Восходящий импульс по евро теряет ускорение

Итоги минувшего торгового дня:

В понедельник азиатские и европейские фондовые индексы упали в среднем на 5%, американские индексы – на 3,5%. На фоне их падения курс евро/доллар повышался на 300 пунктов, до 1,1712, доллар/йена снижалась почти на 600 пунктов, до 116,13. После резкого укрепления курсов евро и йены к закрытию дня по долларовым парам наблюдалась коррекция. Включая сегодняшние торги в Азии, американскому доллару удалось отыграть у йены 380 пунктов, у евро – 180 пунктов.

Вчера я в последнем обзоре написал, что в пятницу индекс VIX вырос на 23,7%, за неделю – на 115,2%, до 28,03. Индекс волатильности VIX называется «индексом страха» и отражает ожидания трейдеров по индексу S&P500. Чем сильнее страх инвесторов, тем дороже стоит VIX и наоборот, чем больше жадности – тем дешевле VIX. При росте VIX акции продают, при минимальных значениях – покупают. При значении выше 25 инвесторы бегут от риска, при значении выше 30 начинается паника.

Вчера американскому рынку удалось пережить «чёрный понедельник». С открытия торговой сессии на фондовых площадках американские индексы ушли в красную зону. Индекс VIX в ходе торгов повышался до уровня 46,34 (закрылся по 40,74).

Последний раз он повышался до 48 пунктов в августе 2011 года. Тогда рынок за 12 торговых дней индекс SP500 упал на 20% с 1347,50 до 1076,50 (падение с 22.07.2011 по 09.08.2011). За последние четыре торговых дня индекс рухнул на 12,94% до 1831,00.

В пятницу SP500 пробил трендовую линию четырёхлетнего бычьего тренда. В понедельник началась отработка этого пробоя. После достижения индексом VIX значения 46,34 на американском рынке можно ожидать стабилизации.

Представитель ФРС США Д.Локхарт заявил, что решение ФРС США по изменению уровня процентных ставок будет зависеть от фундаментальных данных.

Ожидания рынка на сегодня:

Внимание инвесторов по-прежнему приковано к поведению китайского фондового рынка. В понедельник азиатские фондовые рынки торгуются смешанно. Японский индекс Nikkei вырос на 0,89%, южнокорейский Kospi - на +1,47%, австралийский ASX – на +2,54%, Shanghai SE Composite Index теряет -4,33%, Hang Seng торгуется в плюсе +1,62%. Фьючерс на DJIA торгуется ростом на 2,23%, SP500 прибавляет 2,24%.

Главные новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует ВВП за II-й квартал
• В 11:00 мск - индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO, индекс ожиданий IFO за август.
• В 16:45 мск в США выйдет индекс деловой активности PMI в секторе услуг от Markit
• В 17:00 мск - продажи новостроек за июль, индикатор уверенности потребителей за август.
• В 19:25 мск с речью выступит заместитель главы Банка Канады Лоуренс Шембри.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1605 (в Европе – 67 гр), минимум – 1,1512 (в Штатах – 90 гр), закрытие – 1,1580.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар скорректировался с максимума 1,1712 до 1,1518 (157 гр). Новый импульс быстро угас. Евро пришлось откатиться к линии U3. В настоящее время пара торгуется по 1,1554. Если бы W-модель находилась у линии Lb, то можно было бы рассматривать рост до 1,1712, а так как цена находится в зоне зашкала и большинство азиатских фондовых индексов торгуются в положительной зоне, то на сегодня ограничусь боковиком. После стремительного роста евро с 1,1016, нужно быть готовым к коррекционной фазе на двое суток. Вполне вероятно евро вернётся к уровню 1,1605. От 67 градуса жду падение до 1,1512.

К концу недели ожидал достижение уровня 1,17, а тут так получилось что на фоне падения американских индексов курс евро/доллар достиг верхней границы канала в понедельник. Зона сопротивления 1,1466-1,1533 пройдена. Сейчас она выступает поддержкой. Падение ниже 1,1466 поставит крест на росте.

Если евро удержится выше 1,1533, то в качестве новой цели можно рассмотреть рост евро до 1,1992. Это другой ценовой канал. До 1,1992 можем и не дойти, поскольку линия U3 на днях проходит через 1,1860. В течение двух дней возможна консолидация. Переходим на закладку «Недельный».

90-й градус пройден. Новая цель 112-й - 1,1773. На днях цель выше.