Курс фунт/доллар скорректировался, но давление продавцов не ослабевает. Пару продолжает лихорадить в диапазоне 1,2475-1,2277. Утреннее падение в расчет не берется. Евро/доллар торгуется вблизи открытия азиатской сессии на уровне 1,1139. Участники рынка пытаются скорректировать свои портфели в ожидании публикации отчёта по рынку труда в США (Non-farm Payrolls). Что-то закрыть, что-то оставить.
Для справки начинающим трейдерам:
Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публиковался в первую пятницу каждого месяца в 16:30 (gmt+3). Сейчас в 15:30 (gmt+3).
NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, если отклонения фактического значения от прогноза были значительные, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованная, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.
Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тыс. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.
Реакция рынка на августовский отчёт
В пятницу, 2 сентября, вышел разочаровывающий отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за август увеличилось на 151 тыс. при прогнозе 180 тыс. Показатель за июнь был пересмотрен с 290 до 271 тыс., в июле – с 255 до 275 тыс. Общий пересмотр за июнь и июль составил +1 тыс.
Уровень вовлеченности населения в состав рабочей не изменился и составил 62,8%. Безработица сохранилась на уровне 4,9% (прогноз был 4,8%, предыдущее значение 4,9%). Индекс среднего почасового заработка в США за август составил 0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,3%).
На новостях евро подорожал к доллару до 1,1252, затем подешевел до 1,1150. Данные по занятости оказались недостаточно хороши для того, чтобы ФРС США повысил ставку в сентябре, но это не помешало продавцам перейти в наступление. Дополнительную поддержку доллару США оказали данные по новым заказам в промышленности и длинные выходные в США. Курс фунт/доллар вырос на 90 пунктов, до 1,3352, затем скорректировался на 50% от роста.
Прогноз NFP за сентябрь
Ожидается, что в экономике США в сентябре было создано 175 тыс. новых рабочих мест, безработица осталась на уровне 4,8%, средняя почасовая заработная плата вырастет с 0,1% до 0,2%.
Ранее опубликованные макропоказатели в США, оказывающие положительное влияние на NFP:
Индекс доверия потребителей в сентябре составил 104,1 пункта против прогноза 99,0 пункта (предыдущее значение пересмотрено со 101,1 до 101,8 пункта).
Индекс потребительских ожиданий от Мичиганского университета за сентябрь вырос с 78,7 до 82,7 пункта.
Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за сентябрь вырос с 89,8 до 91,2 пункта (прогноз был 90,0).
Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в сентябре вырос с 49,4 до 51,5 пункта (+2,1). Индекс занятости вырос на 1,4 пункта, до 49,7.
Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM за сентябрь вырос с 51,4 до 57,1 пункта (+5,7). Индекс занятости вырос с 50,7 до 57,2 пункта (+6,5).
Опубликованные данные, которые оказывают отрицательное влияние:
Последний отчёт ADP показал, что в сентябре частный сектор создал 154 тыс. рабочих мест против ожидавшихся 166 тыс. Значение за август было пересмотрено в сторону снижения на 2 тыс., до 175 тыс. Индекс ADP не имеет положительной корреляции с NFP, поэтому не стоит на него ориентироваться. Реакция на него была слабая в среду.
Какие колебания возможны при разных значениях NFP по основным парам в 15:30 (GMT+3)?
Показатель NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок. После его публикации курсы срываются с места и в течение нескольких секунд преодолевают десятки пунктов, в результате чего повышается волатильность. Между ценами Bid и Ask расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться непостоянству, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей.
Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, а рост – повышение. ФРС для увеличения ставок хочет видеть стабильный рост потребительской инфляции и зарплат. Зарплаты сейчас важнее как опережающий индикатор.
Поскольку в 15:30 (GMT+3) на движение валют оказывают влияние несколько показателей, рассматриваются разные варианты:
1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом 175 тыс., безработица снизится до 4,8% или останется на уровне 4,9%, то пара евро/доллар снизится примерно на 65 пунктов, фунт/доллар – на 150 пунктов. После утреннего обрушения на тонком рынке внутридневные колебания по фунту в 150-200 пунктов (4 знака) – это норма.
2. Если показатель NFP окажется выше 175 тыс. на 30 тыс. и больше, а безработица останется на уровне 4,9% или снизится до 4,8% с пересмотром предыдущих значений в сторону увеличения, то от доллара ожидается укрепление к евро на 100 пунктов, к фунту – на 250 пунктов. Тему Brexit никто не отменял. Продавцы ищут любой новостной повод, чтобы вернуть курс британского фунта к азиатскому минимуму 1,1992.
3. Если показатель NFP окажется ниже 170 тыс. на 30-40 тыс. c пересмотром предыдущих значений в сторону снижения, то от курса доллара стоит ожидать падения к основным валютам в пределах 150-200 пунктов. Валюты неплохо подешевели, поэтому есть повод хорошо скорректироваться, чтобы в понедельник выкупить доллар.
Фунт уже отработал сильный NFP, поэтому по нему вообще неизвестно какую ждать реакцию.
Значения по колебаниям цен приведены приблизительные, поскольку в отчёте содержится много показателей: безработица, доля рабочей силы, пересмотр уровня зарплат и предыдущих значений. В основе предположений лежит опыт по предыдущим NFP с 2001 года.
Важно помнить, что чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы и только затем на пересмотренные значения за последние два месяца.
Заказать обратный звонок
Авторизуйтесь в Личном кабинете, чтобы заказать обратный звонок.
Войти в личный кабинетНовый сайт с лучшими условиями
С целью наиболее эффективного предоставления сервиса клиенты из указанной вами страны регистрации обслуживаются на новом сайте.
Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы получить Приветственный бонус.