Нам 19 років!

Фундаментальний аналіз валютного ринку Forex

  • 08.05.2018
  • Альпарі

Зміна цін на валюти країн світу, сировину, метали пов'язана з цілою низкою подій, які впливають на обстановку в окремій країні і в світі. Це можуть бути економічні або політичні зміни, природні катастрофи. Саме їх і вивчають, коли проводять фундаментальний аналіз. По історії можна відстежити взаємозв'язок зміни керівництва великих підприємств, глав держав, обсягів виробництва з коливанням валютних пар, інших активів.

На чому базується фундаментальний аналіз

Трейдера більше цікавить можливість отримання прибутку на прогнозуванні напрямку, в якому буде рухатися графік інструменту початку/завершення конкретної події. В аналізі бере участь історія, що дозволяє оцінити волатильність у моменти публікації новин, напрямок тренду під час оголошення великих або менших значень в порівнянні з прогнозними.

Основні постулати фундаментального аналізу ринку:

  • Ціни ніколи не змінюються самі собою – завжди є причина.
  • Вплив різноманітних факторів на рух цін можна прогнозувати.
  • Правильно складений розрахунок динаміки економічних/політичних чинників дозволяє достовірно судити про подальшу зміну ціни.
  • Форс-мажорні обставини впливають на коливання цін, але слабо прогнозуються.

Фундаментальний аналіз ринку Форекс може застосовуватися як самостійно, так і спільно з технічним аналізом. Так, несприятливий прогноз щодо подальшого руху ціни може призвести до дострокового закриття відкритих угод або фіксації тих ордерів, які раніше трейдер розраховував вивести хоча б в «нуль». Існує думка, що публікація новин тимчасово порушує принципи технічного аналізу, тому під час торгівлі на основі технічного аналізу слід її припиняти і відновлювати лише у разі настання звичного ритму коливань.

Види новин, що впливають на ринок

Щоб швидко зрозуміти, що таке фундаментальний аналіз, можна використовувати календар економічних подій на сайті Alpari, де регулярно висвітлюються найважливіші світові події. Як саме вони впливають на курси валют або ціну нафти, метали, інші активи, доведеться вивчати окремо, адже ніхто не розкриє «секрету». Простий спосіб вирішити проблему – ретельно переглянути економічний календар, інші джерела за попередні періоди і позначити на графіку фактичні зміни цін. Фундаментальний аналіз вимагає володіння інформацією про реальну ситуацію в країнах, на торгівлі національною валютою яких трейдер планує заробляти.

За ступенем впливу на ринок новини поділяють на такі категорії:

  • Слабкої важливості – «Low».
  • Середні. «Medium».
  • Важливі. «High».

На практиці новини відрізняються значенням волатильності в моменти публікації, наявністю планомірного або хаотичного, імпульсного руху, який ускладнює торговий процес. Через це угоди можуть бути закриті передчасно і з мінімальним прибутком, незважаючи на роботу функції Trailing Stop.

З іншого боку, потенційний прибуток на сильних новинах більший. Але для гарантованого профіту треба знати напрямок руху ціни. Без проведення фундаментального аналізу тут не обійтися. Прибуток може бути отриманий на будь-яких новинах, головне – правильно обрати момент відкриття ордера. Такий підхід допоможе заробити максимум прибутку, увійти в ринок на піку, а не в середині процесу, як часто буває під час торгівлі на новинах.

Політичні фактори, що впливають на зміну цін

На вартість національної валюти будь-якої держави впливають новини зовнішньої і внутрішньої політики. Нестабільність послаблює валюту, знецінює її. У періоди президентських, парламентських виборів можуть спостерігатися коливання, причиною яких стають чутки, часто непідтверджені. На думку експертів, подібні ситуації провокуються навмисно, щоб використовувати тимчасове падіння або зростання цін для отримання прибутку.

Деякі політичні новини несуттєво впливають на ринок. Наприклад, позиція політика відома заздалегідь, тому на момент офіціальної публікації його доповіді значних коливань цін на буде. Іноді трейдери стикаються з неочікуваними для них факторами, наприклад, «оголошення іншої думки» і подальшого пояснення, що «всі неправильно зрозуміли». Схожа ситуація зазвичай призводить до імпульсивного росту/падіння ціни на активи і такому ж швидкому поверненню на попередні позиції.

Роль політичних новин в торгівлі порівняно мала. Фундаментальний аналіз Форекс зазвичай розглядає їх як додатковий фактор, який сильніше впливає на довгострокову перспективу, тоді як короткострокова торгівля ведеться на показниках економіки.

Економічні фактори

Від економічного стану в країні залежить рівень цінності національної валюти відносно інших країн. Під час роботи з основними валютними парами порівняння здійснюється з доларом США, а в крос-валютних парах – з іншими валютами, проте долар США однаково бере участь в розрахунках. Такий взаємозв’язок призводить до того, що валютна пара реагує, з одного боку, на будь-які американські новини, а з іншого – на події в державі «другої» валютної пари.

Ключові показники кожної держави:

  • Відомості про зайнятість населення. Це рівень безробіття, розмір допомоги, позитивна/негативна динаміка зміни цих показників. Окремо розглядають зайнятість у промисловому/сільськогосподарському секторі.
  • Торговий баланс, який показує обсяги власного виробництва, обсяги імпорту та експорту (валовий показник за всіма видами продукції).
  • Валовий внутрішній продукт (ВВП) – загальна сума вироблених в країні товарів, наданих послуг.
  • Зміни в політиці центральних банків окремих країн, Євросоюзу.

