Tuần này: Sự hiện diện của Chỉ số USD trên SMA 50 ngày có thể phụ thuộc vào số liệu CPI

Sau cuộc họp chính sách gây ra biến động gần đây, chúng tôi biết Fed vẫn quan tâm đến việc tăng lãi suất để chống lại lạm phát của Mỹ.

Do đó, công bố lạm phát của Mỹ trong tuần này sẽ thông báo cho các nhà hoạch định chính sách và thị trường, về việc lãi suất của Mỹ phải tăng cao đến mức nào.

 

Dưới đây là các sự kiện và công bố dữ liệu kinh tế được lên lịch cho tuần này:

Thứ Hai, ngày 07/11

• CNH: Tình hình ngoại thương tháng 10 của Trung Quốc
• EUR: Chủ tịch ECB, Christine Lagarde phát biểu, Sản lượng công nghiệp tháng 9 của Đức
• USD: Fed Speak – các bài phát biểu của Chủ tịch Fed, Boston Susan Collins, Chủ tịch Fed tại Cleveland, Loretta Mester, Chủ tịch Fed tại Richmond, Tom Barkin

 

Thứ Ba, ngày 08/11

• AUD: Chi tiêu hộ gia đình tháng 10, niềm tin tiêu dùng tháng 11 của Australia
• EUR: Doanh số bán lẻ tháng 9 của Eurozone
• GBP: Bài phát biểu của thành viên MPC thuộc BOE, Catherine Mann, Nhà kinh tế học Trưởng của BOE, Huw Pill
• USD: Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ
• Thu nhập quý 4 của Disney
• Cổ phiếu Twitter để loại khỏi danh sách

 

Thứ Tư, ngày 09/11

• CNH: CPI và PPI tháng 10 của Trung Quốc
• GBP: Bài phát biểu của thành viên MPC thuộc BOE, Jonathan Haskel
• USD: Fed Speak – bài phát biểu của Chủ tịch Fed tại New York, John Williams, Chủ tịch Fed tại Richmond, Tom Barkin
• Dầu thô của Mỹ: Báo cáo dự trữ dầu hàng tuần của EIA

 

Thứ Năm, ngày 10/11

• AUD: Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cho tháng 11 của Australia
• USD: Lạm phát tháng 10 của Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần, các bài phát biểu của Chủ tịch Fed tại Dallas, Lorie Logan, Chủ tịch Fed tại Thành phố Kansas, Esther George, Chủ tịch Fed tại Cleveland, Loretta Mester

 

Thứ Sáu, ngày 11/11

• EUR: CPI tháng 10 của Đức (chính thức)
• GBP: GDP quý 3 của Vương quốc Anh, sản lượng công nghiệp và chế tạo tháng 9, ngoại thương
• USD: Tâm lý tiêu dùng tháng 11 của Mỹ

 

Đối với dữ liệu lạm phát tháng 10 của Mỹ đến hạn vào thứ Năm, đây là ước tính trung bình của các nhà kinh tế học:

• Ứng trước 7,9% so với cùng kỳ năm trước cho chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tổng thể. Con số đó sẽ thấp hơn mức 8,2% của tháng 9.
   
• Ứng trước 6,5% so với cùng kỳ năm trước cho CPI Cơ bản (loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động hơn). Đó là mức giảm nhẹ so với mức 6,6% của tháng 9.

Và sau cuộc họp của FOMC vào tuần trước, các thị trường hiện dự kiến ​​lãi suất của Mỹ sẽ đạt đỉnh ở mức 5,1% vào giữa năm 2023. Con số này cao hơn đáng kể so với mức đỉnh 4,65% được dự báo vào thời điểm này vào tháng trước.

Với những kỳ vọng như vậy vào thời điểm hiện tại, các số liệu CPI cao hơn dự kiến ​​khiến Fed bật đèn xanh cho việc tăng lãi suất cao hơn nữa sẽ đánh thức những người đầu cơ giá lên.

Một bản tường thuật như vậy có thể thấy chỉ số USD có trọng số tương đương này đang đạt đường xu hướng trên xung quanh mức 1.27 là mức kháng cự ngay lập tức.

Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng tại thời điểm viết bài, chỉ số USD có trọng số tương đương này đang đạt đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày của nó một lần nữa để hỗ trợ.

Sự sụt giảm của đồng đô la đến khi tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ cao hơn dự kiến ​​vào thứ Sáu tuần trước cho thấy rằng Fed có thể không còn nhiều việc phải làm để gánh chịu thêm “sự phá hủy nhu cầu” nhằm hạ nhiệt áp lực lạm phát.

Rốt cuộc, Fed đã tăng trước mức tăng lên đến 375 điểm cơ bản trong “thắt chặt tích lũy” cho đến nay trong năm nay.

Nếu hàng loạt “Fed Speak” trong tuần này không thể hiện tính quyết đoán của Chủ tịch Fed, Jerome Powell, điều đó có thể khiến chỉ số USD này khó giữ mô hình đầu trên đường SMA 50 ngày của nó.

Sau cùng, số liệu CPI sắp tới sẽ có tác động lớn hơn về việc liệu Chỉ số USD này sẽ kết thúc tuần trên hay dưới SMA 50 ngày của nó.