ЕЦБ планирует сокращать программу стимулирования рынков

Российский фондовый рынок в середине недели начал торги резким снижением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы падают в среднем на 0,8%. В числе утренних аутсайдеров находятся акции «Башнефти» и «Селигдара». В «зеленой» зоне балансируют бумаги «Русала» и «ТМК».

Внешний фон сложился умеренным к сегодняшней сессии. Американские рынки закрыли предыдущие торги продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете незначительно растет. Рынок нефти не слишком активно реагирует на представленную API статистику, по всей видимости, ждет подтверждения наблюдений от Минэнерго США. По итогам прошлой недели коммерческие запасы нефти в США приросли на 0,85 млн баррелей. Баррель Brent утром снижается на 0,2% и стоит $46,85.

В США продолжают расти запасы бензина и дистиллятов, и впервые после перерыва расширяются запасы сырой нефти. Если статистика EIA подтвердит тенденцию, то баррель попадет под новую волну распродаж.

Евро/доллар обновил пик августа прошлого года и подбирается к максимумам июня 2016 года. Утренние торги в основной валютной паре идут около 1,1360, цель «быков» сосредоточена на 1,1425.

Рост евро связан с вчерашним выступлением главы ЕЦБ Марио Драги на ежегодном политическом форуме в Португалии. Глава ЕЦБ заявил, что экономика Евросоюза демонстрирует признаки выздоровления. Действующая денежно-кредитная политика приносит желаемый результат, и стимулирование рынков будет постепенно сокращаться по мере восстановления экономики. Напомню, что сейчас ЕЦБ производит покупки активов на 60 млрд евро ежемесячно. Сроки сокращения и объемы озвучены не были, но мы предполагаем, что сокращение составит 10-20 млрд евро и произойдет уже этой осенью.

Во время своего выступления Марио Драги осторожничал, говорил о том, что регулятор будет следить за макростатистикой и только на основе ее улучшения будет принимать решение о сокращении стимулирования рынков. Тем не менее, инвесторы получили четкий сигнал, что ЕЦБ в самое ближайшее время будет отходить от сверхмягкой монетарной политики, что и привело к укреплению евро. Таким образом, в среднесрочной перспективе пара евро/доллар может пробить верхнюю границу канала 1,148 и про паритет двух валют, о котором так много говорили, можно будет забыть. Сегодня выступление Марио Драги продолжится.

Также, во вторник в Британской академии с речью выступила глава ФРС США Джанет Йеллен, однако ее слова не были судьбоносными для доллара. Йеллен подчеркнула, что повышение ставок продолжится, но будет очень плавным.

Российский рубль ослабевает в начале сессии, но фактически это мало что значит. Американская валюта стоит 59,3 руб. Пара доллар/руль проторгуется в среду в диапазоне 59,00-60,20.

Министерство финансов России 28 июня проведет аукционы по продаже облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом на сумму 25 млрд руб., а также облигаций федерального займа с переменным купонным доходом на сумму 10 млрд руб.

28 июня годовое общее собрание акционеров проведет «НКХП». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Энел Россия». Будут прекращены торги акциями «Приморского морского пароходства».

Сальдо внешней торговли, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости и данные по коммерческим запасам нефти сегодня представят Штаты. С речью выступит глава Банка Англии, глава Банка Японии и глава Банка Канады.

Индекс ММВБ достаточно укрепился накануне, но потенциала дальнейшего роста не слишком много. Ближайшее значимое сопротивление стоит в области 1890 пунктов, но кроме валютного фактора, оснований для укрепления здесь нет. Сегодняшние торги для рублевого индикатора пройдут в границах значений 1860-1885 пунктов, следим за рубежом в 1850 пунктов.