Среднесрочная торговая идея FX XAU/USD – игра на повышение: движение в рамках месячного треугольника

Торговые возможности по валютной паре: крупные спекулянты вторую неделю подряд сокращают длинные позиции в больших объемах. Рост цены на золото до $1343 ожидаю в феврале 2018 года после завершения формирования модели «клин» от $1222 за тройскую унцию. Поддержкой выступит уровень $1211 (61,8% от восходящего движения с $1122,51 до $1357,47).

Предыстория

Последняя идея по золоту выходила 24.07.17. На момент её публикации курс XAU/USD составлял $1254,56. На фоне ослабления американского доллара, обострения политических рисков в США, а также готовности ФРС сдвинуть сроки повышения ставки по федеральным фондам на более поздний период, ожидалось укрепление золота до $1375 (цель была пересмотрена с $1360).

По факту золото подорожало до $1357,47, с которого цена упала до $1236,37. Покупатели растеряли ранее заработанные очки из-за укрепления доллара в ожидании повышения ставок ФРС США на декабрьском заседании.

Рис. 1 недельный график

Первый «медвежий» импульс от $1357,47 завершился на уровне $1260,52 (61,8%), второй – на $1236,37 (76,4% от роста с $1204 до $1357). Рост котировок возобновился 13 декабря после заседания FOMC. По итогам заседания ЦБ поднял ключевую процентную ставку в США до диапазона 1,50-1,75% и планирует её поднять ещё три раза в 2018 году. В пятницу торги по золоту завершились на уровне $1255.

Не стал отменять предыдущий сценарий с целью $1420, хотя вероятность повышения цены до этого уровня заметно снизилась из-за пробоя нижней линии канала «B-B».

Полагаю, что до 12 февраля 2018 года будет формироваться нисходящий клин. По нему цена снизится до $1222 за тройскую унцию. Поддержкой выступит уровень $1211 (61,8% от восходящего движения с $1122,51 до $1357,47).

На месячном таймфрейме формируется треугольная формация, из-за которой мой прогноз предполагает возращение цены к уровню $1343. Я пессимистически отношусь к нему, поскольку золото перестало быть привлекательным активом для инвесторов и трейдеров. Они перекинулись на криптовалюты, которые приносят им сотни процентов. По данным Сoinmarketcap общая капитализация крипторынка составляет $590 млрд.

Рис. 2 Отчёт COT

В пятницу был представлен еженедельный отчёт комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission). Согласно COT (Commitments of Traders) на прошедшей неделе у крупных спекулянтов наблюдалось значительное сокращение длинных позиций.

У крупных игроков длинные позиции уменьшились на 58,002 тыс., до 196,653 тыс. контрактов. Короткие позиции увеличились на 15,479 тыс., до 90,067 тыс. контрактов. Чистая длинная нетто-позиция уменьшилась на 73,479 тыс., до 106,588 тыс. контрактов.

У мелких спекулянтов длинные позиции увеличились на 51, до 48,831 тыс. контрактов, короткие – на 4,209 тыс., до 35,810 тыс. контрактов. Чистая длинная нетто-позиция сократились на 4,154 тыс., до 13,021 тыс. контрактов. Открытый интерес вырос на 8,980 тыс., до 633,192 тыс.