На бирже CBOE крупные спекулянты сливают фьючерс на биткоин

Полагаю, что анализ COT на фьючерсы на биткоин ещё никто не делал. И уверен, что 90% трейдеров и инвесторов даже не знают о его существовании. Им пользуются те, кто работал и работает на фьючерсном и валютном рынках.

Еженедельно Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) публикует данные о покупках и продажах, совершенных за предыдущую неделю тремя группами трейдеров.

CFTC собирает информацию о контрактах, по которым ежедневно отчитываются трейдеры каждой категории почти на 75 рынках, и потом публикует её под названием «Отчет по сделкам трейдеров» («Commitment of Traders» — COT) у себя на сайте http://www.cftc.gov.

 

Рис. 1 Отчет COT на фьючерс по биткоину

Спекулянты (Non-Commercial): группа частных трейдеров, хедж-фонды и финансовые институты. Все они нацелены на получение спекулятивной прибыли. Наши пацанчики.   

Хеджеры (Commercial): крупный бизнес, использующий фьючерсы для хеджирования от резких колебаний валютного курса. Они продают/покупают валюту не для того чтобы заработать на спекуляциях, а для снижения рисков от ценовых колебаний и фиксации цен на сырье. Это могут быть как государственные компании, так и коммерческие.

Неподотчетные позиции (Non-reportable positions): сумма открытых позиций трейдеров, которые не соответствуют отчетным требованиям CFTC. Статус каждого трейдера неизвестен.

В пятницу, 22.12.17 был представлен первый отчёт комиссии по фьючерсной торговле товарами на фьючерс по биткоину на CBOE. Отчет COT включает в себя данные по открытым позициям с 11.12 по 19.12 включительно.

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL): за неделю 18 трейдеров держат лонги в объеме 828 контрактов. 1 контракт равен 1 биткоину (~14.4 млн долларов). 9 трейдеров продали 2199 контрактов (~38,2 млн долларов). Чистая короткая нетто-позиция составляет 1371 контрактов (Long минус Short).

Столбец «Spreads» у спекулянтов означает количество контрактов, находящихся “в покрытии”.  Из 27 трейдеров, 6 держат встречные позиции. У них одновременно открыты длинные и короткие позиции. Значение увеличивается во время неопределённости на рынке.

Что это значит? Например, если некоммерческий трейдер держит фьючерсами на Bitcoin 150 длинных контрактов и 100 коротких контрактов, то их разница, т.е. 50 контрактов, войдут в категорию Long, а 100 контрактов – в категорию Spreads.

И наоборот, если другой некоммерческий трейдер держит фьючерсами на биткоин 100 длинных контрактов и 150 коротких контрактов, то их разница, т.е. 50 контрактов, войдут в категорию Short, а 100 контрактов – в категорию Spreads.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): если крупные спекулянты шортили фьючерс на биткоин, то мелкие покупали. Ими было открыто Long-позиций на 1857 контрактов и Short-позиций – на 486 контрактов. Чистая длинная нетто-позиция составляет 1371 контрактов. 

Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка всегда открывает позиции против крупных спекулянтов. В данном отчете они отсутствуют. У них нет надобности выходить на этот рынок, так как они покупают сырье за фиат. Может в ближайшее время они включат фьючерс на биткоин в свои хедж-схемы.

Вывод: из первого отчета CFTC видим, что после запуска фьючерсов на биткоин на CBOE крупные спекулянты ставили на понижение курса биткоина, тогда как мелкие спекулянты на его рост.
Открытый интерес составил 2821 контрактов Открытый интерес (open interest) — это общее число открытых покупок и продаж на данном рынке. Когда контракт погашается, открытый интерес падает. Когда на рынке появляются желающие заключить новые сделки – открытый интерес растет. Когда контракт перепродается – открытый интерес не меняется.
Углубленный анализ на одном отчете невозможно сделать, но уже сейчас виден настрой крупняка к биткоину. Может проверяют свои торговые стратегии. Эти ребята умеют добывать инсайд, поэтому, когда данные накопятся, что в при среднесрочном и долгосрочном инвестировании лучше следовать за ними. 

Актуальные обзоры категории

Возможность заработать есть у каждого

Не нужно торговать самостоятельно, чтобы зарабатывать. Инвестируйте в опытных трейдеров и получайте прибыль!

Зарегистрироваться
Больше аналитических обзоров в нашем Telegram-канале!
Telegram Подписаться
Подпишитесь на нас в Яндекс Дзен.
Подписаться
Больше аналитических обзоров в нашем Telegram-канале!
Telegram Подписаться
Подпишитесь на нас в Яндекс Дзен.
Подписаться

Заказать обратный звонок

Авторизуйтесь в Личном кабинете, чтобы заказать обратный звонок.

Войти в личный кабинет

Новый сайт с лучшими условиями

С целью наиболее эффективного предоставления сервиса клиенты из указанной вами страны регистрации обслуживаются на новом сайте.

Зарегистрируйтесь сейчас, чтобы получить Приветственный бонус.