Нам 19 лет!

Дивиденд

Dividend

Дивиденд

Понятие «дивиденд» произошло от латинского Dividendum, в переводе «то, что подлежит разделу». Термином обозначают часть прибыли акционерного общества, иной компании, распределяемую между участниками соразмерно заранее определенным долям.

Что такое дивиденд простыми словами

Понятие «дивиденды» чаще встречается применительно к акционерным обществам (АО), привлекающим капитал на ведение хозяйственной деятельности от частных лиц. Акции, выдаваемые каждому участнику общества, подразумевают возможность получения дохода от всей прибыли предприятия. Размер выплат напрямую зависит от количества купленных ценных бумаг и их номинальной стоимости.

Дивиденды полагается выплачивать исключительно из прибыли компании.

Объем дивидендов меняется в зависимости от наличия и размера прибыли. Если результат отчетного периода отрицательный или нулевой, вознаграждение не полагается никому. По решению директоров/крупных акционеров периодичность выплат может изменяться из-за производственной необходимости. Предварительные или промежуточные дивиденды от акций способны уменьшить капитализацию, из-за чего стараются до конца года прибыль реинвестировать.

Законодательство РФ о дивидендах

Прибыль от дивидендов по акциям коммерческой организации перечисляется согласно внутренним правилам предприятия, но в рамках требований актуального законодательства РФ. Основным законом для акционеров является №203-ФЗ от 26.12.1995 (с текущими поправками). Документ так и называется — «Об акционерных обществах», ведь именно на таких предприятиях выдаются дивиденды.

ДивидендыПокупка акций и иные инвестиции предполагают возможность получения дивидендов

Применяются следующие правила:

  • Вопрос об уплате дивидендов рассматривается по завершении квартала, полугодия, 9 месяцев, календарного года (по решению собрания или требованию акционеров).
  • По умолчанию выплачиваются денежные средства, но в уставе предприятия может предусматриваться иная форма (товары, иные материальные ценности).
  • Расчет суммы дивидендов ведется исходя из чистой прибыли (за минусом расходов и налогов, уплаченных согласно выбранной системе налогообложения).

Невостребованные суммы могут быть получены в течение 3 лет с момента их объявления в качестве дивидендов. Пока акционер не обратится в АО, деньги хранятся на его балансе вплоть до истечения срока давности. Порядок выплат закреплен в ст. 42 №203-ФЗ. В ст. 43 имеются ограничения: нельзя в качестве дивидендов выдавать новые акции, не платятся суммы свыше нормы, установленной в уставе предприятия.

Ключевые даты при расчете дивидендов

Решение об уплате дивидендов одобряется при общем сборе акционеров. Если речь идет об обществе с ограниченной ответственностью (ООО), прибыль инвесторов зависит от учредителей. Отправной точкой обычно является либо завершение календарного года, либо иного отчетного периода (3, 6, 9 месяцев).

Наиболее распространен вариант выплат дивидендов по итогам отчетного года.

Перед поднятием данного вопроса требуется соблюдение нескольких условий:

  • Исчисление налоговой базы, уплата налогов, соответствующих выбранной системе (во внимание берется чистая прибыль или нераспределенная прибыль от прошлых лет).
  • Размер чистых активов предприятия превышает сумму уставного капитала.

Срок выплаты — не позже 60 календарных дней после момента принятия решения об этом. В случае просрочки пострадавшая сторона получает право взыскивать долг в судебном порядке, включая проценты за незаконное пользование чужими средствами. Но следует учитывать, что причина невыплат может заключаться в самом получателе платежей (если он указал неверные или неактуальные реквизиты, самостоятельно не явился за наличными средствами).

Не удастся привлечь к ответственности предприятие, если на момент уплаты дивидендов сумма чистых активов стала меньше величины уставного капитала. В таком случае закон РФ встанет на сторону организации, и претензии истца окажутся несостоятельными. Если акционер или инвестор пропустили срок исковой давности, претензия может оказаться не удовлетворенной по причине ссылки представителя АО или ООО на факт просрочки.

Кому выплачиваются дивиденды

Прибыль в виде дивидендов выплачивается учредителям предприятий или акционерам. И те, и другие фактически являются инвесторами организации. Первые участвуют в создании уставного капитала в момент регистрации юридического лица, вторые — после приобретения определенного пакета акций. В обоих случаях выплата дивидендов регулируется законодательством, бесконтрольно распоряжаться прибылью запрещается.

ДивидендыРазмер дивидендов зависит от объемов первоначальных инвестиций

В зависимости от организационно-правовой формы компании дивиденды причитаются разным категориям лиц:

  • ООО. В обществе с ограниченной ответственностью прибылью компании вправе распоряжаться и превращать часть ее в личные доходы только учредители. Число получающих дивиденды лиц ограничено уставом предприятия.
  • АО. Для акционерного общества, выпускающего большое количество акций, число претендентов на дивиденды значительно выше. Различают владельцев обычных и привилегированных акций, по которым процедура выплат несколько различается.

В любом случае претендент на выплаты должен иметь документальное подтверждение своего права. Таковым является либо устав предприятия, либо акции (допускается работа с реестром, подтвержденным печатью фирмы и подписями ответственных лиц).

