل الأساسي. يمكن الحصول على الربح من أي خبر، الشيء الرئيسي هو اختيار اللحظة المناسبة عند فتح الصفقة. سيساعدك هذا النهج في تحقيق أكبر قدر من الأرباح، ودخول السوق في قمة، وليس في منتصف العملية، كما يحدث غالبًا عند التداول على الأخبار.

العوامل السياسية التي تؤثر على تغيرات الأسعار

تتأثر قيمة العملة الوطنية لأي دولة بأخبار السياسة الخارجية والداخلية. لذا، فإن عدم الاستقرار يضعف العملة ويخفضها. وخلال فترات الانتخابات الرئاسية والبرلمانية، قد تكون هناك تقلبات ناجمة عن شائعات، غير مؤكدة في كثير من الأحيان. في رأي الخبراء، يتم استفزاز مثل هذه الحالات عن قصد، من أجل استخدام انخفاض أو زيادة مؤقتة في الأسعار لاستخراج الربح.

بعض الأخبار السياسية لا تؤثر بشكل كبير على السوق. على سبيل المثال، موقف لسياسي ما معروف سلفًا، لذلك وقت النشر الرسمي لخطابه، لن يكون هناك تقلبات خاصة في الأسعار. في بعض الأحيان يواجه التجار عوامل غير متوقعة بالنسبة لهم، على سبيل المثال، "إعلان رأي آخر" والتفسير اللاحق "أن الجميع أخطأ في فهمهم". مثل هذا الوضع عادة ما يؤدي إلى حركة اندفاعية لأسعار الأصول نمواً أو هبوطاً وكذلك إلى العودة السريعة إلى ما كانت عليه.

دور الأخبار السياسية في التداول ضئيلة نسبيا. عادة ما يعتبرها التحليل الأساسي للفوركس بمثابة عامل إضافي له تأثير أكبر على منظور المدى الطويل، في حين يتم إجراء التداول قصير الأجل على مؤشرات الاقتصاد.

العوامل الاقتصادية

تعتمد قيمة العملة الوطنية بالمقارنة مع عملات الدول الأخرى على الوضع الاقتصادي في البلد. عند العمل مع أزواج العملات الرائدة، تتم المقارنة عادتاً مع الدولار الأمريكي، أما في الأزواج المتقاطعة، مع العملات الأخرى، لكن الدولار الأمريكي لا يبقى داخلاً في العمليات الحسابية. هذه العلاقة تؤدي إلى حقيقة أن زوج العملات يتفاعل، من جهة، مع أي أخبار أمريكية، ومن ناحية أخرى مع الأحداث في البلد الذي تنتشر فيه العملة "الثانية" للزوج.

المؤشرات الرئيسية لكل دولة هي:

  • بيانات عن العمالة. وهي مستوى البطالة، ومقدار إعانة البطالة، والديناميات الإيجابية / السلبية للتغيرات في هذه المؤشرات. ويتم النظر بشكل منفصل في التوظيف في القطاع الصناعي / الزراعي.
  • الميزان التجاري، الذي يبين حجم الإنتاجها، أحجام الواردات والصادرات (مؤشر إجمالي لجميع أنواع المنتجات).
  • الناتج المحلي الإجمالي (GDP) - إجمالي كمية السلع المنتجة في البلاد، الخدمات المقدمة.
  • التغييرات في سياسة البنوك المركزية في كل بلد على حدة، والاتحاد الأوروبي.

تكمن خصوصية سوق الفوركس في حقيقة أنه يجب إجراء التحليل الأساسي في وقت واحد في العديد من البلدان. غالباً ما تعمل الولايات المتحدة كحلقة رئيسية في التنبؤ بمزيد من تحركات الأسعار وظهور الاتجاهات والحفاظ عليها. يمكن لبلد تم تضمين عملته في الزوج المتداول أن يوفر أثراً مكملاً أو معوضاً على تقلبات الأسعار.

