Як здійснюється перенесення відкритих позицій на наступний день?

Перенесення відкритих позицій на ринку Форекс на наступну добу здійснюється методом ринкових свопів, які можуть бути як негативними, так і позитивними залежно від різниці ставок. Сума, що нараховується / списується як плата за перенесення позиції, називається сторідж (storage). Кінцева величина свопу залежить від багатьох факторів, основними з яких є:

• поточні ринкові відсоткові ставки в різних країнах;
• динаміка курсу валютної пари, що розраховується;
• стан форвардного ринку;
• величина своп-пунктів у контрагента брокера.

Далі ми продемонструємо теоретичні основи розрахунку ринкових свопів на ринку Форекс.

Припустимо, що в Європі відсоткова ставка дорівнює 4,25%, а в Америці — 3,5%. Припустимо, у вас відкрита позиція Sell (продаж) 1 лота за парою EURUSD. Для цього ви повинні продати 100 000 EUR. Значить, ви повинні їх позичити під 4,25%. Продавши євро, ви купуєте долари, які кладете на депозит під 3,5%. Якщо відсоткова ставка країни, валюту якої ви купили (USD — 3,5%), більше відсоткової ставки країни, валюту якої ви продали (EUR — 4,25%), величина свопу, виражена у валюті депозиту, буде нараховуватися на торговий рахунок, в іншому випадку – списуватися. Також потрібно сказати, що величина свопу враховує ще й комісію брокера за перенесення вашої позиції на наступний день.

В результаті ваші витрати за транзакцією рівні 1% річних (різниця відсоткових ставок «InterestRateDifferential» = 4,25% - 3,5% = 0,75%) плюс відсоток комісії брокера за перенесення позиції на наступний день (наприклад – 0,25%). Далі необхідно перевести величину свопу, виражену в річних відсотках, в валюту депозиту.

Приклад №1. Перенесення відкритої позиції Sell (продаж) на наступну добу на ринку Форекс.

Оскільки ви купляєте валюту з меншою відсотковою ставкою (USD — 3,5%), ніж продаєте (EUR — 4,25%), величина свопу буде списуватись з торгового рахунку.

Формула розрахунку: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear, де:

• Contract = 100 000 EUR (1 лот);
• Рrice = 1,3500 — поточна ринкова ціна валютної пари (EURUSD);
• InterestRateDifferential = 0,75% — різниця відсоткових ставок двох країн;
• Markup = 0,25% — комісія брокера;
• DaysPerYear = 365 — кількість днів в році.

Розрахунок:

1. SWAP = (100 000 × (0,75 + 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 3,70 USD.

Значить, в момент перенесення відкритої позиції Sell (продаж) за EURUSD на наступну добу, з вашого торгового рахунку з 1 лота спишуть 3,70 USD.

Приклад №2. Перенесення відкритої позиції Buy (покупка) на наступну добу на ринку Форекс.

Якщо ви відкрили позицію Buy (покупка) за EURUSD, то своп в нашому прикладі буде нараховуватися на ваш торговий рахунок, оскільки ви купили валюту з більшою відсотковою ставкою (EUR — 4,25%), ніж продали (USD — 3,5%).

Формула розрахунку: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential — Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.

Розрахунок:

1. SWAP = (100 000 × (0,75 — 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 1,85 USD;

Значить, на ваш торговий рахунок в момент перенесення відкритої позиції Buy (покупка) за EURUSD на наступну добу з 1 лота нарахують 1,85 USD.

Приклад №3. Розрахунок свопу на коротку позицію об'ємом 0,1 лот по SPX500.

Формула розрахунку: SWAP Short = 0.1 ×(-34.7000) = -3.47 USD.

Перенесення відкритих позицій на наступну добу по CFD на товари, CFD на індекси і товари, CFD на індекси: своп буде вказано в валюті інструменту за 1 лот.

Приклад №4. Перенесення відкритих позицій щодо CFD на криптовалюти: своп вказаний у відсотках річних.

Формула розрахунку: SWAP = (Contract × V (лот) × Рrice) × Percentage / 100 / DaysPerYear, де:

• Contract – розмір 1 лота.
• V (лот) – обсяг у лотах.
• Рrice - поточна ринкова ціна.
• Percentage – відсоток річних.
• DaysPerYear – кількість днів на рік.

Приклад розрахунку свопу на коротку позицію об'ємом 0.1 лот за BTCUSD: SWAP Short = (1×0.1×57000) × -19/100/360 = -3.01 USD.

Своп за золотом спот розраховується аналогічно свопу за валютними парами.

З таблицею своп-пунктів ви можете ознайомитися на сторінці «Специфікація контрактів». Своп може змінюватися. Оновлення актуальних значень відбувається щодня з 21:00 за східноєвропейським часом (ЕЕТ). Для спрощення розрахунків величини свопу рекомендуємо скористатися калькулятором трейдера.

У разі, коли ставка Федерального Резерву не перевищує брокерську комісію, величина свопу списується з торгового рахунку і для позицій Buy (покупка), і для позиції Sell (продаж).

Зверніть увагу на те, що при перенесенні позицій по валютах та спотових металах на наступний день списується ставка овернайт, а при перенесенні позицій з середи на четвер ставка свопу списується з рахунку (зараховується на рахунок) у потрійному розмірі. Це пов'язано з тим, що п'ятниця є днем валютування для позицій, відкритих у середу. При перенесенні позицій з середи на четвер дата валютування збільшується не на один, а відразу на три дні. Таким чином дата валютування переноситься на понеділок. Як наслідок, до позицій, перенесених з середи на четвер, застосовується потрійна ставка свопу.

При перенесенні позиції по USD/CAD, USD/RUB, EUR/RUB, USD/TRY та EUR/TRY з четверга на п'ятницю списується потрійний своп. При перенесенні позицій за контрактами на різницю цін криптовалют, сировини та індексів із п'ятниці на понеділок списується потрійний своп.