창립 19주년!

Forex 외환시장 기초분석

  • 2018/05/08
  • Alpari

세계 국가통화, 원료, 금속 등 거래상품 가격변동은 국가별 상황을 포함해 세계 정황에 영향을 미치는 일련의 사건들과 관련되어 있습니다. 예를 들면 경제, 정치적 변화나 자연재해 사건들을 꼽을 수 있습니다. 세상에 영향을 미치는 주요사건들을 연구하며 가격동향을 살피는 작업을 '기초분석'으로 정의할 수 있습니다. 기초분석을 통해 대기업 경영진이나 각 국가원수 교체 및 생산량 변화와 통화쌍, 기타 자산 변동과의 연관성을 관찰할 수 있습니다.

기초분석 토대

트레이더들은 특정사건이 시작되고 끝나는 시점에서 변화하는 상품 가격동향 차트를 주시하며 수익을 올릴 수 있는 기회를 포착하고 있습니다. 뉴스 발행시 변동성 평가를 포함해 크고 작은 사건들이 발표되면서 변하는 가격추세를 예측과 비교하는 것 역시 부분적으로 기초분석에 반영되고 있습니다.

시장 기초분석 기본전제:

  • 가격은 스스로 절대 변하지 않습니다 – 언제나 원인이 있습니다.
  • 가격추세 (가격동향)에 영향을 미치는 다양한 원인들을 예측할 수 있습니다.
  • 경제, 정치적인 원인에 의한 올바른 가격동향 평가를 통해 향후 가격추세를 충분히 신빙성 있게 분석, 예측할 수 있습니다.
  • 불가항력적인 상황 역시 가격변동에 영향을 미치지만, 가격추세를 분석 예측하기에 신빙성이 낮습니다.

Forex 외환시장 기초분석은 기술분석과 마찬가지로 별도로 가격동향을 예측하는데 이용할 수 있습니다. 불리한 가격동향 예측은 거래 조기종료를 초래하거나, 거래손실이 '제로'인 주문을 닫아야 하는 경우가 발생할 수 있습니다. 이와 관련해 뉴스 발행 '여파'는 일시적으로 기술분석 원칙에 위배되기 때문에 기술분석을 토대로 익숙한 변동추세가 발생한 경우에만 거래를 중단한 후, 보정해야 한다는 의견이 있습니다.

시장에 영향을 미치는 뉴스 유형

기초분석에 대해 좀 더 빠르게 이해하려면 Alpari 사이트에 정기적으로 게재되는 세계경제 주요행사들을 전하는 경제행사달력을 참고할 수 있습니다. 주요경제행사들이 통화 환율, 원유 및 금속 시세, 기타 자산 시세에 미치는 영향은 별도로 연구되어야 합니다. 실제 그 누구도 ‘미치는 영향력’을 정확히 단정지을 수 없습니다. 이 문제를 해결하는 쉬운 방법 중 하나는 이전 기간 진행됐던 경제달력 행사를 포함해 다른 정보 출처를 조사, 연구하고 차트에 나타난 실제 (행사 등에 영향을 받은) 가격변동을 기록, 분석하는 일입니다. 이외에도, 기초분석을 위해서는 트레이더가 국가통화를 이용해 수익을 올리려는 외환거래에서 해당국가 실제상황에 대한 정보도 필요합니다.

시장에 미치는 영향력 크기에 따라 뉴스는 다음 3 가지 카테고리로 분류됩니다:

  • 상– 'High'.
  • 중 – 'Medium'.
  • 하 – 'Low'.

행사달력을 기초분석에 이용될 수 있습니다

실제로 뉴스는 발표되는 순간 가격 변동성을 심화시키거나, 혼란을 조장해 거래를 어렵게 만듭니다. 이 같은 이유로 Trailing Stop 기능에도 불구하고 조기 종료나 최소 수익률로 거래가 종료될 수 있습니다.

다른 편에서 보면 영향력 있는 뉴스일수록 잠정 수익률이 높습니다. 그러나 수익률 보장을 위해서는 가격 동향을 예측할 수 있어야 합니다. 기초분석 없이 외환시장 거래는 생각할 수 없습니다. 수익은 여느 특정 뉴스로부터 올릴 수 있습니다. 중요한 것은 주문 여는 시점을 올바로 선택하는 일입니다. 올바른 선택은 최대 수익률을 보장하며 거래 중간이 아닌, 거래 피크타임에 (시장에) 진입할 수 있습니다.

