ما الذي يحدث عند ترك المراكز مفتوحة إلى اليوم التالي؟

نقل المراكز المفتوحة في سوق الفوركس إلى اليوم التالي، يتم عن طريق أسلوب السواب، والذي يمكن أن يكون سلبي أو إيجابي، اعتماداً على الفارق في أسعار الفائدة. المبلغ الذي سيدفع أو يخصم كرسم عن تبييت المركز، يسمى ستوراج (storage). القيمة النهائية للسواب تعتمد على عوامل كثيرة، من أهمها:

  • أسعار الفائدة الحالية في البلدان المختلفة؛
  • دينامية حركة السعر لزوج العملات؛
  • حالة السوق الآجلة؛
  • قيمة نقطة السواب عند وسيط معيّن.

أدناه نقدم الأساس النظري لحساب السواب السوقي في سوق الفوركس.

لنفترض أن سعر الفائدة في أوروبا هو 4.25%، وفي أمريكا 3.5%، ولنفترض أن لديك مركز بيع (Sell) لوت واحد لزوج EURUSD. للقيام بذلك، يجب عليك بيع 100,000 EUR. ومن ثم، يجب عليك استعارتها بنسبة 4.25% سنوياً. بعد بيع اليورو، يمكنك شراء دولار، والذي تم إيداعه في الحساب بنسبة 3.5% سنويًا. إذا سعر الفائدة لعملة البلد التي اشتريتها (USD ـ 3.5% )، أكبر من سعر فائدة عملة البلد التي بعتها (EUR ـ 4.25%)، سيتم إضافة قيمة السواب المقوّمة بعملة الرصيد إلى حساب التداول الخاص بك، وإلا ــ سوف يخصم. كما يجدر الذكر، أن قيمة السواب تأخذ بعين الاعتبار أيضًا عمولة الوسيط لقاء نقل مركزك إلى اليوم التالي.

في النتيجة نفقاتك لنقل المركز تساوي 1% سنوياً ( "InterestRateDifferential" أي الفرق بين أسعار الفائدة = 4.25% - 3.5% = 0.75%) مضافاً له نسبة عمولة الوسيط لقاء نقل المركز إلى اليوم التالي (0.25%مثلاً). بعد ذلك، نحتاج إلى تحويل قيمة السواب، التي يتم التعبير عنها في النسبة المئوية السنوية، إلى العملة المقوّم بها الرصيد.

مثال 1. حساب سواب مركز قصير (Sell) عند النقل إلى اليوم التالي في سوق الفوركس.

نقوم بشراء USD وبيع EUR. حيث أن سعر الفائدة على العملة التي يتم بيعها (EUR:‏ %4.25) وهو أعلى من فائدة العملة التي نعمل على شرائها (USD:‏ %3.5)، إذاً سيتم خصم السواب من حساب التداول.

معادلة الحساب: DaysPerYear \ Рrice × ( 100 \ ( Markup + InterestRateDifferential ) × Contract ) = SWAP، حيث:

  • Contract: ‏ 100,000 EUR‏ (1 لوت)‏؛
  • Рrice = ‏1.3500‏ سعر السوق الحالي لزوج العملات؛
  • InterestRateDifferential = ‏0.75‏% الفرق في أسعار الفائدة بين البلدين؛
  • Markup = ‏0.25‏% عمولة الوسيط؛
  • DaysPerYear= ‏365‏ عدد أيام السنة.

عملية الحساب:

  1. السواب = (100,000 × (0.75 + 0.25) \ 100) × 1.3500 \ 365 = 3.70 USD.

وبالتالي، في وقت نقل مركز البيع المفتوح (Sell) لليورو مقابل الدولار الأميركي لليوم التالي، سيتم خصم من حساب التداول 3.70 دولار أمريكي.

مثال 2. حساب سواب مركز طويل (Buy) عند النقل إلى اليوم التالي في سوق الفوركس.

إذا فتحت مركز الشراء على اليورو مقابل الدولار الأميركي، ففي مثالنا سيتم إضافة السواب إلى حساب التداول الخاص بك، حيث تم شراء عملة مع سعر فائدة أعلى (EUR %4.25 ) من التي تم بيعها (USD %3.5).

