• Giao dịch Forex
  • Đầu tư
  • Chương trình tri ân khách hàng
  • Ưu đãi và các cuộc thi
  • Phân tích
  • Nên bắt đầu từ đâu
  • Về chúng tôi

JPMorgan sẽ khởi đầu cho mùa báo cáo thu nhập của Mỹ

Một lần nữa, mùa báo cáo thu nhập của Mỹ lại đến với chúng ta, khi các công ty niêm yết công khai tiết lộ cho thị trường hiệu quả hoạt động của họ trong quý 2 năm 2022.

Những kết quả tài chính trong quý vừa qua sẽ giúp các nhà đầu tư cơ bản định giá cổ phiếu của công ty trong các quý và năm tới. Các nhà đầu tư cũng sẽ xem xét cẩn thận triển vọng của công ty cùng với những thách thức tiềm ẩn và những khó khăn phía trước, được truyền đạt bởi các quan chức của bộ C (CEO, CFO, v.v.). Triển vọng đó thường được phản ánh trong giá cổ phiếu của công ty.

Mùa báo cáo thu nhập hàng quý của Mỹ, theo truyền thống, sẽ bắt đầu với người khổng lồ ở Phố Wall là JPMorgan.

 

JPMorgan là ai / là gì?

JPMorgan là ngân hàng lớn nhất ở Mỹ, với vốn hóa thị trường là 328,7 tỷ USD (tại thời điểm viết bài) và tổng tài sản của nó chỉ thấp hơn mức 4 nghìn tỷ USD một chút.

Là một gã khổng lồ trong lĩnh vực ngân hàng, thu nhập của JPMorgan có thể được sử dụng như một thước đo đánh giá tổng thể nền kinh tế Mỹ đang phát triển như thế nào.

 

Chúng ta cần chú ý điều gì?

  1. Dưới đây là dự báo của thị trường cho một số mục hàng đầu trong báo cáo thu nhập quý 2 của JPMorgan, được công bố trước khi thị trường Mỹ mở cửa hôm nay (lúc 7:00 sáng theo giờ New York):
    • Doanh thu: 32 tỷ USD
    • Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 2,88 đô la
    • Thu nhập ròng: 8,548 đô la
       
  2. Ngoài ra, các cổ đông sẽ muốn tìm hiểu xem liệu doanh thu mà ngân hàng có được từ các hoạt động giao dịch có thể giúp JPMorgan tăng thu nhập hay không.
    Hãy nhớ lại bản chất biến động mạnh của thị trường tài chính toàn cầu trong quý trước. Mức biến động cao hơn thường dẫn đến nhiều hoạt động giao dịch hơn, điều này nghĩa là sẽ có nhiều phí hơn cho JPMorgan.

    Việc tăng doanh thu từ giao dịch này là rất quan trọng để giúp JPMorgan bù đắp sự sụt giảm dự kiến trong hoạt động đầu tư của ngân hàng. Những lo ngại diễn ra trên các thị trường toàn cầu trong quý trước có thể sẽ làm giảm các khoản phí mà JPMorgan thu được từ hoạt động đầu tư của ngân hàng do sự thiếu hứng thú thực hiện các giao dịch trong bối cảnh tâm lý thị trường trở nên tiêu cực.
     
  3. Việc Fed bắt đầu tăng lãi suất từ tháng 3 có thể tạo ra một sự thúc đẩy khác đối với thu nhập lãi ròng của JPMorgan (sự khác biệt giữa số tiền mà JPMorgan trả dưới dạng lãi tiền gửi của khách hàng so với số tiền ngân hàng nhận được từ lãi suất cho vay).

 

Và có lẽ, thứ có ý nghĩa lớn hơn đối với toàn thị trường chứng khoán Mỹ là …

Bình luận mới nhất của Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon về triển vọng kinh tế Mỹ cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý ham muốn rủi ro chung. Cần lưu ý rằng bản chất của thị trường là hướng tới tương lai; nó khiến các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải thực hiện một nhiệm vụ khó khăn là phản ánh các rủi ro trong tương lai trong giá của ngày hôm nay.

