Tuần này: AUD và CAD háo hức với manh mối mới nhất của ngân hàng trung ương

Vận may cuối năm của ngân hàng trung ương bùng nổ trong tuần này với các quyết định chính sách cuối cùng của năm.

Lưu ý rằng việc thắt chặt chính sách toàn cầu được cho là động lực quan trọng nhất của thị trường tài chính toàn cầu trong phần lớn năm 2022.

Ngân hàng Dự trữ Australia và Ngân hàng Canađa sẽ khởi động mọi thứ vào tuần này, trước lịch trình bom tấn vào tuần tới bao gồm FOMC, ECB và Ngân hàng Anh.

 

Thứ Hai, ngày 05/12

• CNH: PMI dịch vụ tháng 11 của Trung Quốc theo Caixin
• DẦU: EU cấm dầu thô của Nga  
• EUR: PMI tháng 11, doanh số bán lẻ tháng 10 của Eurozone
• USD: Số đơn đặt hàng nhà máy tại Mỹ, hàng hóa lâu bền, chỉ số dịch vụ ISM

 

Thứ ba, ngày 06/12

• AUD: Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Australia   
• EUR: Số đơn đặt hàng nhà máy tháng 10, PMI xây dựng tháng 11 của Đức

 

Thứ Tư, ngày 07/12

• AUD: GDP Quý 3 của Australia
• CNY: Tình hình ngoại thương tháng 11 của Trung Quốc
• EUR: Sản xuất công nghiệp tháng 10 của Đức, GDP quý 3 của Eurozone (chính thức)
• DẦU: Báo cáo dự trữ dầu thô của EIA
• CAD: Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canađa

 

Thứ Năm, ngày 08/12

• JPY: GDP của Nhật Bản (chính thức)
• AUD: Tình hình ngoại thương tháng 10 của Australia
• EUR: Bài phát biểu của Chủ tịch ECB, Christine Lagarde
• USD: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ

 

Thứ Sáu, ngày 09/12

• CNH: Lạm phát tháng 11, PPI, cung tiền của Trung Quốc
• USD: PPI tháng 11, tâm lý tiêu dùng tháng 12 của Mỹ

 

 

Các thị trường sẽ gặp khó khăn và được dẫn dắt bởi các quyết định và hướng dẫn của các ngân hàng trung ương này cho năm mới.

Những manh mối chính sách như vậy được thiết lập để tiếp tục ảnh hưởng đến cách các loại tiền tệ tương ứng này hoạt động vào năm 2023.

 

AUDUSD tiến gần đến “chữ thập vàng” trước quyết định của RBA

RBA chỉ được trao 60% cơ hội nâng lãi suất tiền mặt lên “chỉ” 25 điểm cơ bản, chuyển nó lên 3,10% vào thứ Ba.

Rốt cuộc, hãy lưu ý rằng ngân hàng trung ương đã làm chậm tốc độ thắt chặt như thế nào tại cuộc họp tháng 10 trở lại mức tăng điểm quý, đã tăng lãi suất tại mỗi cuộc họp hội đồng quản trị hàng tháng kể từ tháng 5.

Ngoài ra, những điểm sau đây có thể hỗ trợ cho trường hợp RBA ít hiếu chiến hơn:

• Báo cáo CPI mới nhất, cho tháng 10, đạt mức 6,9% thấp hơn dự kiến
   
• Rủi ro bên ngoài đã gia tăng, khi nền kinh tế Trung Quốc mất đà, lưu ý đến sự phụ thuộc của Australia vào Trung Quốc.

Đồng AUD nhạy cảm với lãi suất cần được thúc đẩy bởi sự lạc quan hơn nữa xung quanh việc mở cửa trở lại nền kinh tế của Trung Quốc hoặc Fed ngày càng ôn hòa hơn, để tiếp tục hướng tới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quanh mức 0.6915, nơi mức Fibonacci chính cũng nằm trong đỉnh đến đáy năm 2022.

Khi mọi thứ ổn định, các thị trường đang dự đoán 44% khả năng AUDUSD sẽ chạm mức 0.6915 trong khoảng thời gian một tuần tới, với một con đường ít có khả năng hơn (36% cơ hội) đến 0.6688 để chạm mức hỗ trợ xung quanh SMA 100 và 21 ngày của nó trên bờ vực hình thành một “chữ thập vàng”.

 

USDCAD sẽ tôn trọng xu hướng tăng kéo dài hàng tháng?

Các thị trường hiện đang dự đoán 34% khả năng Ngân hàng Trung ương Canađa sẽ duy trì mức tăng 50 điểm cơ bản thứ hai liên tiếp vào thứ Tư.

Mặt khác, ước tính trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg về các nhà kinh tế cho thấy mức tăng 25 điểm cơ bản là kết quả mong đợi.

Xét cho cùng, ngân hàng trung ương này đã “giảm tốc độ” kể từ lần tăng khổng lồ 100 điểm cơ bản vào tháng 7.

Thị trường nhà ở chậm lại và mức nợ tư nhân cao có lẽ đang khiến các quan chức lo ngại, cùng với dữ liệu GDP sơ bộ không thay đổi cho tháng 10.

Tuy nhiên, thông báo vào thứ Sáu tuần trước về tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 ở mức ổn định hơn là 5,1%, so với ước tính của thị trường về tỷ lệ thất nghiệp cao hơn là 5,3%.

Nhìn chung, nếu hướng dẫn của các nhà hoạch định chính sách cho thấy rằng chúng ta đang ở rất gần với lãi suất cao nhất của Canađa, thì điều đó có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ.

Tùy thuộc vào cách đồng đô la Mỹ giữ giá, một đồng đô la Mỹ mềm hơn có thể thấy USDCAD tăng sau hàng loạt mức thấp cao hơn được ghi nhận kể từ giữa tháng 11, có khả năng quay trở lại trên đường SMA 50 ngày của nó.

• Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài này, các thị trường đang dự báo về cơ hội tung đồng xu (49,2%) mà USDCAD có thể quay lại chu kỳ cao nhất của nó trên 1.364 trước khi hết năm 2022.
   
• Dường như có nhiều khả năng (74%) đạt mức hỗ trợ đô la Mỹ tại SMA 100 ngày của nó vào khoảng 1.33 vào cuối năm 2022, sử dụng cùng một mô hình dự báo.

 

 

Cuối cùng, hiệu suất của USDCAD cho đến cuối năm sẽ phụ thuộc rất nhiều vào những gì Ngân hàng Canađa báo hiệu trong tuần này, tiếp theo là cuộc họp quan trọng của Fed vào tuần tới và hướng dẫn chính sách của ngân hàng trung ương Mỹ cho năm 2023.