Отчёт по занятости в США – ключевое событие для валютных пар на вечер

На торгах в Европе, как и в апреле 2012 года, основные пары консолидируются в узких диапазонах в ожидании публикации отчёта по американскому рынку труда. Пары евро/доллар и фунт/доллар торгуются в диапазоне 30 пунктов.

Интересно то, что пейролс совпал с пасхальными праздниками. 3 апреля отмечается Страстная пятница, в связи с чем биржи США и большинства европейских стран будут закрыты. Сегодня не работают банки Франции, Великобритании, Германии, Австралии, Канады, Новой Зеландии и Швейцарии. Ликвидность и активность игроков на низком уровне. Активность может возрасти за час до выхода новости.

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск. США часы не перевели, поэтому сегодня выходит в 15:30 мск.

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, в случае сильных отклонений фактического значения от прогноза, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованна, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же, постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на февральский отчёт

В пятницу 6 марта данные по рынку труда США за февраль оказались лучше ожиданий. Министерство труда США сообщило, что число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в феврале выросло на 295 тысяч. Прогноз составлял 240 тысяч. Январский показатель был пересмотрен с 257 тысяч до 239 тыс. Уровень безработицы снизился с 5,7% до 5,5%. Прогноз был 5,6%. Средняя почасовая зарплата выросла на 0,1% при прогнозе 0,2% и предыдущем значении 0,5%.

Участники рынка отреагировали на отчёт покупками доллара. Дневные потери единой валюты составили 1,72% или 190 пунктов. Фунт против доллара США потерял 207 пунктов, или 1,36%. На новостях GBP/USD залетел в зону зашкала (ниже линии D3).

Прогноз NFP

Ожидается, что в экономике США в марте было создано 244 тысячи новых рабочих мест, а безработица сохранилась на уровне 5,5%.

Какую ожидать реакцию рынка в 15:30 мск?

Учитывая, что заявки по пособию по безработице снизились на 52 тысячи, есть вероятность, что NFP выйдет не хуже прогноза (244 тысячи). NFP оказывает сильное влияние на рынок, так что когда показатели появляются в информационных лентах, курсы срываются с места, в результате чего повышается волатильность, и расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться повышенной волатильности, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей.

Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, рост – повышение. ФРС для повышения ставок хочет видеть рост потребительской инфляции, а для этого нужно повышение зарплат.

В январе уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 62,8%.

1. Если показатель NFP окажется выше 244 тыс. на 20 тысяч и больше, а безработица останется на уровне 5,5% или снизится, от доллара жду роста. Так как сегодня в Европе биржи закрыты, а в США сокращённый день, то при сильных данных доллар способен показать рост в пределах 60-70 пунктов. Учитывая, что евро вчера отработал слабый NFP, курс евро/доллар может упасть на 100-120 пунктов.

2. Если мартовский показатель NFP окажется ниже 244 тысяч, и предыдущее показатели пересмотрят в сторону понижения, падение доллара может составить в тех же пределах 60-70 пунктов. По евро – в пределах 50 пунктов.

3. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом – 244 тысячи, то последуют незначительные покупки в рамках коррекции после вчерашнего падения.

4. Если показатель NFP окажется ниже 200 тысяч, то по основным парам ожидается рост на 120 пунктов. Тут только надо быстро фиксировать прибыль от роста. Рынок тонкий, цена может быстро вернуться обратно и съесть весь динамический профит (незафиксированный).

Значения приблизительные, надо смотреть на все показатели: безработицу, пересмотр, уровень зарплат и долю рабочей силы. Опираюсь на свой опыт по предыдущим пейролсам с 2001 года.

Запомните: чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы, а затем на пересмотренные значения за последние два месяца.