Основная цель по золоту остается на уровне $1769/71

В пятницу в преддверии выхода NFP рынок должен был торговаться в узком диапазоне, однако резкие колебания начались на валютном рынке после резкого роста кросс-курса EURCHF. Курс евро/швейцарский франк неожиданно вырос c уровня 1,2057 до отметки 1.2154. Поддержку евро оказали спекуляции относительно того, что Национальный Банк Швейцарии в ответ на план ЕЦБ собирается повысить привязку франка к евро с текущего уровня 1.20 до 1.22. К закрытию европейской сессии пара откатилась более чем 61,8%. Золото на это событие никак не отреагировало и торговалось на уровне $1695 за тройскую унцию, что в целом соответствовало ожиданиям.

Кросс лишь выступил спусковым крючком к падению доллара перед выходом NFP, а на снижающейся доходности итальянских и испанских облигаций падение индекса DXY продолжилось до 80,82. Когда отчет NFP вышел, падение доллара ускорилось.

Количество рабочих мест рабочих вне сельского хозяйства в США увеличилось в августе на 96 тыс. после увеличения на 162 тыс. в июле. Показатель оказался меньше прогноза в 125к, а предыдущее значение пересмотрели в сторону уменьшения. Согласно пересмотренным данным, в июле прирост рабочих мест составил 141 тыс. (-22к), а не 163 тыс., как сообщалось ранее. В то же время уровень безработицы сократился на 0,2% с 8,3% до 8,1%. Рабочих мест создали мало, а безработица снизилась, как такое может быть? Снижение уровня безработицы было обусловлено сокращением количества американцев в категории безработных, которые прекратили поиск работы и снялись с учета.

Рынок не обращая внимания на снижения показателя уровня безработицы, отреагировал на NFP продажами доллара, поскольку цена на золото в течение получаса выросла на 30 долларов. Отчет по занятости повысил вероятность принятия ФРС США очередных мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики. В итоге пятницу на фоне еще не стартовавшего плана ЕЦБ, начали закладывать в цены запуск QE3. Курс XAUUSD с уровня $1695 без остановок укрепился до $1741.60, после чего начался флэт.

ФРС США огласит решение по процентной ставке и QE3 в четверг вечером. До четверга под это событие, золото может протестировать уровень $1769/71. Это значимое сопротивление для золота. Если оно будет пробито в четверг, то тогда откроется дорога к уровню $1900. Что касается понедельника, то от золота ожидаю коррекцию в район $1726/30. Если на валютном рынке будет глубокая коррекция, то на фоне фиксации прибыли, золото может отступить к уровню 1721.