Рубль к доллару сохранит динамику на уровне 75,50 руб.

В пятницу  по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 81,50 коп. (+1,08%), до 76,20  руб., курс евро – на 26,10 коп. (+0,31%), до 90,26 руб.  

Центральный банк России с 27 февраля понизил официальный курс доллара США на 130,26 коп., до 75,0903 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 82,9748 руб., что ниже предыдущего дня на 124,07 коп.

В пятницу доллар и евро обновили свои минимумы против российской валюты в первой половине дня на фоне дорожающей нефти. Участники рынка надеются на заморозку добычи странами-производителями. Любые заявления по этому поводу приводят к резким колебаниям цен на черное золото. Баррель Brent дорожал до $36,96. Курс доллара снижался до 74,47 руб., евро – до 81,65 руб.

Во второй половине дня обе валюты отыграли потери у рубля и закрыли день в «зелёной» зоне. Курс доллара вырос на 1,08%, курс евро – на 0,3%. Евро укрепился к рублю незначительно из-за ослабления к доллару на рынке Forex.

Спрос на американскую валюту вырос после публикации американской статистики. ВВП за IV квартал был пересмотрен в сторону повышения на 0,3%, до 1%. После этого на рынке начались спекуляции в ожидании дальнейшего повышения уровня основных процентных ставок ФРС США.

Данные по ВВП США остановили ралли нефтяных котировок. Цена на Brent с $36,96 снизилась до $34,93 (5,5%).

Согласно последним данным компании Baker Hughes, консервация буровых установок в США продолжается. Общее число буровых установок в США за последнюю  неделю с 22 по 26 февраля снизилось на 12 единиц и составило 502 установки. В годовом выражении показатель снизился на 765 единиц. Число нефтяных буровых установок снизилось на 13, до 400 штук. Число буровых для добычи газа увеличилось на 1 единицу, до 102 установок.

Чего ожидать от нефти в ближайшее время?

Для начала стоит обратиться к отчёту Commitments of Traders (COT), который был представлен Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) 26 февраля. В него включены открытые позиции трейдеров до 23 февраля включительно. Он показывает настроения крупных игроков на рынке.

Крупные спекулянты (Non-Commercial) за неделю увеличили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 26,2 тыс. контрактов, до 247,12 тыс., за счёт увеличения длинных позиций и уменьшения коротких. Позиции на покупку увеличились на 8,3 тыс., до 546,4 тыс. контрактов, на продажу – сократились на 17,9 тыс., до 299,28 тыс. контрактов.

Стоит обратить внимание на один важный фактор. При восстановлении цен на Light Sweet на 16,5%, до $33,80 крупные спекулянты избавились от 183,6 тыс. встречных позиций (встречные позиции – это ситуация, когда у компании на отчётную дату было одновременно открыты длинные и короткие позиции с одинаковым объёмом). 

Хеджеры (компании из реального сектора) сократили до 23 февраля 153,4 тыс. контрактов, в том числе 87,18 тыс. длинных и 66,22 тыс. коротких. Открытый интерес уменьшился на 275,1 тыс. контрактов.

На Чикагской бирже по фьючерсу на рубль за последнюю неделю наблюдалось снижение открытого интереса на 1,7 тыс. контрактов, до 30,4 тыс. Крупные спекулянты сократили длинные и короткие позиции по фьючерсу на рубль на 485 и 707 контрактов соответственно.

Из отчётов можно сделать вывод: по нефти намечается восходящая коррекция. Это подтверждает месячный график по Brent: цена восстановилась с минимума 29,89 (11.02.16) до 36,96. Во вторник сформируется ещё одна месячная свеча с длинной тенью, указывающая на рост нефтяных котировок в область $44. Вырастет цена на черное золото – рубль успешно переживет выплаты по внешнему долгу РФ. По данным ЦБ, в текущем году они могут достичь $94,956 млрд. В I квартале выплаты по внешнему долгу России составят в $21,4 млрд, в том числе $16,34 млрд – возврат основной суммы, $5,06 млрд – проценты. Январь – $5,885 млрд. ($4,533 – основная сумма, $1,352 – проценты), февраль – $7,763 млрд. долларов ($5,985 – основная сумма, $1,778 – проценты), март – $7,752 млрд ($5,822 – основная сумма, $1,930 – проценты).

В Азии Brent торгуется по $35,75 (+1,71%). Это значит, что торги на Московской бирже откроются снижением по доллару и евро примерно на уровнях 75,50 руб. и 82,70 руб. соответственно.

Покупатели фьючерса на нефть в пятницу проверили на прочность зону сопротивления $36,00-36,15. Считаем, что со второй попытки нефть подорожает до $39. Чтобы отказаться от роста нефтяных котировок, ценам нужно вернуться под отметку $32 за баррель. В случае прорыва уровня $37, курс доллара США снизится до 74 руб., евро – до 81,00 руб. На сегодня идеальные уровни для консолидации рублёвых пар –  75,50 руб. для американской валюты и 82,75 руб. для европейской.