Специфіка ринку Форекс полягає в тому, що фундаментальний аналіз доводиться проводити одночасно в декількох країнах. США часто виступають ключовою ланкою в прогнозуванні подальшого руху ціни, появи і збереження трендів. Країна, чия валюта включена в пару, що торгується, здатна надавати додатковий або компенсуючий вплив на коливання ціни.

Вплив на ціни форс-мажорних ситуацій

Всі стихійні лиха (землетруси, урагани, смерчі, посухи, повені) впливають на ринок непередбачуваним чином. Частково допомагають спрогнозувати їх вплив метеорологічні новини, але робота за подібними розрахунками залишається високоризикованою. Те ж стосується і техногенних катастроф. Передбачити їх ніяк не вийде, і трейдер побачить вплив на ринок «постфактум».

Простіше працювати з факторами соціального характеру, до яких відносяться державні перевороти, воєнні конфлікти, революції, страйки. Будь-яке суспільне хвилювання здатне спровокувати падіння вартості національної валюти. Залежно від пари, що торгується трейдер може спостерігати зростання або зниження ціни. Прогнозувати подібні зміни можна, але за умови довгої тривалості форс-мажорної події.

Правила користування економічним календарем

Одним з основних інструментів трейдера, який практикує фундаментальний аналіз Форекс, є економічний календар. У ньому відображені провідні світові події, що здійснюють навіть несуттєвий вплив на ринок, у розрізі окремих країн що здійснюють. В переліку, що публікується вказуються історичні та очікувані показники. Для трейдера вони мають значення лише у разі наявності у нього заздалегідь складених прогнозів: чи будуть підтверджені очікування, чи не виявляться реальні показники кращими/гіршими.
Економічний календар вказує, на які події в світі слід звернути особливу увагу, які дані проаналізувати в першу чергу.

Під час торгівлі на основі економічного календаря ключовими є наступні моменти:

  • Чим вище важливість новини, тим вищу волатильність пари слід очікувати. В цьому випадку торгувати ринковими ордерами складно через високе навантаження на сервер брокера, тому рекомендується входити в ринок завчасно за допомогою відкладених ордерів.
  • За довгострокового підходу до торгівлі варто звертати увагу на публікації від центральних банків. Завдяки аналізу політики, що озвучується можна скласти прогноз подальшого розвитку фінансової ситуації в окремій країні, союзі країн, в світі загалом.
  • Велику увагу слід приділяти прогнозами. Якщо щойно опубліковані дані краще очікуваних, тоді зростання цінності валюти вірогідніше. Під час збереження значень навіть на «сильних» новинах особливих стрибків не буде.

В економічному календарі відображаються всі події. Коли трейдер обирає одну або обмежену кількість валютних пар, рекомендується створити фільтр, який дозволяє приховати «непотрібні» країни. Так, під час торгівлі на парі USDJPG можна не звертати увагу на європейські новини. На коливання цін впливають події в США і в Азії.

Вплив фундаментального аналізу на технічний

Бурхливі обговорення щодо того, що обрати: фундаментальний аналіз або технічний, зазвичай зводяться до прийняття рішення поєднувати обидва варіанти. Контроль рівнів підтримки і опору дозволяє спрогнозувати ймовірність зміни тренду, якщо ціна пробила сильний рівень в момент публікації новинних показників. Методи аналізу ФА і ТА здатні взаємно підвищувати ефект від їх використання.

Вплив фундаментального аналізу валютного ринку на технічний проявляється так:

  • Новинні імпульси часто ламають раніше побудовані патерни, різко змінюють поточні тенденції. Трейдери, які практикують ТА, в цей момент зазвичай лише спостерігають за змінами на ринку.
  • На корекції, яка традиційно виникає після новинного імпульсу, базується велика кількість торгових стратегій. У цей момент відновлюється дія правил технічного аналізу.
  • Фундаментальні фактори мають пріоритет над технічними. Якщо всі новини свідчать про ймовірне зростання вартості певного активу, графічна картина може виявитися невірною (в довгостроковій перспективі.

Робота на часових проміжках H4 і вище обов'язково повинна містити елементи ФА. Без урахування політичних, економічних подій складно ставити завдання отримання прибутку великими обсягами. Якщо зазирнути в історію, можна помітити, що нерідкі випадки багаторазових повернень до початкової точки впродовж невеликого періоду – декількох днів, тижнів.

Новинні торгові стратегії

Торгівля на ринку Форекс з урахуванням економічних/політичних новин доступна як в ручному режимі, так і за допомогою автоматичних радників. Останні залежності від типу торгової стратегії налаштовуються або на припинення торгів «біля новин», або, навпаки, на її активацію. Підготовка до відкриття ордерів може включати технічний аналіз, однак за бажанням трейдера можлива відмова від нього на користь економічних прогнозів.

Новинна торгівля має низку особливостей:

  • Ручне відкриття ринкових ордерів з високим шансом прибутку зазвичай є лише на одній валютній парі. Швидко переключатися між графіками, встигати скрізь увійти в ринок вийде тільки за допомогою радників/скриптів..
  • Широко практикуються відкладені ордери. Але слід враховувати їх особливість – відкриття за «першою доступною ціною». Чим сильніше новини, тим більше можуть бути прослизання, – це нормальне явище.

Трейдерам, які віддають перевагу торгівлі на базі фундаментального аналізу Форекс, варто підписуватися на розсилки досвідчених аналітиків. Завдяки вивченню таких незалежних прогнозів простіше орієнтуватися в поточних тенденціях. Адже не завжди є час, а то й бажання у всьому розбиратися самостійно. Подібний підхід здатний забезпечувати високу ефективність: свої «сигнали» перевіряються з інформацією від компетентних фахівців.

Наверх