S&P 500 đã chuyển sang trạng thái thận trọng sau biên bản cuộc họp của FOMC; chờ đợi báo cáo việc làm của thứ Sáu

Chỉ số chuẩn cho chứng khoán Mỹ đang có sự khởi đầu thận trọng với năm mới cho tới thời điểm hiện tại. Các mức giảm 0,4% của phiên thứ Ba đã được bù đắp bởi đà tăng 0,75% của phiên thứ Tư vời thời điểm đóng cửa.

Các mức tăng trong phiên hôm qua đã chạm tới mức nhiều tới 1,28%, nếu không phải vì sự thoái lui sau khi công bố biên bản cuộc họp của FOMC.

Biên bản từ cuộc họp của Fed trong tháng 12 đó đã cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách tiếp tục tập trung vào việc kiểm soát giá tiêu dùng đang gia tăng, và cũng lo ngại về bất kỳ sự "không đúng chỗ" nào trên thị trường tài chính về cam kết chống lại lạm phát của họ.

Nói cách khác, biên bản cuộc họp mới nhất của FOMC cho thấy rằng Fed muốn được coi là vẫn chăm chăm vào việc tiếp tục nâng lãi suất của Mỹ, trái với các kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất của Fed trước thời điểm cuối năm 2023.

Các lo lắng về một Fed vẫn có quan điểm hiếu chiến đã làm giảm đà tăng nhất định của S&P 500, với việc hành động giá của ngày hôm nay vẫn trầm lắng tại thời điểm viết bài.

 

Số liệu NFP của thứ Sáu có thể làm khởi phát biến động lớn tiếp theo đối với chỉ số S&P 500

Các thị trường sẽ làm sáng tỏ công bố dữ liệu của Mỹ vào ngày mai xem liệu thị trường lao động có đủ mạnh để tiếp cụ chịu đựng lãi suất cao hơn của Mỹ hay không.

Trong bối cảnh hiện tại, các thị trường đang dự báo 200.000 việc làm mới trong tháng 12, một tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 3,7%, và tăng trưởng thu nhập bình quân hàng giờ là 0,4% so với tháng 11.

Dựa trên các số liệu được dự báo ở trên, đây là hai kết quả tiềm năng có thể làm chuyển biến chứng khoán Mỹ trước thời điểm cuối tuần:

1. Chỉ số S&P 500 có thể tiếp tục thoái lui nếu thị trường lao động Mỹ tiếp tục phục hồi nhanh, mà việc này đổi lại sẽ cho phép Fed trung thành với các tham vọng hiếu chiến của mình.
    
2. Chỉ số S&P 500 có thể tìm thấy niềm vui trong “tin xấu” về thất nghiệp gia tăng và thu nhập chậm hơn/động lực tuyển dụng, mà việc này đến lượt nó sẽ thúc giục Fed nới lỏng các đợt tăng lãi suất trước khi chúng kéo nền kinh tế lớn nhất của thế giới vào suy thoái.

 

Chỉ số S&P 500 chờ đợi chất xúc tác để bứt phá

Nhìn vào biểu đồ, chỉ số S&P 500 đã củng cố quanh các mức trên 3000 kể từ giữa tháng 12, chờ đợi một chất xúc tác mới để châm ngòi cho một biến động lớn theo hướng tăng hoặc giảm.

Sự củng cố về giá này chỉ ra sự không chắc chắn mà những người tham gia thị trường đang gặp phải về việc Fed có thể tiếp tục tăng lãi suất cao hơn bao nhiêu nữa.

Sự không chắc chắn đó có thể được bác bỏ vào thứ Sáu này, nhờ báo cáo NFP sắp được công bố.

 

Từ quan điểm kỹ thuật:

• S&P 500 tiếp tục thể hiện mạnh mẽ trong xu hướng giảm được khởi tạo vào tháng 1/2022 khi nó chạm mức cao kỷ lục (giá trong này) tại mức 4819.9, bất chấp nỗ lực phục hồi cho chỉ số này kể từ tháng 10.
   
• Các nỗ lực để bứt phá lên có thể gặp phải kháng cự trước mắt dưới dạng đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày hiện đang nằm ở mức 3886, với việc đường trung bình động đơn giản 50 ngày nằm xa hơn về phía trên tại mức 3909.
   
• Về cơ bản, những người đầu cơ giá lên trên cổ phiếu sẽ cần sự hiện diện được duy trì bên trên SMA 200 ngày, một chỉ báo kỹ thuật đã kìm hãm S&P 500 kể từ tháng 4/2022, để lôi kéo thêm những người tham gia thị trường vào việc đẩy chỉ số này lên cao hơn.
   
• Tuy nhiên, nếu báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu này tốt hơn kỳ vọng, thì “tin tốt” đó cho thị trường việc làm của Mỹ có thể được coi là “tin xấu” đối với chứng khoán, có thể thúc đẩy S&P 500 kiểm định lại mức thấp nhất của tháng 12 là 3763.6 một lần nữa.