Франк и йена выступают убежищами от бегства с японского фондового рынка

Опубликованные данные по США:

• Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 18.05 составило 340K (прогноз 346K, предыдущее значение пересмотрено с 360K до 363K).
• Количество продаж новых домов в США за апрель 454K (прогноз 425K, предыдущее значение 417K).
• Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ в мае упал до 51,9 против окончательного апрельского значения 52,1.

После выступления главы ФРС США Б.Бернанке (в среду) и роста индекса до 84,50, в четверг индекс доллара вернулся к уровню 83,60. Рост был перекрыт на 80%. Падение началось на европейской сессии после выхода положительных данных по Европе и Британии. Поначалу откаты соответствовали прогнозным сценариям, но затем рост ускорился, к чему я не было готов. К доллару резко укрепились японская йена и швейцарский франк.

Теперь о том, как все началось. Утром выходила китайская статистика. Производственная активность в Китае в мае сократилась (49,6). Валюты отреагировали снижением, но слабо. При этом йена наоборот резко укрепилась против доллара. Это усилило опасения по поводу замедления экономического роста в Китае. Говорят, что именно слабые данные столкнули японский индекс Nikkei к падению на 7,32%. В итоге инвесторы кинулись продавать акции японских компаний и покупать иену. А значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало укреплению курса швейцарского франка против доллара. Йена и франк выступили активами-убежищами.

А я не мог понять, почему упал франк, хотя с утра видел падение Никкея. В мыслях даже не было раскрутить такую цепочку событий с никкеем, поскольку с фондовыми индексами падают евро и остальные валюты. Но в последнее время доллар укрепляется с фондовыми индексами и это нормально.

Буллард вчера заявил, что он не думает, что руководство ФРС близко к тому, чтобы начать процесс сворачивания программы по покупке облигаций. Бернанке в своем выступлении сказал, что сокращение программы возможно при условии улучшения экономической ситуации в США и росте инфляции.

За последнюю неделю количество заявлений на пособие по безработице в США сократилось. Продажи новых домов выросли. Положительные данные для доллара, а он падал. А вот производственный сектор в США в мае замедлился второй месяц подряд. Индекс менеджеров по снабжению в мае упал до 51,9 против окончательного апрельского значения 52,1.

Индекс остается торговаться в диапазоне 83,46-84,50 между линиями U2-D2. Несмотря на восстановления индекса Nikkei, сильно завалился c индексом Australia ASX курс AUDUSD. На этом фоне доллар укрепился. Из новостей стоит выделить ВВП Германии и IFO. По прогнозу рассматриваю рост до 84,17.

На положительных данных по индексам деловой активности PMI, курс евро/доллар восстановился до 67-го градуса. К закрытию европейской сессии пара взяла отметку 1,2956. Движение по валютам ожидалось не такое. Все изменилось, когда резко снизилась пара USDCHF. Информации не было, почему резко укрепился франк, а оказывается, виновником падения стал индекс Nikkei.

Теперь о том, как все началось. Утром выходила китайская статистика. Производственная активность в Китае в мае сократилась (49,6). Валюты отреагировали снижением, но слабо. При этом йена наоборот резко укрепилась против доллара. Это усилило опасения по поводу замедления экономического роста в Китае. Говорят, что именно слабые данные столкнули японский индекс Nikkei к падению на 7,32%. В итоге инвесторы кинулись продавать акции японских компаний и покупать иену. А значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало укреплению курса швейцарского франка против доллара. Йена и франк выступили активами-убежищами. Как-то так.

При таких качелях даже не знаешь, будет коррекция по доллару или нет. С утра опять завалился AUDUSD. Единая валюта торгуется по 1,2926. Из новостей стоит выделить ВВП Германии и IFO. Ожидается, что окончательные данные по ВВП за первый квартал не изменятся (0,1% кв/кв, -1,4% г/г). На пятницу делаю один сценарий. Сначала рост и затем падение к 67 градусу.

