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Qué es el análisis fundamental del mercado Forex

  • 08/05/2018
  • Alpari

Los cambios en los precios de las divisas mundiales, las materias primas y los metales están asociados con una lista de eventos que afectan la situación a nivel local y mundial. Entre estos factores podemos encontrar, por ejemplo, cambios económicos o políticos y desastres naturales. Estos son algunos de los fenómenos que se estudian al llevar a cabo el análisis fundamental. Históricamente, es posible rastrear la relación existente entre los cambios en la estructura administrativa de las grandes empresas, los jefes de estado, los cambios en los volúmenes de producción y las fluctuaciones en el precio de los pares de divisas y otros activos.

¿En qué se basa el análisis fundamental?

Al operador le interesa, principalmente, la oportunidad de obtener ingresos al pronosticar la dirección que tomará un instrumento financiero en el gráfico al inicio o final de un evento en particular. Parte del análisis incluye examinar los antecedentes de un evento para determinar la volatilidad tras la publicación de ciertas noticias y la dirección de la tendencia al publicarse valores mayores o menores que los esperados en la previsión.

Los postulados básicos del análisis fundamental del mercado son:

  • El precio nunca cambia por sí solo, siempre hay una razón.
  • Es posible prever la influencia de diversos factores en el movimiento del precio.
  • El cálculo adecuado de la dinámica de los factores económicos y políticos permite elaborar una previsión confiable de nuevos cambios en el precio.
  • Las causas de fuerza mayor afectan las fluctuaciones de los precios, pero no se pueden prever.

El análisis fundamental del mercado Forex puede aplicarse de forma independiente o en conjunto con el análisis técnico. Por ejemplo, una previsión desfavorable del movimiento futuro del precio puede conducir a un cierre anticipado de posiciones o a la fijación de aquellas órdenes que el operador esperaba retirar al menos “en cero”. Se cree que la publicación de noticias afecta temporalmente los principios del análisis técnico, por lo tanto, en tal caso es preferible interrumpir las operaciones y reanudarlas sólo después de que se restablezca el ritmo habitual de las fluctuaciones de precios en el mercado.

Tipos de noticias que pueden influir en el mercado

Para comprender qué es el análisis fundamental puede usar el calendario de eventos económicos en el sitio web de Alpari, que informa sobre los eventos más importantes en diferentes países del mundo. Acerca de cómo éstos podrían afectar las tasas de cambio o el precio del petróleo, metales u otros activos, nadie le revelará el “secreto”; es un tema que forma parte importante de la capacitación de cada operador. Una forma práctica de resolver el problema es consultar el calendario económico y otras fuentes de períodos anteriores, para marcar los cambios del precio en el gráfico. Para aplicar el análisis fundamental, el operador requiere de información actualizada sobre la situación en los países cuya divisa planea usar para obtener beneficios.

De acuerdo con su grado de influencia en el mercado, las noticias se dividen en las siguientes categorías:

  • De baja importancia, “Low”;
  • mediana, “Medium”;
  • importante, “High”.

 

Usando el calendario de eventos en el análisis fundamental

En la práctica, las noticias se caracterizan por el valor de la volatilidad al momento de operar. Es por ello que las operaciones pueden ser cerradas prematuramente y con un beneficio mínimo, aun cuando esté activada la función de Trailing Stop.

Por otro lado, el beneficio potencial de las noticias positivas es mayor. Pero para incrementar sus oportunidades de obtener beneficios, es necesario conocer la dirección del movimiento del precio. En este caso, el análisis fundamental es indispensable. Cualquier noticia es una oportunidad de generar ingresos, lo principal es elegir el momento adecuado para abrir la posición. Este enfoque le ayudará a obtener el mayor beneficio posible y a entrar al mercado en el momento más favorable.

Factores políticos que influyen en el cambio de precios

El valor de la moneda nacional de cualquier estado se ve afectado por las noticias de la política exterior e interior. La inestabilidad debilita la moneda, devaluándola. Durante los períodos de elecciones presidenciales y parlamentarias, puede haber fluctuaciones causadas por ciertos rumores, a menudo sin confirmar. Según los expertos, tales situaciones son provocadas intencionalmente; una caída temporal o un aumento en los precios se pueden utilizar para obtener ganancias.

