Евро корректируется после падения

Опубликованные данные по США:

• Индекс производственных заказов за июль в США составил -2.4% (прогноз -3.8%, предыдущее значение пересмотрено с +1.5% до +1.6%).
• Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 323K (прогноз 330K, предыдущее значение 331K).
• Пересмотренное значение индекса производительности труда в США за второй квартал +2.3% (прогноз +1.6%, предыдущее значение +0.9%).
• Количество рабочих мест в частном секторе в США за август +176K (прогноз +190K, предыдущее значение +200K).
• Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за август составил 58.6 (прогноз был 54.3, предыдущее значение 56.0).

В четверг перед оглашением решения ЕЦБ курс евро/доллар восстановился до уровня $1.3212. При этом трейдеры проигнорировали ранее опубликованные слабые данные по производственным заказам в Германии. Все внимание трейдеров было сосредоточено на заседаниях ЦБ. По итогам заседаний ЕЦБ и Банк Англии решили оставить процентные ставки без изменений. Единая валюта и британский фунт после оглашения решений незначительно укрепились, и далее рынок находился в ожидании пресс-конференции Марио Драги и выхода американской статистики.

В ходе пресс-конференции Марио Драги подтвердил ранее высказанное обещание сохранять ставки на низком уровне в течение длительного периода времени и заявил, что на заседании обсуждалось снижения процентной ставки. Курс евро/доллар с $1.3222 упал до $1.3110. Тут сложно было оценить, продавали единую валюту на заявлениях М.Драги или на сильную статистику из США. Думаю, что 50 на 50. Одновременно с пресс-конференцией в 16:30 мск вышел отчёт по заявкам на пособие по безработице, который превзошёл прогнозные оценки. В последнем обзоре я предупреждал, что перед пейролсом этот отчет будет важен для рынка.

Согласно представленным данным, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 25 по 31 августа сократилось на 9000 и составило 323 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения до 332 000 (Прогноз был 330 000).

Ранее в 16:15 мск. вышел отчет по занятости ADP (Automatic Data Processing). Количество рабочих мест в частном секторе в США за август выросло на +176K (прогноз +190K, предыдущее значение +200K). Рынок настроен на сокращение стимулирующей программы QE3, поэтому положительная статистика позитивно отразилась на долларе США и негативно на других валютах.

В 18:00 мск. единую валюту добил сервисный индекс деловой активности в США, который в августе составил 58,6 пунктов против прогноза 55 и предыдущего значения 56. Учитывая, что сервисный ISM вышел до публикации NFP, то обратил внимание на один важный подындекс. Индекс занятости в непроизводственной сфере в августе составил 57,0 против 53,2 в июле. ISM рассчитывается на основании данных корпораций 62 сегментов сферы услуг, на которую приходится до 90% американской экономики. Так что NFP сегодня надо ожидать выше 200к.

Министерство труда в 16:30 мск опубликует данные по занятости вне сельского хозяйства США за август. Это ключевое событие дня и недели. По прогнозу ожидается, что число рабочих мест выросло на 180 000, а уровень безработицы остался без изменений (7,4%). Очень редко прогнозное значение совпадает с фактическим значением, поэтому беру погрешность в 38к и получаю минимальное значение 138к и максимальное 214 тыс. При 138к доллар свалится, а при 214 укрепится.

ФРС США внимательно следит за ситуацией на рынке труда, поскольку восходящий тренд по созданию рабочих мест станет сигналом к сокращению объема стимулирования экономики. Следующее заседание ФРС по денежно-кредитной политике состоится 17-18 сентября.

На пятницу до 16:30 мск на рынках ожидаю флэт. Думаю, что в преддверии NFP новости из Европы все проигнорируют. Т.к. ожидается сильный показатель NFP, то нужно быть готовым, что в 16:30 мск евро/доллар снизится до 1,3030, фунт/доллар до 1,5500/12. Золото до 1345. По индексу DXY рассматриваю рост до линии U2.

После заседания Банка Англии и ЕЦБ курс EURUSD вернулся к 67-му градусу. ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 0,5%. В ходе пресс-конференции Марио Драги подтвердил ранее высказанное обещание сохранять ставки на низком уровне в течение длительного периода времени и заявил, что на заседании обсуждалось снижения процентной ставки. Курс евро/доллар с $1.3222 упал до $1.3110. Тут сложно было оценить, продавали единую валюту на заявлениях М.Драги или на сильную статистику из США. Думаю, что 50 на 50. Одновременно с пресс-конференцией в 16:30 мск вышел отчёт по заявкам на пособие по безработице, который превзошёл прогнозные оценки и в 18:00 мск вышел сильный сервисный ISM.

Сейчас евро/доллар корректируется. Я думаю, что сегодня до 16:30 мск все новости будут проигнорированы рынком. Всплеск волатильности надо ожидать с выходом NFP, который по прогнозам ожидается в районе 180к. По моим предположениям он будет в районе 214к, чем окажет поддержку доллару. По основному сценарию рассматриваю падение до 1,3045/50. В случае падения евро глубокого отката не ожидаю, поскольку в понедельник 9 сентября по Сирии будет голосовать Конгресс США и уже во вторник Б. Обама может отдать приказ о вторжении. Здесь доллар опять получит поддержку, после чего можно будет рассматривать коррекцию.

Банк Англии по итогам заседания в четверг принял решение оставить процентную ставку без изменения на уровне 0.5%, а также программу покупки облигаций в объеме 375 млрд фунтов. Фунт отреагировал незначительным повышением на решение и укрепился до 1.5666. После пресс-конференции М.Драги и сильной американской статистики курс GBPUSD следом за EURUSD снизился до 1,5527. Сейчас по паре GBPUSD наблюдается коррекция. Курс составляет 1.5603. До 16:30 мск на рынке рассматриваю флэт и в момент публикации NFP выстрел вниз. Это в случае данных выше 200к.

Быки после ралли успокоились. Курс AUDUSD откатился к lb на 67-й градус. Сегодня день пейролса. Всплеск волатильности ожидается в 16:30 мск. До 16:30 мск рынок, скорее всего, будет откатываться вверх. Я ожидаю показатель NFP выше прогноза, поэтому мой основной сценарий направлен вниз к 90-му градусу. Про сам NFP и вчерашний день написал в разделе DXY.

На фоне падения евро курс USDCHF после выступления Драги и сильной американской статистики вырос до 0,9454. Сейчас франк корректируется, но в 16:30 мск рынок опять взорвётся от отчета NFP. Это показатель не прогнозируется и оказывает сильное влияние на рынок. В среднем фактическое значение от прогноза отличается в ту или иную сторону на 34 тыс. В случае выхода NFP выше 200к от USDCHF ожидаю рост до U3.