Британец вчера отбился от 45 градуса и затем перед закрытием европейской сессии выстрелил к 1,5128. За Азию медведи перекрыли частично вчерашний рост и сейчас пара торгуется по 1,5103. То, что продавцы пустили быков к 90 градусу, для мишек это плохо. Потому что любая слабинка со стороны продавцов и курс GBPUSD возьмет курс на 1.52.

Вчера йена и франк из-за падения на 7% индекса Никкея выступили защитными активами и ухода от риска. Как будут сегодня разворачиваться события, сказать сложно, поскольку между рынками наблюдается раскоррелированность. От 1,5128 фунт откатился на 45 градусов. Я по прогнозу рассматриваю падение до 67-го градуса. Цена в четверг поднялась выше линии lb. Думаю, при направленных МА линиях продавцы не дадут так просто развернуть тренд. Утром, когда делал графики, никкей торговался в зеленой зоне +2,5%. Сейчас составляет -0,62% и отмечен незначительный рост по все валютам. На первую половину дня жду рост и затем снижение.

На фоне вчерашнего укрепления йены и франка против доллара, курс AUDUSD укрепился до 0,97772. Волатильность по австралийскому доллару высокая, поскольку AUD более чувствителен к китайской статистике.

В четверг утром выходила китайская статистика. Производственная активность в Китае в мае сократилась (49,6). Валюты отреагировали снижением, но слабо. При этом йена наоборот резко укрепилась против доллара. Это усилило опасения по поводу замедления экономического роста в Китае. Говорят, что именно слабые данные столкнули японский индекс Nikkei к падению на 7,32%. В итоге инвесторы кинулись продавать акции японских компаний и покупать иену. А значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало укреплению курса швейцарского франка против доллара. Йена и франк выступили активами-убежищами. В Азии курс AUDUSD на слабом китайском индексе снизился на 1 фигуру до 0,9593. Сегодня AUDUSD почти повторил вчерашнее падение и снизился на 900 пунктов. Падение с максимума 0,97772 составило больше 90 градусов. Я склоняюсь на сегодня к дальнейшему снижению. На Европе незначительный рост и затем падение к 135 градусу. Ситуация на рынке неопределенная, поэтому лучше смотреть в сторону тренда.

После выступления главы ФРС США Б.Бернанке (в среду) и роста индекса до 84,50, в четверг индекс доллара вернулся к уровню 83,60. Рост был перекрыт на 80%. Падение началось на европейской сессии после выхода положительных данных по Европе и Британии. Поначалу откаты соответствовали прогнозным сценариям, но затем рост ускорился, к чему я не было готов. К доллару резко укрепились японская йена и швейцарский франк.

Теперь о том, как все началось. Утром выходила китайская статистика. Производственная активность в Китае в мае сократилась (49,6). Валюты отреагировали снижением, но слабо. При этом йена наоборот резко укрепилась против доллара. Это усилило опасения по поводу замедления экономического роста в Китае. Говорят, что именно слабые данные столкнули японский индекс Nikkei к падению на 7,32%. В итоге инвесторы кинулись продавать акции японских компаний и покупать иену. А значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало укреплению курса швейцарского франка против доллара. Йена и франк выступили активами-убежищами.

А я не мог понять, почему упал франк, хотя с утра видел падение Никкея. В мыслях даже не было раскрутить такую цепочку событий с никкеем, поскольку с фондовыми индексами падают евро и остальные валюты. Но в последнее время доллар укрепляется с фондовыми индексами и это нормально.

Ниже 180 градуса курс USDCHF не пошел, началась коррекция. Утром когда начинал делать обзор, никкей был в плюсе на 2,5%, сейчас составляет -2,22%. На это сразу франк отреагировал укреплением. На графике у меня нет этого падения. Текущий курс USDCHF составляет 0,9669. Если никкей и дальше будет падать, то франк против доллара обновит минимум, а по технике я ожидаю восстановление до 0,9730.