Nếu hôm nay Dimon nhắc lại những lời cảnh báo của mình về một “cơn bão” kinh tế, như ông đã nói vào tháng trước, thì điều đó có thể khiến tâm lý trên thị trường chứng khoán Mỹ nói chung trở nên tồi tệ hơn.

Và những cảnh báo như vậy không nhất thiết phải được truyền tải bằng lời nói trong quá trình công bố báo cáo thu nhập.

Các dấu hiệu cho thấy JPMorgan đang ngày càng cảnh giác hơn với nền kinh tế Mỹ có thể xuất phát từ việc hạ thấp mục tiêu tăng trưởng cho vay hoặc bằng cách cắt giảm thêm tiền để dự phòng rủi ro cho vay (trong trường hợp khủng hoảng kinh tế Mỹ kết thúc với việc khách hàng của JPMorgan không thể thanh toán các khoản vay của họ).

 

Cổ phiếu của JPMorgan thường phản ứng như thế nào vào ngày công bố báo cáo thu nhập?

Cổ phiếu này thường giảm vào ngày công bố báo cáo thu nhập, và điều này đã xảy ra liên tiếp trong 7 lần công bố vừa qua mặc dù đã có một loạt bất ngờ về thu nhập tích cực kể từ quý 1 năm 2020, khi đại dịch bùng phát.

Trong 7 lần công bố báo cáo thu nhập vừa qua, cổ phiếu của JPMorgan đã giảm trung bình 2,68% trong phiên ngay sau khi kết quả tài chính được công bố.

Vào ngày hôm nay (thứ Năm, ngày 14 tháng 7), thị trường kỳ vọng cổ phiếu sẽ thay đổi khoảng 3,5%, lên hoặc xuống.

 

Nhìn vào biểu đồ…

Giá cổ phiếu này đã kẹt cứng trong một xu hướng giảm, bị giới hạn bởi đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) và gần đây hơn là đường trung bình động 15 ngày, do các lo ngại rằng việc Fed liên tục tăng lãi suất có thể đưa nền kinh tế lớn nhất thế giới vào một cuộc suy thoái vào năm 2023.

Cổ phiếu này đã giảm gần 30% từ đầu năm đến nay, vượt xa mức giảm 20% từ đầu năm đến nay của S&P 500.

JPMorgan cũng đã mất một phần ba giá trị (giảm 34,85%) so với mức giá đóng cửa cao nhất từ ​​trước đến nay được thiết lập vào ngày 22 tháng 10 và đang giao dịch quanh mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2020.

Giá cổ phiếu của JPMorgan có thể giảm tiếp nếu có các tin tức tồi tệ hơn từ công ty trong ngày hôm nay.

Nếu giá đóng cửa vững chắc dưới mức thấp của chu kỳ gần đây là $109,29, vùng hỗ trợ xung quanh $108 (biên dưới của đường xu hướng giảm) có thể bị thử thách. Dưới vùng này là vùng hỗ trợ mạnh hơn quanh $105; đây là mức kháng cự quan trọng trong bối cảnh cao điểm của đại dịch (tháng 3 - tháng 11 năm 2020).

Ngược lại, nếu giá bất ngờ tăng, SMA 15 và 50 ngày, lần lượt tại các mức $114 và $120, sẽ là các ngưỡng kháng cự.

Nhìn chung, rất khó để giá cổ phiếu của JPMorgan có thể thoát khỏi xu hướng giảm hiện tại trong tuần này khi có hàng loạt các vấn đề vĩ mô tiêu cực cùng với khuynh hướng giảm giá vào ngày công bố báo cáo thu nhập của cổ phiếu này mà chúng tôi đã đề cập ở trên.

JPMorgan to kick off US earnings season

 

Chia sẻ

Các bài nhận định mới nhất

Có một website tốt hơn dành cho bạn

Website thú vị mới với các dịch vụ phù hợp hơn với vị trí của bạn đã được ra mắt gần đây!

Đăng ký tại đâyđể thu thập Thưởng Chào mừng 30%.