معادلة الحساب: DaysPerYear \ Рrice × (100 \ ( Markup - InterestRateDifferential ) × Contract ) = SWAP.

عملية الحساب:

  1. السواب = (100,000 × (0.75 - 0.25) \ 100) × 1.3500 \ 365 = 1.85 USD.

وبالتالي، في وقت نقل مركز الشراء المفتوح (Buy) لليورو مقابل الدولار الأميركي لليوم التالي، سيتم إضافة إلى حساب التداول 1.85 دولار أمريكي.

مثال 3. حساب السواب للعقود مقابل الفروقات على مؤشرات الأسهم عند النقل إلى اليوم التالي في سوق الفوركس.

المعادلة الحساب: السواب = النسبة المئوية السنوية \ 100 \ 360 × Contract × Lots × ClosePrice، حيث:

  • النسبة المئوية السنوية — السواب مشار إليه على حدى للمراكز الطويلة والقصيرة، في مواصفات العقود على موقعنا؛
  • ClosePrice — سعر إغلاق الأمر؛
  • Lots — حجم الأمر المفتوح؛
  • Contract — قيمة اللوت الواحد.

عملية الحساب:

لحساب سواب CFD على المؤشرات نأخذ المؤشر ASX200.

السواب القصير = -3 \ 100 \ 360 × 5,815.5 × 0.5 × 10 = -2.42 AUD.

مثال 4. حساب السواب للعقود مقابل الفروقات على على السلع الآجلة عند النقل إلى اليوم التالي في سوق الفوركس.

معادلة الحساب: السواب = السواب بالنقاط × Lots × PipValue، حيث:

  • السواب بالنقاط هو السواب المشار إليه لكل من المراكز القصيرة والطويلة على حدى في مواصفات العقود على موقعنا؛
  • Lots — حجم الصفقة المفتوحة؛
  • PipValue — سعر النقطة الواحدة في USD.

مثال على حساب السواب لمركز قصير لعقد الفروقات على NG:

السواب القصير = (-0.260) × 1 × 10 = -2.60 USD.

السواب للمعادن يُحسب بنفس الطريقة كما لأزواج العملات.

يمكن التعرف على جدول نقاط السواب من خلال صفحة تفاصيل العقود (السواب القصير والسواب الطويل). لتبسيط حساب قيمة السواب، نوصي استخدام "حاسبة المتداول".

في حالة عدم تجاوز الفرق في أسعار الفائدة بين الدولتين عمولة الوسيط، يتم خصم مبلغ السواب من حساب التداول لكل من الشراء (Buy) والبيع (Sell).

تنبيه!

لقاء نقل مراكز أدوات الفوركس والمعادن من ليلة الأربعاء إلى الخميس يحتسب ستوراج (التخزين) بزيادة أو خصم بقيمة ثلاثة أضعاف. هذا يحصل بسبب أن يوم الجمعة هو تاريخ احتساب المراكز التي فُتحت يوم الأربعاء. وقت نقل المراكز من ليلة الأربعاء إلى الخميس يوم الاحتساب سوف يزداد ليس يوماً واحداً بل لثلاثة أيام. بهذا الشكل إنها تنتقل إلى يوم الإثنين. لذا ستوراج للمراكز المفتوحة من الأربعاء إلى الخميس يزداد / ينقص بثلاثة أضعاف.

لنقل مراكز عقود الفروقات على السلع الآجلة من يوم الجمعة إلى الإثنين الستوراج يخصم أو يضاف بقيمة ثلاثة أضعاف.

ملاحظة:

أسعار السواب قابلة للتغيير. يتم تحديث أسعار السواب في قسم "مواصفات العقود" يوميا في تمام الساعة 21:00 بتوقيت شرق أوروبا EET.

 

أكثر الأسئلة طرحاً في القسم

يوجد موقع إلكتروني أفضل لك

تم مؤخرًا إطلاق موقع إلكتروني جديد ورائع والذي يقدم خدمات تتلاءم بشكل أفضل مع موقعك الجغرافي!

تفضل بالتسجيل هنا لتحصل على المكافأة الترحيبية %30