Algunas noticias políticas no afectan significativamente el mercado. Por ejemplo, como la opinión de un político en cuanto a ciertos temas se conoce de antemano, al momento de la publicación oficial de su discurso, no habrá fluctuaciones significativas en los precios. A veces los operadores se enfrentan a factores inesperados para ellos, tales como la publicación de declaraciones contrarias a lo esperado, o la posterior “aclaración” de que el público “ha malinterpretado las declaraciones”. Generalmente esto conduce a un incremento o caída repentina en los precios de los activos y un retorno igualmente rápido a las posiciones anteriores.

El papel de las noticias políticas en el trading es relativamente limitado. En el análisis fundamental de Forex generalmente se usan como un factor adicional que tiene un mayor impacto en la perspectiva a largo plazo, mientras que en el comercio a corto plazo se aplican las noticias relacionadas con los indicadores económicos.

Factores económicos

El nivel del valor de una moneda nacional en relación con la de otros estados depende de la situación económica del país. Cuando se trabaja con los principales pares de divisas, la comparación se realiza con el dólar estadounidense; en pares cruzados, con otras divisas, pero el dólar de EE. UU. siempre está presente en los cálculos. Esta relación lleva a que los pares de divisas reaccionen ante cualquier noticia estadounidense, además de a los eventos del país donde circula la segunda divisa del par.

Los indicadores clave de cada país son:

  • Información sobre empleo. Incluye el nivel de desempleo y los subsidios por desempleo. Generalmente, se analizan por separado los datos de empleo en el sector industrial y agrícola.
  • Balanza comercial, que muestra los volúmenes de producción propia y los volúmenes de importaciones y exportaciones (indicador bruto para todos los tipos de producción).
  • Producto interno bruto (PIB): cantidad total de bienes producidos y servicios prestados en el país.
  • Cambios en la política de los bancos centrales. Son relevantes, sobre todo, las publicaciones de las grandes potencias económicas y de la Unión Europea.

La especificidad del mercado Forex radica en que es necesario el análisis fundamental se realiza simultáneamente en varios países. Los Estados Unidos a menudo actúan como un enlace clave al predecir el movimiento futuro de precios o la aparición y el mantenimiento de tendencias. El país cuya moneda está incluida en el par negociado puede proporcionar un efecto adicional sobre las fluctuaciones de los precios.

Influencia de las situaciones de fuerza mayor en los precios

Todos los desastres naturales (terremotos, huracanes, tornados, sequías, inundaciones) afectan el mercado de una manera impredecible. Las noticias meteorológicas sólo pueden ayudar a prever su impacto parcialmente, pero aun así, operar bajo estas noticias sigue siendo de alto riesgo. Lo mismo se aplica a los desastres provocados por el hombre: no se pueden predecir y el operador verá sus efectos en el mercado sólo después de que hayan ocurrido los hechos.

Es más fácil operar con factores de naturaleza social, entre los cuales podemos mencionar los golpes de Estado, conflictos militares, revoluciones y huelgas. Cualquier movimiento de carácter social puede afectar el valor de la moneda nacional. Dependiendo del par negociado, el operador podrá ver un aumento o una disminución en el precio. Pronosticar tales cambios en el precio sólo es posible cuando el evento de fuerza mayor es de larga duración.

Reglas de uso del calendario económico

Una de las principales herramientas del operador que aplica el análisis fundamental de Forex es el calendario económico. Éste refleja los eventos clave del mundo en los diferentes países (incluso los que no ejercen una influencia significativa en el mercado). En lista publicada, se incluyen los valores anteriores y esperados. Para el trader, estos eventos son relevantes sólo si ha elaborado una previsión previamente. ¿Confirmará sus expectativas, los indicadores reales serán mejores o peores de lo esperado?

El calendario económico indica a qué eventos hay que prestar especial atención y ayuda a determinar qué datos analizar primero.

