Нам 19 років!

Структурований продукт з купонною виплатою

Потенційний прибуток фіксований та визначається автоматично залежно від параметрів продукту та реалістичності сценарію, очікуваного інвестором.

Для отримання максимального прибутку необхідно, щоб ціна торкнулася встановленого інвестором рівня до експірації структурованого продукту. Відмінною рисою цього продукту є наявність купона, що дає право на отримання частини прибутку, яка виплачується, якщо ціна не дійшла до встановленого рівня, а залишилася в діапазоні між ціною купівлі та ціною прогнозу. Якщо ж напрямок руху ціни не збігається з прогнозованим, клієнту повертається інвестована сума з урахуванням рівня захисту капіталу.

Продукт з купонною виплатою

Для інвестування в цей тип продукту необхідно вказати рівень, якого торкнеться ціна базового активу впродовж терміну існування структурованого продукту.

Прогноз на збільшення ціни

140 USD
130 USD

Припустимо, що ціна акції компанії Apple дорівнює 130 USD. Інвестор вважає, що ціна активу впродовж 2-х місяців торкнеться 140 USD. Рівень захисту капіталу він встановлює на 95%. Під час визначення цих ключових параметрів відбувається автоматичний розрахунок мінімальної суми інвестування та потенційної прибутковості. В цьому випадку мінімальна сума інвестування складе 10 000 USD, максимальна прибутковість — 44% річних, купон — 7% від рівня захисту капіталу.

  • Якщо до закінчення строку інвестування ціна акції торкнеться 140 USD (буде дорівнювати або стане більше 140 USD), то інвестор отримає назад інвестиційний капітал, а також дохід у розмірі 10 000 × 44% / 12 × 2 = 733,33 USD.
  • Якщо до моменту експірації продукту ціна залишиться в діапазоні 130-140 USD, інвестор отримає 95% від інвестованого капіталу, а також купон, рівний 9 500 × 7% / 12 × 2 = 110,83 USD.
  • Якщо сценарій не виконається (ціна після інвестування стане менше 130 USD), інвестор отримає назад 95% інвестованого капіталу.

Прогноз на зниження ціни

50 USD
30 USD

Припустимо, що ціна акції компанії Microsoft дорівнює 50 USD. Інвестор очікує, що ціна активу буде знижуватися і впродовж 6 місяців торкнеться
35 USD. Рівень захисту капіталу він встановлює на 90%, що означає, що в кінці періоду інвестування інвестор отримає не менше 90% від інвестованих коштів.

Для таких умов мінімальна сума інвестування складе 5 000 USD, максимальна прибутковість — 52% річних, купон — 9% від рівня захисту капіталу.

  • Якщо до закінчення терміну інвестування ціна акції знизиться до 35 USD (стане менше або дорівнює 35 USD), то інвестор отримає назад інвестований капітал, а також дохід у розмірі 5 000 × 52% / 12 × 6 =
    1 300 USD.
  • Якщо до моменту експірації продукту ціна залишиться в діапазоні 35-
    50 USD, то інвестор отримає 90% від інвестованих коштів, а також купон, рівний 4 500 × 9% / 12 × 6 = 202,5 USD.
  • Якщо прогноз інвестора не буде виконаний (ціна активу почне рости), він отримає назад 90% інвестованого капіталу.

Як впливають параметри на прибутковість і розмір купона

Встановлюючи різні параметри для рівня захисту капіталу і терміну інвестування, ви можете змінювати мінімальну суму інвестування, прибутковість і розмір купона.

Що буде, якщо зменшити рівень захисту капіталу до 80%?

Під час зменшення рівня захисту капіталу знижується мінімальна вартість структурованого продукту, а потенційна прибутковість зростає, однак також ростуть і ризики.

Наприклад, якщо клієнт вважає, що ціна на акції компанії Apple буде рости, то можливі наступні сценарії:

  • Встановивши рівень захисту капіталу 95%, він повинен буде інвестувати не менше 10 000 USD, водночас прибутковість складе 44%, а купонна виплата — 7%.
  • Обравши рівень захисту капіталу 80%, інвестор повинен буде інвестувати 4 500 USD, максимальна прибутковість водночас зросте до 90%, а купонна виплата — до 15%.
160 USD
150 USD
140 USD
130 USD
  • Встановлена межа ціни
  • Рух ціни до початку інвестування
  • Рух ціни в інвестиційний період
  • Період інвестування

Що буде, якщо збільшити рівень захисту капіталу до 100%?

Під час збільшення рівня захисту капіталу збільшується мінімальна вартість структурованого продукту, а потенційна прибутковість знижується, однак також зменшуються і ризики. За 100% захисту капіталу інвестор може не хвилюватися за збереження своїх коштів.

Наприклад, якщо за рівня захисту капіталу 95% інвестору потрібно вкласти мінімум
10 000 USD, то за рівня захисту капіталу 100% ця сума зросте до 20 000 USD, водночас прибутковість з 44% впаде до 22%, а купон — с 7% до 3%.

Як впливає вибір ціни на прибутковість продукту?

Якщо встановити рівень, якого повинна торкнутися ціна, близько до поточної вартості активу, то прибутковість буде невелика. Вибравши рівень, якого повинна торкнутися ціна, далі від поточної вартості, можна збільшити потенційну прибутковість.

Як впливає строк на прибутковість продукту?

Вибір пізнішого строку експірації збільшує ймовірність настання події, що призводить до зростання вартості ризикової частини в структурованому продукті. Зважаючи на це, чим пізніше настане термін експірації продукту, тим менш прибутковим він стає. Оптимальний термін інвестування — від 6 місяців до 1,5 років.

Інвестувати в продукт

Довідкова інформація

Консультація фахівця

Увага!

  • Дохідність інвестиційних продуктів, розглянута в прикладах, а також результати, отримані в минулому, не гарантують отримання прибутку в майбутньому.
  • Всі продукти номіновані в російських рублях і доларах США.
  • Комісія за створення структурованого продукту становить 2% від вартості активів і стягується в момент погашення продукту.
  • Потенційна прибутковість вказана у відсотках річних.
Наверх