Thu nhập của Mastercard đẩy cổ phiếu lên mức cao kỷ lục?

Mastercard dự kiến ​​sẽ báo cáo thu nhập quý 4 chỉ trong vài giờ nữa, trước khi thị trường Mỹ mở cửa vào hôm nay (thứ Năm, ngày 26/01).

Cổ phiếu này đóng cửa ngày hôm qua (thứ Tư, ngày 25/01) ở mức $381.96, chỉ thấp hơn 3,72% so với mức giá đóng cửa cao nhất từ ​​trước đến nay là $396.17 được ghi nhận vào ngày 02/02/2022.

Cổ phiếu của Mastercard được dự báo sẽ tăng 4%, tăng hoặc giảm, khi thị trường Mỹ mở cửa ngay sau báo cáo thu nhập.

Mức thay đổi 4% trong một ngày như vậy sau khi có thu nhập sẽ lớn hơn nhiều so với mức thay đổi giá trung bình trong 1 ngày là 2,4% sau mỗi thông báo hàng quý của nó trong thập kỷ qua.

 

Các số liệu chính cần chú ý:

Dưới đây là dự báo đồng thuận của các nhà phân tích đối với số liệu tài chính quan trọng của Mastercard:

• Doanh thu: US$ 5,81 tỷ
   
• EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu): $2,58
   
• Thu nhập ròng: US$2,49 tỷ

 

Đối với các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, họ cũng sẽ xem xét kỹ lưỡng hai điểm quan trọng này:

1. Khối lượng mua ước tính: US$ 1.77 nghìn tỷ
   Con số về khối lượng mua thể hiện số tiền mà người tiêu dùng trên toàn thế giới đã chi tiêu khi sử dụng mạng của Mastercard. Cũng lưu ý rằng chi tiêu của Mỹ chiếm khoảng một phần ba tổng khối lượng của Mastercard.
   
   Các thị trường muốn biết liệu chi tiêu tiêu dùng có thể duy trì khả năng phục hồi khi đối mặt với lạm phát vẫn còn cao và lo ngại suy thoái kinh tế gia tăng hay không.
   
   Con số chính thức là US$ 1.77 nghìn tỷ sẽ đánh dấu mức tăng trưởng +11,4% so với cùng kỳ năm ngoái tính theo đơn vị tiền tệ không đổi, đây cũng sẽ là tốc độ tăng trưởng hàng năm chậm nhất kể từ Quý 1/2021 khi thế giới vẫn đang cố gắng thoát ra khỏi đại dịch.
   
    
2. Khối lượng xuyên biên giới: +34,6%
   Các giao dịch xuyên biên giới mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho Mastercard với mức phí cao hơn (như bạn có thể đã biết rõ từ kinh nghiệm của chính mình khi sử dụng thẻ tín dụng ở nước ngoài).
   
   Khi hiện tượng “du lịch trả thù” tiếp tục diễn ra trên khắp thế giới, với những du khách háo hức muốn ngắm cảnh đẹp sau khi bị nhốt ở nhà trong đại dịch, điều đó sẽ mang lại thu nhập cao hơn cho Mastercard.

 

Tuy nhiên, lưu ý rằng các số liệu trên là quá khứ.

Thị trường, với tư cách là một con thú hướng tới tương lai, cũng muốn được cung cấp các dấu hiệu về tương lai của Mastercard.

Do đó, giá cổ phiếu của Mastercard được thiết lập để phản ánh tâm lý trong triển vọng thu nhập của công ty.

• Nếu Mastercard có thể tự tin rằng chi tiêu toàn cầu có thể duy trì trong bối cảnh suy thoái kinh tế đang rình rập, cùng với những khó khăn tiềm tàng trong quá trình mở cửa trở lại của nền kinh tế Trung Quốc, thì điều đó có thể giúp tăng giá cổ phiếu của nó.
   
• Tuy nhiên, nếu ban quản lý cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về các rủi ro nêu trên, đồng thời cho thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập đang chậm lại do so sánh khó khăn hơn giữa các năm (như đã đề cập ở trên, tốc độ tăng trưởng hàng năm đối với khối lượng mua hàng được ấn định là mức thấp nhất kể từ quý 1/2021), điều này có thể thúc đẩy một số hoạt động chốt lãi đối với một cổ phiếu đã tăng 10% cho đến nay vào năm 2023.

 

Mastercard vẫn cách mức cao trong ngày 5%

Mặc dù cổ phiếu này chỉ thấp hơn 3,72% so với giá đóng cửa cao nhất từ ​​trước đến nay của nó, nhưng đó là khoảng cách lớn hơn một chút là 5% giữa giá mới nhất và mức cao nhất mọi thời đại tính theo giá trong ngày.

Kỷ lục trong ngày đó nằm trên mốc tâm lý $400, được ghi lại vào tháng 4/2021.

 

Nhìn vào giá trong tuần, hãy lưu ý mức độ đóng cửa của ngày hôm qua đã đưa cổ phiếu này đến mức kháng cự quan trọng khoảng $382, mức đã đẩy lùi những nhà đầu cơ giá lên vào tháng 1 và tháng 4/2022.

Nhiều mức kháng cự cũng có thể được theo dõi xa hơn trên tuyến đường phía bắc của nó.

Mastercard cũng đã tăng vọt chỉ dưới 10% (9,97%) một chút cho đến năm 2023, cao hơn gấp đôi mức tăng hàng năm của S&P 500 là 4,6%.

Tuy nhiên, bất chấp đà tăng mạnh, cổ phiếu này vẫn chưa chạm mức “mua quá mức”:

• chỉ số sức mạnh tương đối 14 tuần vẫn chưa vượt qua ngưỡng 70
• cổ phiếu này vẫn đang giao dịch dưới dải Bollinger trên của nó

Các yếu tố kỹ thuật như vậy cho thấy rằng cổ phiếu này vẫn có thể yêu cầu tăng giá nhiều hơn trước khi cần phải bù đắp bằng một đợt phục hồi kỹ thuật.

 

Nhìn chung, nếu thu nhập của Mastercard vượt qua các ước tính của thị trường một cách dễ dàng, thì cổ phiếu này có thể đạt mức cao kỷ lục mới.

Tất nhiên, điều đó dựa trên tiền đề là mức tăng 4% sau thu nhập trong một ngày được dự báo sẽ thành hiện thực vào ngày hôm nay.