Цель для доллара США – 61,55 руб.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 103,70 коп. (-1,63%), до 62,62 руб., курс евро – на 139,30 коп. (-1,99%), до 68,67 руб.

Центральный банк России с 4 ноября повысил официальный курс доллара США на 20,56 коп., до 63,8525 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 70,3782 руб., что ниже предыдущего дня на 179,00 коп.

Во вторник торги на Московской бирже завершились в пользу российской валюты. На фоне сокращения рублёвой ликвидности Банком России и дорожающей нефти курс доллара снизился на 1,63%, курс евро – на 1,99%.

ЦБ РФ во вторник провёл недельный рублёвый аукцион РЕПО, сократив по нему размер лимита до 570 млрд руб. Спрос на рубли составил 1,2 трлн руб. Это была дополнительная поддержка для национальной валюты.

Еженедельное сокращение нефтяных буровых установок в США и позитивная статистика по экономике Китая вернули баррель Brent к отметке в $50,91. В среду ситуация по нефти ухудшилась.

4 ноября 2015 года все рынки Московской биржи были закрыты по случаю национального праздника. Тем не менее, на спотовом рынке российский рубль подешевел до 63,00 руб. после выхода статданных от Минэнерго США и снижения цен на «черное золото». Курс евро ушёл под отметку ниже 69 руб. Баррель подешевел до $48,92 (-3,88%).

Напомним, что согласно еженедельным данным Американского института нефти (API) опубликованным во вторник, запасы нефти в США за последнюю неделю выросли на 2,8 млн баррелей. По данным Минэнерго США, запасы «черного золота» увеличились на 2,847 млн баррелей. Добыча выросла с 9,112 до 9,16 млн баррелей в сутки.

Перед выходом отчёта Минэнерго нефть торговалась на уровне $50,07. После публикации отчёта, цена нефть сортa Brent снижалась до $48,46. 

Чего ожидать от курса рубля в четверг?

В настоящий момент Brent не удаётся пробить трендовую линию на дневном периоде. Тот факт, что цена опять повышалась до $50,91, указывает на то, что в ближайшее время стоимость восстановится до $54.

Заметим, что корреляция между Brent и индексом доллара DXY за последние 24 дня составляет -0,36. Чаще она находится на уровне -0,80. Соответственно, если доллар США укрепляется, цена на нефть снижается. Именно дорожающий доллар не даёт «быкам» по нефти прорвать уровень $54.

Коэффициент корреляции постоянно изменяется, бывают периоды, когда индекс доллара с нефтью движутся в одном направлении. Может получиться как в августе текущего года, когда корреляция между ними составляла 0,9 при цене $54,29. У рубля с нефтью за этот же период корреляция составляет -0,64.

Прогноз на четверг: данные по запасам нефти оказывают влияние на ценовую динамику Brent в течение нескольких часов. По нашему мнению, стоимость Brent поднимется выше $50, а доллар удержит свои позиции около 63 руб. и продолжит движение к 61,55 руб., евро же вернётся к 67,50 руб.

В четверг и пятницу на валютном рынке Forex ожидается высокая волатильность по валютным парам. В четверг состоится заседание Банка Англии, в пятницу выйдут данные по американскому рынку труда. Эти события не оказывают прямого воздействия на рубль, но влияют на американский доллар и нефть, что сказывается на ценовой динамике российской национальной валюты.

Если показатель NFP превысит прогнозы, то возрастёт вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC, а вместе с ней повысится спрос на американский доллар за рубли. NFP влияет на рынок в течение одного часа, поэтому, если рубль не ослабнет в пятницу, значит, он продолжит укрепляться к инвалютам на следующей неделе.