Які ризики несе торгівля в періоди низької ліквідності?

Ліквідність — це термін, який визначає здатність інструменту швидко продаватися і куплятися, що безпосередньо залежить від обсягу торгів та кількості учасників ринку. За відсутності заявок від учасників ринку (продавців і покупців) ліквідність знижується, що негативно впливає на виконання ордерів, оскільки зазвичай супроводжується розширенням спреду. Може спростерігатися в наступних випадках:

1. Під час виходу макроекономічних новин. До найважливіших новин відносять ключові відсоткові ставки центробанків, рівень інфляції, індекси ділової активності, валовий внутрішній продукт, а також виступи глав центральних банків Англії, Японії, Швейцарії та Федеральної резервної системи США.
2.  Під час банківського ролловера (з 23:55 по 00:05 ЕЕТ), коли великі банки і ECN-системи перестають надавати котирування і йдуть на перерву, прибираючи із системи свої заявки.
3. До початку або під час зниження активності під час тієї чи іншої торгової сесії обраного інструменту. Це пов'язано з тим, що в різні торгові сесії валюти поводять себе по-різному. Наприклад, єна найактивніше торгується в азіатську сесію, євро — в європейську і т.д.
4. Під час відкриття ринку в понеділок і під час закриття в п'ятницю, коли кількість учасників ринку зменшується.

Торгівля під час вищеописаних подій може призвести до небажаного фінансового результату. У зв'язку з тим, що відкладені і IF Done ордери виконуються за заявленою або за одною з доступних цін після їх досягнення ринком, вони можуть бути виконані з прослизанням, якщо заявлена ціна змінилася на момент виконання.

У рідкісних випадках в моменти низької ліквідності можуть з'являтися неринкові викиди.