Недельный обзор пар евро/доллар и фунт/доллар на Forex (от 15 июня 2014)

Курс евро/доллар отлично закрыл неделю для дальнейшего падения, но общая техническая картина указывает на отскок пары. При недельном индикаторе CCI, находящемся ниже уровня -100, стохастик сформировал сигнал на покупку евро. Да и дневные индикаторы разворачиваются вверх. То есть чтобы отменить «бычьи» сигналы, продавцам необходимо закрепиться ниже 1,3480. При таком расположении дневных и недельных индикаторов «медведям» с первого раза вряд ли удастся пробить трендовую линию.

Ключевым событием на новой неделе станет заседание FOMC, на котором ожидается сокращение программы QE3 на 10 млрд долларов. Учитывая опубликованные ранее слабые данные из США, Федрезерв может отложить на месяц сворачивание стимулирующей программы, чтобы детально проанализировать макроэкономические показатели за май месяц. В понедельник еврозона опубликует окончательные данные по потребительским ценам. Во вторник выйдет опережающий экономический индикатор от ZEW и данные по потребительской и производственной инфляции в Британии. В среду Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания.

Вчера я сначала сделал прогноз на понедельник на формирование симметричного треугольника. Но сегодня ещё раз пересмотрел недельные модели и изменил прогноз на рост евро. Большинство сценариев указывает на рост, но не гарантирует его укрепление против доллара. Сперва я сравнил последнюю пятидневку с другими неделями. Представьте, что вы нарезали часовой график на недельные куски с понедельника по пятницу (в году 52 недели). Берёте кусок с последней неделей и сравниваете её с другими неделями. Недельная динамика с высокой корреляцией имеет наибольший интерес. К примеру, меня по схожей ценовой структуре заинтересовали два участка: 01.03.2002 (график зеркально перевёрнут) 23:00 пятницы минус 120 баров влево (корреляция с последней неделей составляет 92,6%) и 10.10.2003, 23:00 пятницы минус 120 баров влево (корреляция составляет 91,7). По ним получается на понедельник в первой половине дня снижение евро/доллара, затем рост 1,3580-1,36. Это один метод.

По другому методу на исторических данных тоже нашлись три временных периода, по которым ожидается отскок евро от 1,3520/1,35. Здесь я взял последнюю пятидневку с окном в 120 баров и на истории искал участки с высокой корреляцией. Итак, 12.04.2006 (23:00) – 94,7%, 01.11.99 (23:00) – 93,2%, 08.05.00 (23:00) – 92,3%. Учитывая, что в понедельник я рассматриваю движение против пятницы, то мой основной сценарий вполне вписывается в текущую ситуацию. Сам я занял выжидательную позицию. Покупать евро точно не буду, а продавать начну после того, как «медведи» пробьют 1,3480, и цена откатится под трендовую линию. Исходя из последних фундаментальных данных, при росте доллара выгодней продавать евро, а при его падении покупать фунт.

После отскока 5 июня курс евро/доллар вернулся к 1,3511. «Медведи» повторно прошли поддержку 1,3570 и закрепились под уровнем 1,36. В последнем еженедельном обзоре я написал, что по циклическому анализу у меня получился рост евро до 16-20 июня, падение до 14-18 июля, рост до 13-15 сентября. Сегодня перепроверил расчёт, рост сместился с 16 на 20 июня. Другие даты остались без изменения. То есть евро в боковом тренде может простоять ещё неделю или откатиться вверх. Так как евро/доллар и фунт/доллар показали на этой неделе разнонаправленную динамику, я не стал делать новый прогноз. Буду ждать пробоя 1,3480/70. Учитывая, как расположены дневные и недельные индикаторы, нет уверенности, что евро пробьёт с первого раза 1,3480. Закрытие недели выше 1,36 откроет дорогу на 1,37. Таким образом, если есть короткие позиции, то лучше по ним зафиксировать прибыль и временно посидеть в сторонке. Есть восходящие риски для отскока. Кто уверен в дальнейшем падении евро и готов пересидеть откат – сидите дальше. Я тоже сам за снижение, но пока занял выжидательную позицию. Сейчас я ни за продавцов, ни за покупателей – квадратный.

Курс евро/доллар возвращался на этой неделе к 1,3511, но до расчётной цели 1,3480 не дошёл. Недельные индикаторы разворачиваются вверх. Негативный звоночек продавцам. «Медведи» почти полностью перекрыли рост предыдущей недели, что позитивно для продавцов, но ситуация из-за растущего фунта остаётся неопределённой. Я ничего не стал менять. Думаю, с первого раза 1,3480 не пройдём.

На заявлениях М. Карни курс фунт/доллар укрепился до 1,6991 и закрыл неделю по 1,6964. Тринадцать часов фунт консолидируется выше 1,69. Склоняюсь к тому, что фунт не завершил рост и будет, скорее всего, ещё одна восходящая волна. Если в понедельник инвесторы не передумают сбрасывать фунт, тогда готовимся к росту евро и тесту по фунту до уровня 1,7100/11. Я ограничился на понедельник ростом до 1,6990 и во второй половине дня откатом к 1,6940. Дальше видно будет. Если фунт быстро вернётся к 1,6890, то на рынок придут «медвежьи» настроения.

М. Карни вернул фунт к 1,70. CCI зашкаливает. При значении CCI 238,90 стоит от него ожидать разворот вниз. Но это не значит, что цена развернётся. Уровень 1,70 выступает сопротивлением. Если «быкам» удастся закрепиться выше 1,70, стоит ожидать укрепления фунта к 1,7111. Из-за разнонаправленной динамики между евро и фунтом для меня ситуация остаётся непонятной. Лучше за рынком понаблюдать со стороны, пока ФРС не огласит своё решение по программе QE3.

М. Карни не только развернул фунт, но и недельные индикаторы. Ценовая модель не сулит покупателям сильного и продолжительного роста фунта, но перед разворотом пара может протестировать отметку 1,71.