Clasificación de gestores

Preguntas frecuentes

Las clasificaciones de Alpari te ofrecen una excelente manera de encontrar cuentas en las que invertir. Nuestro acervo de experiencia nos ha permitido desarrollar un complejo sistema de valoración de las cuentas PAMM, diseñado como una herramienta práctica que sirva de ayuda a los inversores a la hora de elegir un gestor. Aunque por supuesto los retornos del gestor son un factor clave, el riesgo asociado es otro factor que no debería pasarse por alto. Las clasificaciones de Alpari consiguen un equilibrio entre ambos factores, aportándote así la clave para tener éxito al invertir.

En estos momentos Alpari dispone de dos sistemas de clasificación, ya que valoramos la efectividad de una cuenta por medio de dos principios diferentes. Está la clasificación "Dinámica", en la que hemos desarrollado un nuevo método de valoración, y la clasificación "Conservadora", en la que el método de ordenación es el mismo que antes. Todas las cuentas PAMM disponibles de manera pública aparecen en las dos clasificaciones.

Clasificación dinámica

1. Determinación del puesto de la cuenta en la clasificación dinámica

La clasificación consiste en dos bloques, y las cuentas PAMM están en uno u otro dependiendo de su puntuación en "Efectividad":

  • El primer bloque está integrado por cuentas con un retorno positivo y que están abiertas a recibir inversiones mediante una propuesta pública.
  • El segundo bloque está integrado por todas las demás cuentas PAMM.

Ten en cuenta que las cuentas PAMM con retornos negativos y cuyas propuestas están cerradas a la inversión del público no pueden aparecer en la clasificación de las mejores.

2. Valoración de efectividad de la cuenta PAMM mediante puntuación dinámica

La fórmula para calcular la efectividad de la cuenta mediante la puntuación dinámica es la siguiente:

formula

Tasa actual de pérdidas no realizadas (DD)

Esta es la ratio del precio actual de la participación con respecto al máximo histórico del precio de la participación.

Por ejemplo, si el máximo histórico del precio de la participación es de 12.000 USD y el precio actual de la participación es de 9.000 USD, obtenemos 9.000/12.000 = 0,75.

Además, en la lista completa de las cuentas puede consultarse el valor de las pérdidas no realizadas actuales (drawdown, expresado en porcentaje). Al usar esto, puedes calcular la tasa actualizada de drawdown como sigue:

Tasa DD actualizada = 1 - DD actualizado / 100.

Tasa de crecimiento para el período elegido

El indicador se usa para excluir de la lista cuentas que han soportado un drawdown significativo, y por consiguiente muestran tasas de retorno altas para períodos de tiempo más breves y más recientes.

La tasa de crecimiento se calcula usando el máximo histórico del precio en el gráfico de retornos (Qmax) antes del inicio del período de tiempo seleccionado, y el precio actual (Qnow).

Fórmula: MAX (1; Qnow / Qmax).

Puntuación de suficiencia del capital del gestor

La suficiencia del capital se determina sobre la base del porcentaje que supone el capital del gestor en relación con el patrimonio total en la cuenta PAMM.

3.000 USD: 10%

1.000.000 USD: 1%

Todos los valores intermedios deben estar por encima de esta curva (curva de suficiencia del capital del gestor):

graph

A continuación se muestran las fórmulas requeridas para calcular el nivel recomendado del capital del gestor, en formato MS Excel.

El cálculo de la curva de suficiencia del capital del gestor usa un logaritmo con la siguiente base:

log_base – LEVEL(1,000,000/3,000; 1/(1-10))

RecommendedPercentage = MAX(1;MIN(10;LOG(PammEquityInDollars/3.000; log_base)+10))

RecommendedCapital = REDONDEAR(0,01*PammEquity*RecommendedPercentage; 0)

FulfilmentPercentageOfRecommendedCapital = 100 * Capital del gestor / Capital recomendado

Puntuación de suficiencia del capital del gestor = 0,5+0,5*MIN(100; FulfilmentPercentageOfRecommendedCapital)/100

Puntuación conservadora

1. Determinación del puesto de la cuenta en la clasificación conservadora

La valoración consiste en tres bloques, y las cuentas PAMM están clasificadas en uno de ellos dependiendo de su puntuación en "Efectividad":

  • El primer bloque está integrado por cuentas que tienen al menos 3 meses de antigüedad, tienen un retorno positivo, están abiertas a recibir inversiones mediante una propuesta pública y el capital del gestor es de al menos 3.000 USD / EUR.
  • El segundo bloque está integrado por cuentas PAMM en las que se han realizado operaciones de trading.
  • El tercer bloque está integrado cuentas PAMM sin historial de trading (cuyo retorno está en el 0%).

Ten en cuenta que las cuentas PAMM de los bloques 2 y 3 no pueden aparecer más arriba en la clasificación que las cuentas del primer bloque

2. Determinación la efectividad de las cuentas PAMM mediante la puntuación conservadora

Para determinar la efectividad de las cuentas PAMM en la clasificación conservadora se emplea una complicada fórmula desarrollada por los expertos de Alpari, que toma en consideración los deseos y sugerencias de los clientes.

La fórmula usa los siguientes parámetros:

  • Retorno.
  • Apalancamiento máximo utilizado.
  • Factor de recuperación.
  • Volatilidad.
  • Edad.
  • Drawdown máximo.
  • Puntuación de efectividad.
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