В Британии выходной, активность ожидается невысокая

В пятницу под влиянием новостей колебания основных пар на валютном рынке FX получились слишком импульсивными. Волатильность на рынке возросла днем после публикации сильного отчета по ВВП Британии за II квартал. Вместо ожидаемых 0.6% кв/кв и 1.4 г/г, экономический рост во втором квартале составил 0,7% кв/кв и 1,5 г/г. На пересмотр квартального и годового показателя в сторону повышения курс GBPUSD отреагировал ростом на 50 пунктов до 1.5637. За фунтом подтянулись евро/доллар, швейцарский франк/доллар США и австралийский доллар/доллар США.

До выхода британской статистики опубликовали отчет по ВВП Германии. Экономика Германии во 2-м квартале выросла на 0,7% кв/кв и на 0,9% г/г. Фактические показатели совпали с предварительными оценками, поэтому единая валюта почти не отреагировала на новость.

Новостная поддержка была недолгой, курс GBP/USD перед открытием американской сессии обвалился к минимуму 1.5538. По другим парам наблюдалось умеренное снижение. После публикации отчета по продажам жилья в США фунт/доллар восстановился до уровня 1.5596, курс евро/доллар вырос на 75 пунктов до уровня 1.3409.

В июле объем продаж нового жилья в США сократился на 13.4% до 394 тыс., что стало минимальным показателем за 9 месяцев. Ожидалось, что результат составит 485 тыс. против июньского результата 497 тыс., который пересмотрели в сторону понижение до 455 тыс. Эти данные могут ослабить общее восстановление экономики США и оттянуть сворачивание QE.

Джеймс Буллард перед выходными еще сильнее усугубил положение доллара США. Глава ФРС-Сент-Луиса заявил CNBC, что ФРС не стоит спешить с началом сворачивания программы покупки облигаций в сентябре. Он так же отметил, что инфляция остается низкой, а экономические данные разнонаправлены. Слабая статистика из США и последние заявления Булларда склонили чашу весов против американского доллара. Доллар подвергся распродаже по всему рынку. Доходность 5-летних государственных облигаций США снизилась на 3,45% до 1.62%. Доходность 10-леток снизилась 2,42% до 2.81%. Доходность 30-леток снизилась на 2.03% до 3.79%.

Рынок сейчас будет ожидать результатов встречи глав ЦБ в Джексон Хоуле. Наибольший интерес для рынков представляют комментарии Джанет Йеллен, поскольку Йеллен является одним из главных претендентов на пост главы ФРС.

В понедельник в Великобритании по случаю национального праздника рынки будут закрыты. Календарь на сегодня скуден. Лишь в 16:30 мск опубликуют отчет по заказам на товары длительного пользования за июль. В месячном исчислении ожидается снижение показателя на 3.5-4%. Поскольку сегодня понедельник, то по сценарию ожидаю движение около линии lb.

Евро/доллар продолжает торговаться на уровне $1,3350. Новости по Европе выходят положительные, статистика из США наоборот стала показывать слабые значения. В пятницу после публикации отчета по продажам жилья в США курс евро/доллар вернулся к $1.3409.

Стоит отметить, что перед минутками FOMC крупные спекулянты увеличили длинные позиции на +23623 контракта. Короткие позиции выросли незначительно на +1814. Хеджеры наоборот увеличили короткие позиции на 26070 контрактов и сократили лонги на -3514. Открытый интерес увечился на 33183 до 321107. На позапрошлой неделе крупные спекулянты сократили коротких позиций на -8996 и увеличили длинных лишь на +4327 контракта. Это будет сдерживать продавцов единой валюты, пока не появятся новые негативные факторы для EUR.

Во вторник, 20 августа, на фоне бегства с развивающихся рынков евробыки проверили на прочность уровень $1.3451. Думаю, на этом выбросе открылись новые длинные позиции, и при срабатывании защитных стопов закрылось немало шортов, которые и попали в отчет COT.

Слабая статистика из США и последние заявления Булларда играют против американского доллара. Евробыки настроены проходить 1.3450. Вот только когда, до пейролса или после пейролса? Рынок открылся спокойно, события из Китая никак не повлияли на настроение игроков.

Если посмотреть на дивера на дневном графике (по всем индикаторам), то в рост до пейролса не верю. Хотя на недельном ТФ пробили трендовую линию, а это уже серьезные заявки на рост к 1,38 (см. месячный график – треугольник). В такой ситуации сейчас лучше снизить объемы до минимума. А то по США начнут выходить положительные новости и евро с фунтом опять вниз полетят.

ВВП Британии за 2 квартал пересмотрели в сторону роста. Фунт/доллар отреагировал на новости повышением до $1.5637, после чего перед открытием американской сессии пара снизилась до $1.5538. Непонятно, почему быки стали закрывать длинные позиции. Возможно, трейдеры ожидали сильные данные по продажам жилья в США, а отчет взял и разочаровал инвесторов. Фунт тут же вернулся к уровню $1.5590.

На понедельник ожидаю восстановление до 1,5615. Золото на слабой статистике из США в пятницу укрепилось на 22 доллара за тройскую унцию. Доходность на гособлигации США снизилась. Память рынка за пятницу будет оказывать влияние на понедельник, поэтому после выхода положительных данных по Британии ожидаю умеренное восстановление.

До американской сессии курс AUDUSD снижался, после публикации разочаровывающихся данных по продажам жилья в США курс вернулся к 0,9049. По последним котировкам пара торгуется по 0,9035. Склоняюсь к тому, что пара до вторника останется около lb. Учитывая, что РБА может пойти на очередное понижение процентных ставок, от покупок AUD временно лучше воздержаться.

В пятницу на американской статистике курс USDCHF снизился до 0,9189. На 9:05 мск. курс USDCHF составляет 0.9222. Линия lb выступит сопротивлением. День по новостям на сегодня скуден, поэтому закрытие ожидаю в районе 0,9215/20.