Nhận định thị trường

Nếu thị trường ngày càng mong đợi một đợt cắt giảm lãi suất thực tế của Fed vào quý 3/2023, hoặc thậm chí là chính thức tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất của Fed tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 5 (52% khả năng xảy ra), điều đó sẽ giúp Nasdaq 100 chính thức tuyên bố một thị trường tăng giá.

Sự sụp đổ nhanh chóng của Silicon Valley Bank (SVB), nhà tài chính quan trọng hoặc hệ sinh thái khởi nghiệp và công nghệ trên toàn thế giới, đã khiến các chính phủ và ngân hàng trung ương trên khắp các nền kinh tế lớn phải tranh giành để hạn chế hậu quả.

Tuy nhiên, lần lặp lại mới nhất này có thể sẽ chịu khuất phục trước các động lực cơ bản trong suốt tháng này được thiết lập để có ảnh hưởng lớn hơn là các dấu hiệu kỹ thuật.

Tại thời điểm viết bài, các hợp đồng tương lai của S&P 500 đang kéo dài đợt giảm của tháng 2 sang tháng này. Tại thời điểm viết bài, chỉ số chuẩn cho thị trường chứng khoán Mỹ đã xuống dưới mức trung bình động đơn giản 100 ngày và 200 ngày được theo dõi rộng rãi, trước đó đã bị phá vỡ dưới đường xu hướng tăng từ đáy tháng 10.

Với các cuộc họp lớn của ngân hàng trung ương đang diễn ra, tuần này mang theo dữ liệu CPI mới nhất từ ​​​​khu vực đồng euro và tập trung vào thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng.

Đồng đô la được giao dịch trái chiều so với các đồng tiền trong một phạm vi hẹp vào ngày hôm qua và trước quyết định lãi suất quan trọng của FOMC vào cuối ngày hôm nay. Các nhà đầu tư đã tỏ ra tự tin hơn một chút sau đợt bán tháo mạnh các tài sản rủi ro vào sáng sớm thứ Hai.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ công bố quyết định về lãi suất của mình vào lúc 13:15 giờ, theo giờ GMT ngày hôm nay (Thứ Năm, ngày 16/03).  Nói tóm lại, EURUSD có lẽ sẽ có nhiều khả năng phản ứng với tâm lý thị trường xung quanh sức khỏe tương lai của Eurozone, hơn là các hành động cơ bản của ECB trong ngày hôm nay. 

Thắt chặt nhiều hơn sẽ tốt cho đồng đô la, đồng tiền đã phải vật lộn với các vấn đề mang tính lan truyền trong hệ thống ngân hàng.

Đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường đang tạm dừng lành mạnh sau khi chạm mốc $28,000 trong một thời gian ngắn, mặc dù vẫn giữ quanh mức cao nhất kể từ tháng 6/2022. Mức tăng từ đầu năm đến nay của Bitcoin đã tăng vọt tới 72% trước khi giảm mức tăng đó xuống còn 67% tại thời điểm viết bài.

Trong bối cảnh câu chuyện SVB đang diễn ra và nỗi sợ hãi đang nhấn chìm hệ thống tài chính truyền thống của Mỹ, Bitcoin đang tăng giá trong ngày thứ tư liên tiếp, vượt qua đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày của nó để tiến gần đến đường $25k quan trọng về mặt tâm lý.

Tại thời điểm viết bài, giá trị của đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đã giảm khoảng 2,9% trong tháng này. Bitcoin hiện đang khập khiễng, hầu như không giữ được đầu trên mốc $22,000 quan trọng về mặt tâm lý trong thời điểm hiện tại.

Bitcoin được thiết lập để kết thúc vào tháng 2/2023 với mức tăng dưới 2% (ngăn chặn mức tăng đột biến sau đó vào ngày cuối cùng của tháng) và đang trên đà ghi nhận mức tăng liên tục hàng tháng lần đầu tiên kể từ tháng 2 đến tháng 3/2022.

Tiêu chuẩn dầu toàn cầu đang nỗ lực tự thoát khỏi mức thấp nhất trong 15 tháng và cắt giảm mức giảm hàng tuần lớn nhất cho đến nay vào năm 2023. Triển vọng về nhu cầu ngắn hạn đã bị ảnh hưởng bởi những lo ngại về sự lây lan sau cuộc khủng hoảng ngân hàng của Silicon Valley Bank và Credit Suisse khi tâm lý ưa thích rủi ro và sự biến động của đồng đô la làm sôi động thị trường.

Việc Brent leo lên trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày của nó tỏ ra chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, vì giá đã bị kháng cự tại đường SMA 100 ngày của chúng trước khi quay trở lại mốc quan trọng về mặt tâm lý là $80/thùng.

Tại thời điểm viết bài, Brent đã tăng trở lại trên mức trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, đồng thời vượt qua giới hạn trên của xu hướng giảm bắt đầu từ tháng 6/2022, vì có vẻ như nó sẽ ghi nhận các đợt tăng giá liên tiếp hàng tuần.

Với việc dầu Brent bị ép vào mô hình tam giác, điều đó gợi ý sự bứt ra sắp diễn ra trong ngắn hạn.

Lần đầu tiên kể từ tháng 3/2022 (sau cuộc xâm lược của Nga vào Ucrainna) vàng đã vượt qua mốc $2k quan trọng về mặt tâm lý! Và vàng có thể được hỗ trợ trong tuần này, khi các ngân hàng trung ương lớn tổ chức các cuộc họp chính sách tương ứng trong bối cảnh thị trường hỗn loạn và khủng hoảng ngân hàng nhấn chìm cả hai bờ Đại Tây Dương.

Vàng giao ngay đã tăng vọt lên mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 11 do những lo ngại về sự lây lan khắp thị trường tài chính toàn cầu trong tuần này. Cuộc khủng hoảng Credit Suisse đã làm trầm trọng thêm tâm lý tránh rủi ro bắt nguồn từ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank, khiến những người tham gia thị trường đổ xô đến các tài sản trú ẩn an toàn.

Con số cơ bản của NFP thấp hơn mong đợi hôm nay, điều này cho thấy rằng con số bom tấn của tháng 1 chỉ là một sự may mắn, có khả năng khôi phục vàng giao ngay trở lại mức trên $1850. Tuy nhiên, một báo cáo NFP tháng 2 mạnh hơn dự kiến ​​làm gia tăng lo ngại của thị trường về một Fed thậm chí còn hung hăng hơn có thể kéo vàng giao ngay trở lại gần mốc $1800.

Đồng đô la Mỹ giảm giá vào cuối tuần đang mang lại hy vọng rằng vàng có thể quên đi những khó khăn của tháng 2.