가격 변동에 영향을 미치는 정치적 요인

국내외 정책 뉴스는 특정국가 국가통화 가치에 영향을 미칩니다. 따라서 뉴스로 인한 '불안정한' 상황은 통화를 약화시키고 통화가치를 하락시킵니다. 특히, 대선, 총선 기간 변동이 크며 종종 미확인된 소문에 의해 '불안정한' 상황이 발생하기도 합니다. 이외, 금융 전문가들의 말에 따르면 수익률을 기대하며 일시적인 가격변동(급락/급상) 상황이 의도적으로 야기되기도 됩니다.

일부 정치 뉴스는 시장에 큰 타격을 미치지 않습니다. 예를 들어, 정치인의 입장의 경우 미리 알려져 있는 상황이기 때문에 정치인의 연설이 공개되는 순간 가격 변동은 없는 편입니다. 가끔 트레이더들은 뜻밖의 뉴스에 당황합니다. 예를 들어, 정치인이 갑자기 평소와 '다른 의견'을 발표한다든지, '모두가 잘못 이해했다'는 차후 해명 같은 뉴스들은 순간 자산 상하락을 자극하지만 바로 이전 포지션으로 급히 회복하는 추세를 보이기도 합니다.

거래에서 정치 뉴스 영향력은 상대적으로 적습니다. Forex 기초분석에서 정치뉴스는 장기적 전망에서 보다 영향력을 미치는 추가적 요소로 간주하며 단기적 전망에서는 경제 지표로 분석합니다.

경제적 요인

다른 국가들의 통화 대비 국가통화 가치는 국내경제상황에 달려 있습니다. 주요 통화쌍 환율 거래는 대개 미국 달러와의 비교로 계산됩니다. 미국 달러가 빠진 통화쌍의 경우에도 달러는 계산에 참여합니다. 이같은 상관관계는 한편에서 임의의 미국 뉴스에 통화쌍이 반응하게 하지만, 다른 한편에서 보면 다른 통화 보유국 뉴스에도 반응하게 됩니다.

각 국가 주요 지표:

  • 고용정보. 실업률, 수당 크기 지표 변화 긍정 / 부정적 동향을 뜻합니다. 산업 / 농업 분야 고용정보는 별도로 취급합니다.
  • 무역수지. 자체 생산량, 수입/수출량 (모든 유형의 상품 총 지표).
  • 국내총생산 (GDP) – 국가에서 생산되는 재화, 서비스 총합.
  • 국가별 및 유럽연합 중앙은행 정책 변화.

Forex 시장 특이성은 여러 국가에서 동시에 기초분석이 수행되어야 한다는 사실에 있습니다. 특히, 미국의 경제뉴스는 향후 가격 동향 출현 및 유지를 예측하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 거래하는 통화쌍에 자기 국가통화가 포함된 국가는 가격변동에 추가 영향력을 행사할 수 있습니다.

불가항력적인 상황이 가격에 미치는 영향

지진, 허리케인, 토네이도, 가뭄, 홍수 등과 같이 불가항력적인 자연재해 상황은 '예측할 수 없는 형태'로 시장에 영향력을 미칩니다. 기상청 예보로 일부 예측할 수 있지만, 여전히 확률적으로 리스크는 높습니다. 이 같은 예는 인공재해에도 동일하게 적용됩니다. 어떤 방법으로도 예측하기 힘들며 거래자들은 미치는 시장 여파를 넋 놓고 지켜볼 수밖에 없습니다.

차라리 쿠데타, 군사분쟁, 혁명, 파업과 같은 사회적 요인에 대해 분석, 예측, 대비하는 일이 더 쉽습니다. 모든 사회적 불안 요소는 국가통화 가치하락을 부추길 수 있습니다. 거래되는 통화쌍에 따라 트레이더는 가격상승 또는 하락을 관찰하며 예측할 수 있습니다. 불가항력적인 사건이 장시간 지속되는 조건에서도 가격동향을 예측할 수 있습니다.

경제달력 이용방침

Forex 기초분석을 실행하는 트레이더의 주요도구 중 하나로 경제달력이 있습니다. (시장에 미미한 영향을 미치는 국가들까지 포함해 (개별 국가적 맥락의 세계주요사건들이 반영되어 있습니다. 게시된 목록은 과거 및 미래 지표를 나타냅니다. 트레이더에게는 미리 작성된 예측이 있는 경우에만 중요성을 갖습니다. 실제 지표가 좋든 나쁘든지간에 기대치 (예측)를 확인할 수 있습니다.
경제달력은 세계 어느 사건에 특별한 주의를 기울이는 지, 어떤 자료가 먼저 분석되어야 하는지를 나타냅니다.

