JPMorgan khởi động mùa báo cáo thu nhập tại Mỹ

JPMorgan Chase & Co. sẽ công bố kết quả hàng quý mới nhất trước khi thị trường Mỹ mở cửa vào thứ Sáu, ngày 13/01.

Gã khổng lồ ngân hàng Phố Wall này được nhiều người coi là người mở màn cho mùa thu nhập hàng quý của Mỹ. Mùa báo cáo thu nhập diễn ra vào khoảng 3 tháng một lần và là thời điểm các công ty niêm yết công khai của Mỹ tiết lộ hiệu quả tài chính của họ trong quý trước.

Dưới đây là những gì thị trường đang dự báo cho một số số liệu quan trọng của JPMorgan:

• Doanh thu = US$ 34.15 tỷ
• Thu nhập ròng = US$ 9.18 tỷ
• EPS = US$ 3.12

 

Ngoài những con số như vậy, có lẽ điều quan trọng không kém là suy nghĩ của JPMorgan về triển vọng kinh tế Mỹ.

Rốt cuộc, đây là ngân hàng lớn nhất của Mỹ về tài sản, với bảng cân đối kế toán hơn US$3.3 nghìn tỷ. Do đó, sức mạnh tuyệt đối của JPMorgan ngụ ý rằng gã khổng lồ ngân hàng này có vị trí thuận lợi để bắt nhịp với nền kinh tế lớn nhất thế giới.

 

Và với suy nghĩ đó, hãy tìm kiếm “dự phòng rủi ro cho vay”.

Dự phòng rủi ro cho vay là khoản tiền mà ngân hàng dành ra trong trường hợp khách hàng không thể trả nợ.

JPMorgan có thể dành nhiều tiền hơn (dự phòng rủi ro cho vay cao hơn) nếu họ tin rằng suy thoái kinh tế của Mỹ đang trở nên dễ xảy ra hơn.

Xét cho cùng, suy thoái kinh tế thường đi kèm với tỷ lệ thất nghiệp cao hơn và nhiều khách hàng của họ mất khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ. Do đó,  để đề phòng JPMorgan muốn đón đầu kịch bản tương lai này bằng cách nắm giữ nhiều tiền hơn ngay bây giờ.

Mặt khác, nếu JPMorgan nghĩ rằng nguy cơ suy thoái kinh tế ở Mỹ không tệ như lo ngại, thì nó có thể báo hiệu một triển vọng như vậy bằng cách tuyên bố dự phòng rủi ro cho vay thấp hơn.

Nhìn chung, các thị trường đang dự đoán rằng JPMorgan sẽ trích lập dự phòng rủi ro cho vay nhiều nhất trong một quý kể từ khi đại dịch Covid-19 năm 2020 bắt đầu.

 

Ngoài ra, hãy xem chi tiết về việc mua lại cổ phiếu của JPMorgan

Việc mua lại cổ phiếu chỉ đơn giản có nghĩa là khi công ty mua lại cổ phiếu của chính mình từ thị trường.

Động thái này của công ty được nhiều người coi là giúp tăng giá cổ phiếu, bởi vì nó có thể lôi kéo thêm nhiều nhà đầu tư mua những cổ phiếu này với hy vọng giá sẽ không giảm quá nhiều nhờ sự hỗ trợ từ việc mua lại của ngân hàng. Các cổ đông hiện tại và tương lai cũng sẽ cảm thấy thoải mái khi biết rằng họ có thể tự tin bán những cổ phiếu JPMorgan này, biết rằng có một người mua (JPMorgan) sẵn sàng cam kết mua lại từ thị trường mở.

Trong suốt năm 2021, JPMorgan đã mua lại trung bình US2.2 tỷ mỗi quý.

Tuy nhiên, những hoạt động mua lại này sau đó đã bị tạm dừng vào giữa năm 2022 do điều kiện thị trường và môi trường kinh tế khó khăn hơn.

Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon đã chỉ ra rằng các hoạt động mua lại này có thể tiếp tục vào đầu năm 2023.

Vì vậy, hãy chú ý đến bất kỳ thông báo nào về vấn đề đó, vì việc nối lại chương trình mua lại cổ phiếu của JPMorgan có thể khiến giá cổ phiếu của hãng này tăng vọt, với điều kiện là tâm lý thị trường rộng hơn cho phép việc tăng giá cổ phiếu như vậy xảy ra.

 

Cổ phiếu của JPMorgan tìm kiếm thu nhập để giúp thúc đẩy phục hồi cổ phiếu

Cổ phiếu này đã chứng kiến ​​sự phục hồi đáng kể kể từ khi giảm xuống gần mốc quan trọng về mặt tâm lý là $100 vào tháng 10.

Kể từ đó, cổ phiếu này đã thoát ra khỏi xu hướng giảm đã diễn ra trong phần lớn năm ngoái, đồng thời nhận được hỗ trợ quan trọng tại đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày gần đây.

Sự kiện kỹ thuật về “điểm giao cắt vàng” vào tháng trước cũng có thể đã giúp đẩy cổ phiếu này lên mức cao nhất kể từ tháng 3, với khu vực $140 USD này cũng đánh dấu chu kỳ thấp so với một năm trước, vào tháng 1/2022.

Các thị trường đang dự báo rằng cổ phiếu của JPMorgan có thể tăng 3,5% vào thứ Sáu, sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa ngay sau khi báo cáo thu nhập của ngân hàng được công bố.

• Nếu đúng như vậy, mức tăng 3,5% so với mức hiện tại có thể khiến cổ phiếu này đạt mức kháng cự ngay lập tức quanh mức $144, đây cũng là mức cao nhất của chu kỳ tính từ tháng 3/2022.
   
• Tuy nhiên, việc giảm 3,5% so với mức hiện tại có thể khuyến khích những người đầu cơ giá xuống chạm lại đường SMA 50 ngày để được hỗ trợ ngay lập tức một lần nữa.