تأثير حالات القوة القاهرة على الأسعار

جميع الكوارث الطبيعية (الزلازل، الأعاصير، العواصف، الجفاف، الفيضانات) تؤثر على السوق بطريقة غير متوقعة. مساعدة جزئية للتنبؤ بتأثيرها تأتي من أخبار الأرصاد الجوية، لكن العمل على مثل هذه الحسابات يبقى خطرًا كبيرًا. وينطبق الشيء نفسه على الكوارث التكنوجينية: حيث لا يمكن التنبؤ بها بأي شكل من الأشكال، وسوف يرى التاجر الأثر على السوق "بعد الواقع".

من الأسهل العمل مع العوامل ذات الطبيعة الاجتماعية، والتي تشمل الانقلابات، والصراعات العسكرية، والثورات، والإضرابات. أي اضطراب عام يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة الوطنية. اعتمادًا على الزوج المتداول، يمكن للمتاجر ملاحظة زيادة أو نقصان في السعر. التنبؤ بهذه التغييرات يمكن بشرط أن تكون فترة أحداث القوة القاهرة طويلة الأمد.

قواعد استخدام التقويم الاقتصادي

أحدى الأدوات الرئيسية لتاجر الفوركس، الذي يمارس التحليل الأساسي هو التقويم الاقتصادي. أنه يغطي الأحداث الرئيسية في العالم في سياق كل بلد على حدة (حتى تلك التي لها تأثير ضئيل على السوق). في القائمة المنشورة يُشار إلى المؤشرات التاريخية والمتوقعة. وبالنسبة للمتداول، لا يكون لها قيمة إلا إذا كان لديه تنبؤات وضعت مسبقاً: هل ستتأكد توقعات؟ أو هل سيكون الأداء الفعلي هو أفضل أم أسوأ؟ يشير الجدول الاقتصادي إلى الأحداث التي يجب أن نولي لها اهتماما خاصا، ولنوع البيانات التي يجب تحليلها في المقام الأول.

عند التداول على أساس التقويم الاقتصادي، فإن النقاط الأساسية هي:

  • كلما ارتفعت أهمية الأخبار، كلما كان من المتوقع ارتفاع معدل تذبذب الزوج. في هذه الحالة، يكون من الصعب التداول بالأوامر السوقية بسبب الضغط العالي على خادم الوسيط، لذلك يُنصح بدخول السوق مقدمًا بمساعدة الأوامر المعلقة.
  • عند اتباع نهج طويل الأجل في التداول، ينبغي للمرء أن ينتبه للمنشورات من البنوك المركزية. إذ أن من خلال تحليل السياسات المعلنة يمكن تنبؤ التطور اللاحق للوضع المالي في بلد معين، حلف من البلدان أو في العالم ككل.
  • نتيجة لتحليل السياسة السليمة ، من الممكن وضع توقعات للتطوير اللاحق للوضع المالي في بلد واحد ، وهو تحالف من البلدان ، في العالم ككل.
  • ينبغي إيلاء اهتمام كبير للتوقعات. إذا كانت البيانات التي تم نشرها للتو أفضل من المتوقعة، فإن نمو قيمة العملة سيكون أكثر احتمالا. وإذا حافظت البيانات على قيمها، فحتى الأخبار "القوية" لن يكون لها تأثير قوي.

 

التحليل الأساسي يمكن اختصاره بالعمل مع التقويم الأقتصادي

يتم عرض جميع الأحداث في التقويم الاقتصادي. عندما يختار المتداول واحدًا أو عددًا محدودًا من أزواج العملات، يوصى بإنشاء فلتر لإخفاء البلدان "غير الضرورية". لذلك، عند تداول الزوج USDJPY، يمكنك عدم التركيز على الأخبار الأوروبية. إذ تتأثر تقلبات الأسعار بالأحداث في الولايات المتحدة الأمريكية وفي آسيا.

