Bagaimana cara menghitung margin pada posisi lindung nilai (hedged position)?

Persyaratan margin kami bervariasi tergantung pada mata uang setoran akun (tidak hanya dengan jumlah tetap dalam USD). Mari kita lihat contoh berikut untuk mengetahui cara penghitungannya:

1. Sebelum menghitung margin yang diperlukan untuk membuka beberapa posisi, kita harus menghitung harga volume tertimbang (volume-weighted price atau Pav) terlebih dahulu dengan menggunakan rumus berikut:

   Rumus: Pav = (Open Price 1 × Lot 1 + Open Price 2 × Lot 2 + ... + Open Price X × Lot X) / (Lot 1 + Lot 2 + ... + Lot X), dengan:

   • Pav: harga rata-rata volume tertimbang;
   • Open Price 1: harga di situ posisi pertama dibuka;
   • Open Price 2: harga di situ posisi kedua dibuka;
   • Open Price X: harga di situ posisi X dibuka;
   • Lot 1, 2,...X: volume posisi X dalam lot.
2. Selanjutnya kita perlu menghitung jumlah margin yang diperlukan untuk volume trading yang dilindungi (hedged trading):

   Rumus: M1 = (Pav × Lots × 100.000) / Leverage / 2, dengan:

   • Pav: harga rata-rata volume tertimbang, yang kita telah hitung sebelumnya;
   • Lots: total volume hedged, dalam lot;
   • Leverage: jumlah uang yang disediakan oleh broker kepada trader.
3. Sekarang, kita akan menghitung margin yang diperlukan untuk volume trading yang tidak dilindungi (unhedged trading):

   Rumus: M2 = (Pav × Lots × 100 000) / Leverage, dengan:

   • Pav: harga rata-rata volume tertimbang;
   • Lots: total volume unhedged, dalam lot;
   • Leverage: jumlah uang yang disediakan oleh broker kepada trader.
4. Sekarang, kita menghitung margin dengan menjumlahkan volume hedged dan unhedged trading:

   Rumus: Margin = M1 + M2

Contoh: Pada contoh ini, kita akan menghitung margin yang diperlukan untuk membuka beberapa posisi pada satu pasangan mata uang.

Tiga posisi dibuka:

Akun tipe standard.mt4, saldo: USD, leverage 1:500.

Penghitungan untuk tiga posisi:

• SELL 0,5 lot GBPUSD pada harga 1,70450;
• BUY 0,8 lot GBPUSD pada harga 1,70200;
• SELL 1,4 lot GBPUSD pada harga 1,70610.

1. Kita mulai dengan menghitung harga volume tertimbang.

   Pav = (1 × 1,70450 + 0,5 × 1,70200 + 0,8 × 1,70610 × 1,4) / (0,5 + 0,8 + 1,4) = 1,70459 GBPUSD

2. Selanjutnya, kita akan menghitung margin untuk volume hedged. Volume hedged di sini adalah 0,8 x 2 = 1,6 lot.

   M1 = (1,70459 × 1,6 × 100.000) / 500 / 2 = 272,7344 USD USD

3. Sekarang, kita akan menghitung margin untuk volume unhedged (sisa).

   M2 = ((2,7-1,6) × 1,70459 × 100.000) / 500 = 375,0098 USD

4. Dan akhirnya, kita akan menghitung total margin yang diperlukan.

   Margin = 272,7344 + 375,0098 = 647,7442 USD