Los puntos clave al operar con ayuda del calendario económico son:

  • Cuanto mayor sea la importancia de las noticias, mayor será la volatilidad del par. En este caso, es difícil operar con órdenes a mercado debido a la gran carga en el servidor del bróker, por lo que se recomienda ingresar al mercado con anticipación usando órdenes pendientes.
  • Prestar atención a las publicaciones de los bancos centrales cuando se opera con un enfoque a largo plazo. Gracias al análisis de la política monetaria, es posible elaborar una previsión del futuro desarrollo de la situación financiera en un país, un grupo de países o en el mundo en general.
  • Prestar atención a las previsiones. Si los datos recién publicados son mejores de lo esperado, entonces es más probable que el valor de una cierta divisa aumente. Si los valores se mantienen, las noticias no provocarán “saltos” significativos.

El análisis fundamental puede resumirse en operar con el calendario

Todos los eventos se muestran en el calendario económico. Cuando un operador elige un par o un número limitado de pares de divisas, se recomienda utilizar un filtro para ocultar las noticias que no son relevantes. Por ejemplo, cuando opere con el par USDJPY, no será necesario concentrarse en las noticias europeas. Las fluctuaciones del precio estarán influenciadas por los eventos en los Estados Unidos y en Asia.

Cómo influye el análisis fundamental en el análisis técnico

Las intensas discusiones sobre qué elegir, el análisis fundamental o el técnico, generalmente se reducen a la decisión de combinar ambas opciones. El control de los niveles de soporte y resistencia le permite prever la probabilidad de un cambio de tendencia si el precio rompió un nivel alto al momento de publicación de indicadores importantes. Los métodos del análisis fundamental  y técnico se complementan, mejorando los resultados de su uso.

La influencia del análisis fundamental del mercado de divisas en técnicas se manifiesta en lo siguiente:

  • Los impulsos de noticias a menudo rompen patrones elaborados previamente, cambiando drásticamente las tendencias actuales. En tales casos, los operadores que aplican el análisis técnico generalmente se limitan a observar los cambios en el mercado.
  • Una gran cantidad de estrategias comerciales se basan en la corrección que suele aparecer después del impulso proporcionado por las noticias. Es en este momento cuando vuelven a cumplirse las reglas del análisis técnico.
  • Los factores fundamentales tienen prioridad sobre los técnicos. Si todas las noticias apuntan a un posible aumento en el valor de un determinado activo, la imagen del gráfico correspondiente puede resultar incorrecta (a largo plazo).

Al operar con intervalos de tiempo de H4 y superiores, es necesario incluir elementos del análisis fundamental. Sin tomar en cuenta los eventos políticos y económicos, es difícil establecer objetivos para obtener beneficios en grandes volúmenes. Si observa el historial, notará que no son raros los casos de retornos múltiples al punto de partida durante un corto período de varios días o semanas.

Estrategias de negociación con noticias

Las operaciones en el mercado Forex que toman en cuenta en cuenta las noticias económicas y políticas están disponibles para operar tanto en modo manual, como con la ayuda de “asesores” automatizados. Estos últimos, según el tipo de estrategia de negociación, se configuran para activar o detener las operaciones antes o después de la publicación de las noticias. La preparación previa a la apertura de posiciones puede incluir análisis técnico, pero el operador tiene la opción de inclinarse a favor de las previsiones económicas.

La negociación basada en noticias se caracteriza por lo siguiente:

  • La apertura manual de las órdenes de mercado con una alta probabilidad de beneficios generalmente está disponible sólo en un par de divisas. Cambiar rápidamente de un gráfico a otro e ingresar al mercado es posible con ayuda de asesores o scripts.
  • Está muy difundida la práctica de colocar órdenes pendientes. Pero es necesario tener en cuenta su peculiaridad: apertura “al primer precio asequible”. Mientras más fuertes sean las noticias, mayor será el “deslizamiento” del precio, un fenómeno normal en estos casos.

Es conveniente que los operadores que prefieren operar basándose en el análisis fundamental de Forex se suscriban a las publicaciones de analistas experimentados. El estudio cuidadoso de previsiones independientes le ayudará a orientarse con más facilidad en cuanto a las tendencias actuales. Después de todo, no siempre hay tiempo o voluntad de investigarlo todo a fondo por cuenta propia. Tal enfoque podría aumentar la eficacia de su estrategia, al verificar sus “señales” con información provista por profesionales competentes.

 

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