تأثير التحليل الأساسي على التقني

إن المناقشات العنيفة حول ما يجب اختياره: تحليل أساسي أو تحليل تقني، عادة ما تتحول إلى قرار بدمج كلا الخيارين. إن التحكم في مستويات الدعم والمقاومة يسمح لك بالتنبؤ باحتمالية تغيير الاتجاه إذا اخترق السعر مستوى قويًا عند نشر الخبر. يمكن لطرق التحليل الأساسي والتقني أن تعزز معاً فعّالية استخدامهما.

يتجلى تأثير التحليل الأساسي لسوق الصرف الأجنبي على التقني في الآتي:

  • غالبًا ما تتسبب النبضات الإخبارية في تحطيم الأنماط التي تم إنشاؤها سابقًا، مما يؤدي إلى تغيير الاتجاهات الحالية بشكل كبير. التجار الذين يمارسون التحليل التقني، في هذه الأوقات عادة ما يقومون فقط بمراقبة التغيرات في السوق.
  • يستند عدد كبير من استراتيجيات التداول على التصحيح الذي ينتج بعد النبضة الأخبارية. في هذه اللحظات يتم استئناف قواعد التحليل التقني.
  • العوامل الأساسية لها الأسبقية على العوامل التقنية. إذا كانت جميع الأخبار تدور حول النمو المحتمل لقيمة أصل معين، فقد تكون الصورة البيانية غير صحيحة (على المدى الطويل).

العمل على الفترات الزمنية H4 وأعلى بالضرورة يجب يتضمن على عناصر التحليل الأساسي. حيث أنه بدون مراعاة الأحداث السياسية والاقتصادية، يصعب تحديد مهام جني الأرباح بكميات كبيرة. إذا نظرت إلى التاريخ، ستلاحظ أن هناك حالات عودة المتكررة إلى نقطة البداية في فترات قصيرة - عدة أيام، الأسابيع.

استراتيجيات التداول على الأخبار

التداول في سوق الفوركس، مع الأخذ بعين الاعتبار الأخبار الاقتصادية / السياسية، متوفرة في الوضع اليدوي وبمساعدة المستشارين الأوتوماتيكيين. يتم تعيين هذا الأخير، اعتمادا على نوع استراتيجية التداول، إما لوقف التداول "بالقرب من الأخبار"، أو على العكس، لتنشيطه. قد يتضمن التحضير لفتح الأوامر التحليل الفني، ولكن بناءً على رغبة المتداول، قد يتم رفضه لصالح التوقعات الاقتصادية.

التداول على الأخبار لديه عدد من الميزات:

  • فتح صفقات سوقية ذات احتمالية عالية للربح يكون ممكن عادةً على زوج واحد فقط. إذ أن التنقل بين الرسوم البيانية، ودخول السوق في الوقت المناسب بعدة أزواج يمكن فقط بمساعدة المستشارين أو البرمجيات  سكربت.
  • تستخدم الأوامر المعلقة على نطاق واسع. ولكن من الضروري الأخذ بعين الاعتبار خصوصية الافتتاح بـ "أول سعر متوفر". حيث كلما كان الخبر أقوى، زادت احتمالات الانزلاق، وهذا أمر طبيعي.

التجار الذين يفضلون التداول على أساس التحليل الأساسي للفوركس، يجدر بهم متابعة المحللين ذوي الخبرة. بفضل مثل هذه التحاليل المستقلة الغير منحازة، يصبح من الأسهل إدراك ما يدور في السوق والاتجاهات الحالية. ولذلك لعدم توفر الوقت، أو حتى الرغبة في فهم كل شيء بأنفسنا. ويمكن لمثل هذا النهج أن يوفر كفاءة عالية: حيث يتم التحقق من "الإشارات الشخصية" بمعلومات من الخبراء المختصين.

إلى الأعلى