Обзор по EURUSD и GBPUSD от 10.11.2013

На минувшей неделе американский доллар усилил свои позиции против многих валют после того, как ЕЦБ снизил процентную ставку на 0,25%, а данные по ВВП за третий квартал и октябрьский отчет NFP оказались лучше ожиданий.

В понедельник доллар США перешел в коррекционную фазу после недельного роста. Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,3443 до 1,3524. Британский фунт против доллара укрепился с минимума 1,5903 до 1,5977.

На торгах в Европе повышение курса EUR/USD было сдержанным после выхода смешанной европейской статистики, поскольку в преддверии заседания ЕЦБ не прекращались разговоры о снижении процентной ставки. Деловая активность снизилась в производственной сфере Италии и Франции, выросла в Германии и осталась на уровне сентября в Еврозоне. Уверенней себя чувствовал британский фунт, который на сильных данных по Великобритании восстановился на 50 пунктов, до 1,5965.

На торгах в Нью-Йорке давление на курс доллара оказало падение объемов производственных заказов в США в августе и сентябре. В августе вместо роста на 0,2% объем снизился на 0,1% по сравнению с июлем. В сентябре объем производственных заказов составил 1,7% против прогноза 1,9%. Масла в огонь своими заявлениями подлил Джеймс Баллард. Он заявил, что на фоне низкой инфляции ФРС не стоит спешить с началом сворачивания программы по покупке облигаций.

Во вторник по итогам дня валютные пары евро/доллар и фунт/доллар продемонстрировали между собой смешанную динамику. Британский фунт укрепился к доллару США и единой валюте на европейской сессии после выхода данных в Великобритании, свидетельствующих о неожиданном росте деловой активности в сфере услуг. На новостях курс GBP/USD укрепился на 100 пунктов до 1,6062 и приостановил ралли на американской сессии после выхода индекса деловой активности в сфере услуг в США. Сервисный индекс ISM составил 55,4 и оказался выше предыдущего значения 54,4 и прогноза 54 пункта.

Единая валюта после выхода сильной статистики по Британии и слабых данных по производственной инфляции в Еврозоне осталась под давлением и на американской сессии обновила дневной минимум против доллара США. Единую валюту продавали в кросс-курсах на разговорах, что для стимулирования роста экономики еврозоны ЕЦБ может пойти на снижение процентной ставки.

В среду по итогам дня доллар США закрылся в отрицательной области. Валютные пары евро/доллар и фунт/доллар укрепились на сильной статистике, опубликованной на европейской сессии. Курс евро/доллар укрепил свои позиции после выхода сильных сервисных индексов PMI в странах Еврозоны и отчета по производственным заказам в Германии. В октябре деловая активность в сфере услуг улучшилась в Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоне. Объем промышленных заказов значительно превзошел ожидания рынка, как в месячном, так и годовом исчислении. Британский фунт вырос до 1,6116 после публикации отчета по промышленному производству Великобритании, который также оказался лучше ожиданий. К закрытию дня единая валюта и фунт незначительно скорректировались.

В четверг до оглашения решений Центральными Банками основные валютные пары торговались в коридорах диапазоном 25 пунктов. В ходе последнего заседания членами комитета по денежной политике Банка Англии было принято решение оставить процентную ставку без изменения на уровне 0,5%, где она находится с марта 2009 года. Объем покупок активов сохранили в размере 375 млрд. фунтов. Решение Банка Англии совпало с прогнозом, поэтому рынок сразу переключился на следующее важное событие - решение ЕЦБ.

В 16:45 мск. единая валюта по отношению к доллару США от сработавших стопов потеряла 209 пунктов. Курс евро/доллар снизился с 1,3505 до 1,3296. Вопреки всем ожиданиям, ЕЦБ принял решение понизить процентную ставку на 0,25% до 0,25%, чем вызвал агрессивный сброс единой валюты по всему рынку.

Я считаю, что ЕЦБ удалось сохранить в тайне свои намерения понизить ставку, благодаря Эвальду Новотны. Член совета управляющих ЕЦБ Э. Новотны в последних числах октября в своем интервью телеканалу CNBC заявил: «Маловероятно, что ЕЦБ понизит процентную ставку и ставку по депозитам, поскольку существуют признаки укрепления восстановления экономики еврозоны». Он больше говорил о необходимости запуска новой программы предоставления ликвидности банкам (LTRO2) и упомянул, что у ЕЦБ нет инструментов для борьбы с высоким курсом евро.

29 октября на его заявлениях курс евро/доллар подскочил на 50 пунктов, до 1,3812. Он смог усыпить бдительность трейдеров и лишь только слабые данные по инфляции поддерживали разговоры о новом снижении процентной ставки.

На пресс-конференции М.Драги как ни в чем небывало сообщил, что данное решение вполне согласовывалось с политикой прозрачности Банка. Драги выразил беспокойство по поводу дефляционных рисков в еврозоне и намекнул на вероятность дальнейшего снижения ставок. В 17:30 мск его уже не слушали, так как с началом пресс-конференции опубликовали отчет по индексу ВВП США. ВВП в 3-м квартале вырос на 2.8% против ожиданий 2.0%.

В пятницу торги в европейскую сессию проходили относительно спокойно. В ожидании выхода октябрьского отчета по рынку труда в США. Европейские фондовые индексы торговались в красной зоне. Давление на индексы оказало решение рейтингового агентства Standard & Poor`s снизить кредитный рейтинг Франции на одну ступень — с АА+ до АА.

В 17:45 мск. в США вышел отчет по рынку труда. Согласно отчёту Министерства труда США, число новых рабочих мест вне с/х сектора США в октябре увеличилось на 204 тыс. против прогноза 120 тыс. Показатель за август был пересмотрен с +193 тыс до +238 тыс. За сентябрь показатель пересмотрели с +148 тыс до +163 тыс. Общий пересмотр за август и сентябрь составил +60 тыс. Уровень безработицы вырос на 0,1% до 7,3%.

После релиза данных NFP резко укрепился доллар США и снизилось золото. Американские фондовые индексы выросли на 1% .