¿Qué es capital (equity) y saldo en una cuenta de inversión?

El capital (equity) en una cuenta de inversión es el valor monetario total menos la comisión del gestor.

El saldo en una cuenta de inversión es la suma de todos los depositos y retiros para/de la cuenta de inversión, tomando en consideración la comisión del gestor. Al final de cada intervalo y la compensación ha sido pagada, el saldo en la cuenta será igual al capital.

Capital (equity) incluyendo la comensación del gestor es el valor total de todos los activos de los inversores en las cuentas de inversión al momento del último rollover.

Valor de aumento es un valor que muestra el cambio dde una cuenta de inversión desde que se abrió, teniendo en cuenta sólo los cambios resultantes de las operaciones del gestor (no considera los depósitos y retiros).

Valor de aumento = Equity - total de depósitos en la cuenta de inevrsión - total de retiros de la cuenta de inverción

Ejemplo:

Un inversor hace un depósito de 1.000 dólares a su cuenta de inversión. Basado en los términos del gestor en su propuesta, el inversor pagará el 50% de su parte de los beneficios al gestor como compensación. Después de la cantidad se depositó, el saldo y el equity son iguales a 1.000 USD. Durante el intervalo comercial, 500 USD en beneficio es obtenido y añadido a la cuenta de inversión. En este caso, el valor de la compensación es 250 USD (50% de beneficios), por lo que el equity más la compensación del gestor es de 1.500 USD, mientras que el equity menos la compensación del gestor es de 1.250 USD.

La compensación es pagada al gestor al final del intervalo comercial, donde saldo = equity = 1,250 USD.

¿Cómo cambia el saldo y el equity cuando se realizan retiros?

Cuando se realiza un retiro de una cuenta de inversión, tanto el saldo como el equity disminuye proporcionalmente.

Ejemplo №1:

El saldo y el equity de una cuenta de inversión al final del intervalo comercial y después que la compensación sea pagada es 1,250 USD. El inversor manda una solicitud de retiro de 250 USD (20% del equity), de acuerdo a esto cada valor disminuye un 20%. Después del retiro, ambos saldo y equity es iagual 1,000 USD.

Ejemplo № 2:

El saldo en una cuenta de inversión es 1,000 USD al inicio del intervalo comercial. Sin embargo, para el final del intervalo comercial, el capital (equity) ha caído en 500 USD. Cuando la cuenta obtiene una pérdida, el inversor no paga ninguna compensación al gestor. Por lo tanto, el capital más una compensación del gestor es de 500 USD. El inversor decide retirar 100 USD, o 20% del equity en la cuenta de inversión, el saldo, equity más la compensación del gestor es 20% más bajo y es iguqal a 800 USD, 400 USD y 400 USD consecutivamente.

Si hay un beneficio en el momento de la retirada se lleva a cabo desde la cuenta de inversión, entonces el gestor recibe su compensación.

Ejemplo:

Unas semanas después del inicio del intervalo comercial el gestor logra para al inversor un beneficio de 20%. De acuerdo con la propuesta del gestor, su compensación es del 50% de los beneficios. La inversión inicial realizada fue de 1.000 USD.

El saldo de la cuenta de inversión se mantiene en 1,000 USD.

El gestor tiene derecho a la mitad de la ganancia, que es de 100 USD. El capital más la compensación del gestor ha aumentado a 1,200 USD y el capital menos la compensación del gestor es 1,100 USD. El inversor decide retirar 110 USD, que es el 10%. El saldo, equity y equity más la compensación del gestor será 900 USD, 990 USD y 1,080 USD respectivamente. El gestor también obtendrá un 10% de su compensación, que es de 10 USD.