Что способно повлиять на размер дивидендов

Прибыль от вложений в акции АО или в уставной капитал ООО зависит от успешности их работы. Теоретически на уровень доходов компании влияет огромное количество внешних и внутренних обстоятельств. Играет роль выбор сферы деятельности, динамика развития рынка и организации, наличие спроса на товары/услуги. Но ключевыми являются следующие факторы:

  • Ликвидность активов компании. При наличии прибылей по бухгалтерскому учету фирма не всегда обладает достаточным объемом наличных/безналичных средств на выплаты инвесторам. Иногда требуется быстрая реализация товаров, чтобы сроки в 60 дней по выплатам были соблюдены.
  • Наличие прибыли по итогам отчетного периода. Несмотря на желания или требования инвесторов по завершении какого-либо периода у компании может отсутствовать прибыль (деньги вложены в товары, оборудование и иные активы, которые еще предстоит продавать/окупать).

Запланированный уровень доходов может меняться в зависимости от поправок в ставках налогообложения, при иных изменениях материального благосостояния организации. То же происходит при снижении ликвидности активов, недостатке постоянных доходов. Рост размеров дивидендов возможен лишь при наличии устойчивого возрастания прибылей от хозяйственной деятельности фирмы.

ДивидендыПрибыльность предприятия напрямую отражается на доходах акционеров

Налогообложение и дивиденды

Как и любые другие виды доходов, дивиденды по акциям облагаются налогами. Ставка различается в зависимости от субъекта налогообложения. Ее размер устанавливается ст. 224 и ст. 284 Налогового Кодекса РФ. Различается два вида получателей — физическое лицо (или индивидуальный предприниматель) и организация.

ДивидендыДивиденды облагаются налогом на тех же основаниях, что и заработная плата

Ставки постоянны и не зависят от периода начисления:

  • Налоговый резидент РФ (физлицо) — 13% от всех выплаченных сумм.
  • Не налоговый резидент РФ (физлицо) — 15% от размера фактически выплаченных дивидендов.
  • Российская организация — 13% от суммы доходов, если она является собственником 50 и более процентов доли в уставном капитале (если меньше, то налоговая ставка приравнивается нулю, и налоги компания не платит).
  • Иностранная организация — 15% независимо от доли в уставном капитале.

Подается налоговая декларация получателями дивидендов после завершения отчетного периода (обычно календарного года) до 1 апреля последующего года. Если речь идет об организации, получающей прибыль с акций каждый квартал, срок предоставления данных в ИФНС ограничен 28 числом месяца, следующего за последним в отчетном периоде.

Какие условия нужны для увеличения дивидендов

Повысить доходность от акций можно разными способами, но все они сводятся к одному решению — поднимать ликвидность активов плательщика (рост стоимости товаров или же снижение себестоимости производства, комплексные мероприятия, включая расширение присутствия на рынке, выход на новые).

ДивидендыОптимизация бизнес-процессов приводит к росту прибыльности фирмы и дивидендов

Ключевым направлением является работа над снижением затратной части бюджета, что достигается несколькими способами:

  • Рост производительности труда без расширения штата, закупок оборудования.
  • Повышение скорости оборачиваемости товаров, сырья, материалов.
  • Снижение объемов складских запасов в пользу перехода на хранение продукции на базах поставщиков, покупателей.
  • Отказ от малорентабельных направлений деятельности, приводящих к потерям ликвидности предприятия.

Заметно ускоряется процесс, если одновременно подыскивать более выгодные рынки сбыта, оптимизировать сроки реализации готовой продукции, повышать цены на наиболее прибыльные виды товаров/услуг.

Прибыль иностранных компаний

Больше всего вопросов вызывает расчет налогов с дивидендов, полученных от инвестиций в иностранные компании. Согласно Налоговому Кодексу РФ российские организации или физические лица, получающие доход от деятельности зарубежных фирм, рассчитывают налогооблагаемую базу самостоятельно. Наиболее изучаемым здесь вопросом является возможность освобождения от налогов.

Основные условия для достижения требуемых льгот:

  • Документальное подтверждение владения менее чем 50% акций/долей в уставе предприятия (на момент принятия решения о выплате дивидендов).
  • То же относительно срока владения долями уставного капитала (пакетом акций). В этом случае необходимо подтверждение периода свыше 365 дней.

Требуется соблюдение еще одного условия — иностранная компания должна быть создана не в одной из оффшорных зон. Список государств, где применяются льготы по налогам, утверждается Минфином России. Для подтверждения информации в ИФНС представляют соответствующие документы.

Какие выплаты не признаются дивидендами

Существует еще один спорный вопрос, когда требуется привлечение специалистов для уточнения налогооблагаемой базы, процентной ставки. В п. 2 ст. 43 Налогового Кодекса РФ приведен перечень видов доходов акционеров, которые не являются дивидендами, что меняет способ расчета налога.

В список входят следующие типы выплат:

  • Возврат акционеру или участнику ООО суммы, не превышающей взноса на покупку акций или сбор уставного капитала. Может выражаться в денежной сумме, товарах и иных материальных ценностях.
  • Выплаты в виде передачи новых акций предприятия.
  • Передача средств некоммерческой организации на осуществление деятельности, предусмотренной уставом.

Первое встречается при ликвидации юридического лица. Предполагается, что организация не может выплачивать дивиденды, если она закрывается. Второе означает рост пакета акций и увеличение инвестиций, которые обеспечивают повышение уровня доходов инвесторов в будущем. Третий пункт означает безвозмездную передачу денег на деятельность, которая не приносит материального дохода (обычно речь идет о социальных, политических или же научных проектах).

Вернуться к списку терминов

Чтобы узнать больше о рынке Forex...

Приходите на наши обучающие семинары!

Записаться
Наверх