경제달력 기반에서 거래할 때 주시할 이용방침:

  • 뉴스의 중요도가 클수록 통화쌍 변동성이 높습니다. 이 경우 시장 주문 거래는 브로커 서버 고하중으로 복잡하기 때문에 미리 사전에 팬딩오더를 통해 시장에 진입하는 것이 좋습니다.
  • 장기적으로 거래에 접근할 때 중앙은행 발표내용에 주의를 기울여야 합니다. 견실한 정책 분석으로 특정 국가나 연맹국, 세계 전체의 금융상황 후속개발에 대한 예측을 내릴 수 있습니다.
  • 예측에 더 많은 관심을 할애해야 합니다. 만일 방금 공개된 자료가 기대치 (예측)보다 높다면 통화 가치 상승 기회는 더 높습니다. '영향력이 막강한' 뉴스에도 가치를 보존한다면 특별한 변동은 없을 것입니다

기초분석은 경제달력으로 집계될 수 있습니다

모든 행사는 경제달력에 표시됩니다. 트레이더는 하나 또는 제한된 수의 통화쌍을 선택할 때 '불필요한' 국가를 숨기기 위한 필터를 만드는 것이 좋습니다. 예를 들어, USDJPG 통화쌍을 거래할 때 (관련 없는) 유럽뉴스에 집중하지 않을 수 있습니다. 가격변동은 미국 및 아시아에서 발생하는 사건에 영향을 받습니다.

기초분석이 기술분석에 미치는 영향

기초분석이냐, 기술분석이냐: 일반적으로 기초분석이나 기술분석 두 가지를 병행해서 가격동향을 예측합니다. 지지 및 저항 수준을 제어하면 뉴스 발행 당시 가격이 강세를 보였을 때 가격동향을 예측할 수 있습니다. FA와 TA를 함께 분석하는 방식은 상호간에 사용 효과를 높일 수 있습니다.

외환시장에서 기초분석이 기술분석에 미치는 영향은 다음과 같습니다:

  • 뉴스 '여파'는 종종 이전에 구축된 패턴을 무너뜨리며 현재 추세를 극적으로 변화시킵니다. 이때 TA를 실행하는 상인은 일반적으로 시장 변화를 주시합니다.
  • 전통적으로 뉴스 '여파' 이후 진행하는 보정 (회복) 작업에 다수의 거래전략이 등장합니다. 이때 기술분석 규칙이 적용됩니다.
  • 기초적인 요소는 기술적인 요소에 우선합니다. 모든 뉴스에서 특정자산의 가치상승 기회를 제공하는 반면, 장기적 전망에서 가격동향 차트는 부정확할 수 있습니다.

시간 간격 H4 이상에서의 작업은 반드시 FA 요소를 포함해야 합니다. 정치적, 경제적 사건을 고려하지 않은 채 대규모 수익 창출을 실행하기는 어렵습니다. 기초분석을 살펴보면 종종 몇 일, 몇 주간 짧은 주기로 (가격동향이) 다시 원점으로 돌아가는 경우가 있음을 발견할 수 있습니다.

뉴스 거래 전략

Forex 시장 거래는 경제 / 정치 뉴스를 고려하여 수동 모드와 자동 플래너를 통해 제공됩니다. 후자는 거래 전략 유형에 따라 '뉴스에 임박해' 거래를 중지하거나, 반대로 활성화할 수 있도록 플래너를 설정됩니다. 주문을 오픈할 때 기술분석을 주시할 수 있지만, 트레이더 요청에 따라 경제 예측을 거부할 수도 있습니다.

뉴스 거래 특성:

  • 수익 높은 시장 주문을 수동으로 여는 것은 대개 하나의 통 쌍에서만 가능합니다. 차트 사이를 신속하게 전환하고 Expert Advisors / scripts의 도움을 받아 어디서나 시장에 진입할 시간적 여유가 있습니다..
  • 팬딩오더가 폭넓게 실행됩니다. 뉴스 영향력이 강할수록 슬리피지는 더 큽니다. 지극히 정상적인 현상입니다.

Forex 기초분석을 토대로 거래를 선호하는 트레이더들은 경험 많은 분석가들의 메일링 가입을 추천합니다. 독립적인 예측을 연구하면 가격 추세를 탐색하기는 일이 더 쉽습니다. 실제 모든 거래 분석을 혼자 해내기는 어렵습니다. 병행하는 방식은 거래의 효율성을 높여줍니다.

맨 위로 되돌아가기