خبرتنا 19 عاماً

منتج مهيكل مع الدفع بقسيمة

الربح المحتمل ثابت ويتم تحديده تلقائياً اعتماداً على معايير المنتج و واقعية السيناريو المتوقع من قبل المستثمر.

للحصول على أقصى أرباح يجب على السعر أن يلامس المستوى الذي يعيّينه المستثمر قبل بلوغ تاريخ استحقاق المنتج المهيكل. ما يميز هذا المنتج هو وجود قسيمة، التي نمح حق الحصول على جزء من الأرباح، و تُدفع في حال لم يصل السعر إلى المستوى المُعيّن و لكن بقيَ في نطاق بين سعر الشراء و سعر التوقع. أما في حال لم يتطابق اتجاه الحركة مع التوقع، يحصل العميل على المبلغ المستثمَر وفقاً لمستوى حماية رأس المال.

منتج مهيكل مع الدفع بقسيمة

للاستثمار في هذا المنتج يجب تعيين المستوى الذي يجب على سعر الأصل الأساسي أن يلامسه خلال مدة استثمار المنتج.

توقع ارتفاع السعر

140 USD
130 USD

لنفترض أن سعر سهم شركة Apple يساوي 130 USD. المستثمر يعتقد أن سعر الأصل خلال شهرين سيلامس مستوى 140 USD. و يعيّن مستوى حماية رأس المال عند 95%. عند إدخال هذه المعايير الأساسية يتم تلقائياً حساب الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار و العائد المحتمل. و في مثالنا الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار يساوي 10,000 USD، أقصى عائد يساوي 44% سنوية، القسيمة بقيمة 7% من مستوى حماية رأس المال.

  • إذا قبل الإنتهاء مدة الاستثمار سعر السهم لامس مستوى 140 USD (أي يكون مساوياً أو أكثر من 140 USD)، فإن المستثمر يحصل على مبلغ رأس المال المستثمَر، بالإصافة إلى عائد بقيمة 10,000 × 44% \ 12 = 733.33 USD.
  • إذا لحظة استحقاق المنتج السعر بقيَ في نطاق 130-140 USD، المستثمر يحصل على 95% من مبلغ رأس المال المستثمَر، بالإضافة إلى قسيمة بقيمة 9,500 × 7% \ 12 = 110.83 USD.
  • إن لم يتحقق التوقع (السعر بعد إنتهاء مدة الاستثمار اصبح أقل من 130 USD)، المستثمر يحصل على مبلغ 95% من مبلغ رأس المال المستثمَر.

توقع إنخفاض السعر

50 USD
30 USD

لنفترض أن سعر سهم شركة Microsoft يساوي 50 USD. المستثمر يتوقع أن سعر الأصل سوف ينخفض و خلال مدة 6 أشهر سيلامس 35 USD. و يعيّن مستوى حماية رأس المال عند 90%، ما يعني أنه في نهاية مدة الاستثمار يحصل على ما لا يقل عن 90% من مبلغ رأس المال المستثمَر.

لهذه المعايير مبلغ الحد الادنى للاستثمار يساوي 5,000 USD، أما أقصى عائد 52% سنوية، القسيمة 9% من مبلغ رأس المال المستثمَر.

  • إذا قبل إنتهاء مدة الاستثمار سعر السهم إنخفض إلى مستوى 35 USD (أي اصبح أقل أو يساوي 35 USD)، فإن المستثمر يحصل على مبلغ رأس المال المستثمَر، بالإضافة إلى عائد بقيمة 5,000 × 52% \ 12 × 6 = 1,300 USD.
  • إذا لحين لحظة استحقاق المنتج السعر بقيَ في نطاق 35-50 USD، فإن المستثمر يحصل على 90% من المبلغ المستثمر، بالإضافة إلى قسيمة بقيمة 4,500 × 9% \ 12 × 6 = 202.5 USD.
  • إن لم يتحقق التوقع (السعر الأصل بدأ بالارتفاع)، المستثمر يحصل على مبلغ 90% من رأس المال المستثمَر.

كيف تؤثر المعاييرعلى العائد و قيمة القسيمة؟

عند إعطاء قيم مختلفة لمستوى حماية رأس المال و مدة الاستثمار، تستطيع بذلك تغيير الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار و العائد و قيمة القسيمة.

ماذا سيحدث إذا تم تخفيض مستوى حماية رأس المال إلى 80%؟

تخفيض مستوى حماية رأس المال يؤدي إلى خفض الحد الأدنى لقيمة المنتج المهيكل، أما العائد المحتمل يزداد و كذلك المخاطر أيضاً.

مثلاً: يعتقد العميل أن سعر سهم Apple سوف يرتفع، فإنه سيواجه السيناريوهات التالية:

  • من خلال تحديد مستوى حماية رأس المال بنسبة 95%، عليه أن يستثمر ما لا يقل عن 10,000 USD، أما العائد سيكون 44$ و القسيمة 7%.
  • وعند تعيين مستوى حماية رأس المال 80%، عليه استثمار ما لا يقل عن 4,500 USD، أقصى عائد يرتفع إلى 90%، أما القسيمة إلى 15%.
160 USD
150 USD
140 USD
130 USD
  • مستوى السعر المعيّن
  • حركة السعر قبل بداية الاستثمار
  • حركة السعر خلال مدة الاستثمار
  • مدة الاستثمار

ماذا سيحدث إذا تم تعيين مستوى حماية رأس المال بنسبة 100%؟

زيادة مستوى حماية رأس المال يزيد الحد الأدنى لتكلفة المنتج المهيكل. وهذا يؤدي إلى انخفاض في العائد المحتمل، ولكن يقلل من المخاطر. لا يوجد لدى المستثمرون ما يدعو للقلق عند تحديد مستوى حماية رأس المال عند مستوى 100%.

مثلاُ، إذا كان المستثمر يحتاج إلى استثمار ما لا يقل عن 10,000$ عند تحديد مستوى حماية رأس المال بنسبة 95%، فإن عند مستوى حماية رأس المال بنسبة 100%، يحتاج المستثمر إلى ما لا يقل عن 20,000$. العائد المحتمل ينخفض من 44% في الحالة الأولى إلى 22% وتنخفض قيمة القسيمة من 7% إلى 3%.

كيف يمكن لاختيار السعر أن يأثر على عائد المنتج؟

إذا تم تعيين المستوى الذي على السعر أن يلامسه بالقرب من سعر الأصل الحالي، فإن العائد لم يكون محرزاً. أما إن تم تعيينه على مسافة أبعد عن السعر الحالي، فإن ذلك يزيد من العائد المحتمل.

كيف تؤثر مدة الاستثمار على عائد المنتج؟

اختيار مدة استثمار أطول يزيد من احتمالات وقوع حدث يؤدي إلى ارتفاع قيمة الجزء المُربح في المنتج المهيكل. و من هذا المنطلق، كلما ازدادت مدة الاستثمار، يصبح أقل دراً للعوائد. مدة الاستثمار المثالية تتراوح بين 6 و 18 شهراً.

استثمر الآن

دليل المستخدم

استشارة خبير

تنبيه!

  • عائد المنتجات الاستثمارية، المبيّنة أعلاه، وكذلك النتائج المحصلة في الماضي، لا تضمن الحصول على أرباح في المستقبل.
  • يمكنك شراء المنتجات المهيكلة المقومة بالدولار الامريكي والروبل الروسي.
  • عمولة إنشاء منتج مهيكل تساوي 2% من قيمة الأصول وتخصم وقت إنتهاء الاستثمار.
  • العائد المحتمل معروض على شكل نسبة السنوية المئوية.
إلى الأعلى