Дальнейшее движение пары EURUSD будет зависеть от развития ситуации в Греции

К утру понедельника внешний фон сложился крайне негативным. Связано это, во-первых, с крайним обострением греческих проблем, а во-вторых, со сдутием фондового пузыря на китайском рынке. Выходные принесли для греков, а вслед за ними – и для всех остальных, серьезную порцию негатива. Ципрас отказался использовать последний шанс для конструктивных переговоров с «тройкой» кредиторов и продавил решение о референдуме, который должен состояться 5 июля, на котором греческий народ ответит на вопрос, поддерживает ли он получение помощи кредиторов в обмен на исполнение их требований. Референдум этот выглядит полной профанацией.

Во-первых, предложения кредиторов после прошедших выходных уже неактуальны, и, по сути, отозваны, поэтому не понятно, за что предлагается грекам голосовать.

Во-вторых, вынесение узкоспециальных финансовых вопросов, в которых еще не разобрались греческие узкие специалисты, на плебисцит – попытка правительства уйти от ответственности за неизбежные последствия и замаскировать свой провал «волей народа».

Уже во вторник наступает последний день, когда Греция должна выплатить 1,6 млрд евро, чего сделать она не в состоянии, что будет означать технический дефолт, и автоматический кросс-дефолт по остальным долгам. В понедельник будут закрыты греческие банки и фондовой рынок, чтобы избежать бегства вкладчиков и инвесторов. Не исключено, что они не откроются до конца недели. На этом фоне единой европейской валюте предстоят серьезные испытания, пожалуй, самые серьезные за всю историю ее существования. Пара EUR/USD на открытии новой недели сходила на 1,0950, минимального значения с начала июня, после чего скорректировалась до 1,1020. Дальнейшая динамика пары будет зависеть практически исключительно от развития греческой ситуации. Ближайшая серьёзная поддержка находится на 1,0820, пробитие которой откроет дорогу на 1,0460.

На фоне глобальной нестабильности к доллару вернулась привычная роль валюты-убежища. Индекс доллара DXY после закрытия в пятницу на 95,40 открылся в понедельник в районе 96,40, хотя позже и скорректировался в область 96,10. Любопытно, что еще лучшим убежищем оказалась японская йена, а вот швейцарский франк не защитил от греческих потрясений. Кроме доллара и йены, удачно «пересидеть» минувшие выходные помогло золото. После закрытия в пятницу на 1175 в понедельник с утра оно торговалось по 1185 долл. за тройскую унцию.

Негативный внешний фон усугубляется дружным падением азиатских индексов: SENSEX India -2,1%, ASX Australia -2,3%, Nikkei 225 -2,9%, Hang Seng -3,8%, Shanghai Composite -7,0%. Шанхайский индекс с четверга уже потерял 17%, а если считать от исторических максимумов, достигнутых в середине месяца – и вовсе 25%, что означает глубокий «медвежий» рынок. На фоне сдутия китайского пузыря и роста доллара ожидаемо снизились цены на нефть марки Brent. После закрытия в пятницу на 63,15 к утру она торгуется около 62,30 долл., т.е. с понижением на 1,3%. В случае пробития поддержки в области 62 долларов, Brent может подешеветь до 60,90 долл. за баррель.

Из-за негативного внешнего фона и отрицательной динамики нефти Московская биржа откроется, вероятнее всего, с понижением. Дневной диапазон по индексу ММВБ: 1610 – 1630. Корпоративные новости вряд ли помогут рынку, так как сконцентрированы во втором-третьем эшелоне. Ожидается закрытие реестров «Энел Россия», «МРСК Урала», «МРСК Волги» и «М.видео». Пройдут собрания акционеров ОВК, Группы «ПИК», «ЮТЭйра» и ЧТПЗ.

Открытие валютного рынка будет, скорее всего, нейтральным по доллару, вероятный дневной диапазон 54,50 - 55,50 рублей. Диапазон по евро, с учётом его снижения на мировых рынках: 60,15 – 60,95 рублей.