EUR/USD: в ходе европейских торгов ожидается ослабление евро

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник торги по валютной паре евро/доллар завершились снижением. Несмотря на повышение котировок  до 1,0630 курс свалился до 1,0576, в Азии – до 1,0551. Доллар подорожал по всему рынку на заявления главы ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямса, что на мартовском заседании будет серьезно рассматриваться повышение процентной ставки.

В ответ на заявления Д. Уильямса резко подскочила доходность 10-летних американских облигаций. По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 31,0% до 62,0%, в мае выросла с 53,1% до 69,%, в июне с 72,6% до 83,5%;

Утреннее выступление Д.Трампа рынок проигнорировал. Президент США не представил никаких деталей и цифр по реформам.

Ожидания на сегодня:

Общая картина по паре евро/доллар указывает на ослабление единой валюты. В ходе европейской и американской сессий от курса евро ожидается снижение до 1,0527. Если доходность 10-летних облигаций превысит уровень 2,43%, тогда в качестве внутридневной цели можно рассмотреть уровень  1,0502.

В среду новостной блок плотный, поэтому каждая опубликованная новость будет вносить свои коррективы на рынке.

Новости текущего дня (время GMT+3):  

• 10:00 Швейцария – Индикатор потребительских расходов UBS за январь;
• 11:30  Швейцария – Индекс PMI в производственном секторе  за январь;
• 11:55   Германия – Изменение числа безработных за январь, окончательные данные по индексу PMI в промышленности за февраль;
• 12:00  Еврозона – Окончательные данные по индексу PMI в промышленности за февраль;
• 12:30  Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе февраль, изменение общего объема кредитования частных лиц январь, денежный агрегат М4 январь, количество одобренных заявок на ипотечный кредит за январь;
• 16:00 Германия – Предварительные данные по индексу потребительских цен за февраль;
• 16:30  Канада – Сальдо платежного баланса 4 кв. 2016;
• 16:30  США – Базовый индекс потребительских цен за январь, расходы потребителей за январь, доходы потребителей за январь;
• 17:30  Канада – Индекс деловой активности в промышленности от Royal Bank of Canada за февраль;
• 17:45   США  – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности     за февраль;
• 18:00 Канада – Решение Банка Канады по процентной ставке. США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM за февраль, объем расходов на строительство за январь, индекс цен для производителей от ISM;
• 18:30  США  – Изменение запасов нефти за 20-26 февраля;
• 21:00  США  – Выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана;
• 22:00 США  – Выход "бежевой книги" ФРС.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0527, максимум – 1,0589 (текущий в Азии), закрытие – 1,0544.

Во вторник ожидания по восстановлению евро полностью оправдались. Глава ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямс своими заявления о ставках столкнул евро с максимума 1,0630 на 1,0570.  В Азии курс снижался до 1,0551. Ослабление евро остановилось  на 90- градусе.

По циклам и историческим паттернам у меня на сегодня получается снижение в район 1,0527. Если доходность 10-летних облигаций превысит уровень 2,43%, тогда в качестве внутридневной цели можно рассмотреть уровень  1,0502 (112 гр.). Важные факторы, которые влияют на единую валюту в настоящее время, перечислены ниже.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на  2,888 тыс. контрактов.

(+) На дневном ТФ кросс евро/фунт перешёл в фазу роста. Ближайшая цель 0,86;

(+) На дневном ТФ между ценой, стохастиком и CCI сформировались бычьи дивергенции;

(+) Месячный стохастик (5,3,3) развернулся вверх;

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,208% (на 01.03.17: +0,97%);

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

 (-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);

(-) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 31,0% до 62,0%, в мае выросла с 53,1% до 69,%, в июне с 72,6% до 83,5%;

(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте.

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;

(-) Главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;

(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);

(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.

(-) Выходит неплохая статистика в США;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции.  Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,415% (за 28.02.17: +2,2%). В Азии доходность выросла на 2,64%, до 2,42%;

(-) На дневном ТФ – перевернутый молот;

(-) Дневной стохастик (5,3,3) и CCI  развернулись вниз;

(-) Недельный стохастик (5,3,3), АО и АС движутся вниз;

(-) Циклы указывают на ослабление евро до 18:00 мск.;

(-) Средняя линия ценовых движений с окном 120 баров (1 неделя) за 03.2015, и 08.2003 годов указывает на внутридневное ослабление евро по отношению к доллару США до 18:00 мск;

(-) Соотношение Short/Long на 7:46 мск: 33%/66%, лотов: 9160/17846, позиций:27570/41421;