اليورو/دولار: تم إختراق خط الترند

نتائج اليوم الماضي:

يوم الأربعاء تداولات اليورو أغلقت  نمواً. السعر تداولال خلال اليوم في التجاه الجانبي بين المستويين 1.0589-1.0624 (النطاق 35 نقطة). إختراق خط الترند و خروج السعر من النطاق تم قاربة إغلاق اليوم. سعر الدولار تلين بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترمب. إنه قال، أن الدولار أصبح قوياً جداً و يضر بالاقتصاد الامريكي. و كذلك لمح ترمب إلى أن الاحطياطي الامريكي ان يبقي سعر الفائدة منخفضاً.

اهم ما يثير الانتباه، أن رئيس الاحطياطي الفدرالي يلين، يعين اهتماماً لمشروع قانون، يناقش في الكونغرس. في حال تم قبوله، سوف تتغير قواعد رد فعل الاحطياطي الفدرالي على الأزمات و شروط تغير أسعار الفائدة. إستقلالية الاحطياطي الفدرالي على المحك.

عوائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات هبطت بـ 2.57% لحد 2.235%. سعر اليورو/دولار نما لحد 1.0675.

توقعات اليوم الجاري:

وقت كتابة التقرير سعر اليورو كان 1.0673. في أسيا المشترين أزاحوا الحد الأقصى بـ 1.0677. بعد تجديد الحد الأقصى أتوقع تصحيح هابط لحد 1.0651. عمق التصحيح مربط برغبة المشترين البقاء في المراكز الطويلة قبيل العطلة الطويلة أو لا. بمناسبة الاحتفال يوم الجمعة و الإثنين العديد من البورصات الأوربية سوف تغلق.

قفزة للأعلى ممكنة لحد 90/1.0685. بما أن تعزيز اليورو بسببه ترمب، فإن قبل الإنتخابات الفرنسية اليورو فد يفقد أرباحه جميعاً. ستكون مفاجئة سارة، لو أن سعر اليورو في النصف الأول من اليوم  ارتفع أعلى 1.0700. ولكن في جميع الأحوال، الهجوم من الأفضل البدأ به من الارتداد.  

أخبار اليوم الجاري:

• 09:00 ألمانيا ــ المؤشر النهائي لأسعار المستهلك لشهر مارس؛
• 10:15 سويسرا ــ مؤشر أسعار المنتجين لشهر مارس؛
• 11:30 المملكة المتحدة ــ تقرير بنك إنجلترا حول شروط الإقراض؛
• 15:30 كندا ــ المبيعات الصناعية لشهر فبراير؛
• 15:30 كندا ــ مؤشر أسعار المنازل الجديدة لشهر فبراير؛
• 15:30 الولايات المتحدة ــ مؤشر أسعار المنتجين لشهر مارس، عدد المطالبات للحصول على إعانات البطالة للأسبوع الممتد من 2-8 أبريل، مؤشر الأساسي لأسعار المنتجين مارس؛
• 16:30 المملكة المتحدة ــ مؤشر المؤشرات الرائدة من СВ لشهر فبراير؛
• 17:00 الولايات المتحدة ــ مؤشر أولي لثقة المستهلك من جامعة ميتشجان في أبريل، توقعات التضخم الأولية من جامعة ميشيغان لشهر ابريل.

رسم 1 سعر اليورو/ دولار ، إطار الساعة. مصدر البيانات : TradingView

أهداف اليوم:  الحد الأقصى ــ 1.0681 ، والحد الأدنى ــ 1.0651 و إغلاق ــ1.0658.

يوم الأربعاء سعر اليورو أغلق بنمو بفضل تصريحات ترمب. بعد سوريا انتقل إلى كوريا الشمالية، منها إلى الدولار الامريكي. من الحد الادنى 1.0569 اليورو انتعش مقابل الدولار بـ 90 درجة.

المستوى 1.0630 تم تخطيه. مستوى المقاومة القادم 1.0680. عوائد السندات الامريكية لأجل عشر سنوات في السالب بـ 3%. كبح اليورو من النمو المتقاطع اليورو/استرليني.

 على التداولات في شيكاغو اليورو ارتفع بـ 80 نقطة. بعد هكذا رالي للجسلة يجب أن يكون التصحيح. إذا اليورو اصبح يتصحح حسب توقعي، فيوم الجمعة يمكن استمرار النمو إلى الدرجة 112 (1.0700) و أعلى. إذا اليورو ارتفع أعلى 700/1.0690 منذ إفتتاح الجلسة الاوربية، فإن قبل العطلة الطويلة  يجب إنتظار تصحيح إلى المستوى نفسه 1.0651، فقط في الإسبوع المقبل هبوط اليورو سيستمر.

في الوقت الحالي المستوى 1.0650 هو الدرجة 22. عند حركة الترند تحته من الأفضل عدم الهبوط. هبوط اليورو أسفل 1.0630 يضع موضع شك مسألة التعزيز المقبل.

 

العوامل الإجابية لليورو (+):

الأساسية:

(+) الرئيس الأمريكي غير راضي على الدولار القوي؛
(+) رئيس البنك المركزي الألماني ينس فايدمان ــ على البنك المركزي الأوربي إغلاق برنامج التيسير الكمي (QE) قبل موعدها المحدد؛
(+) رئيس البنك المركزي الأوربي ماريو دراجي، لمح إلى ان البنك المركزي قد لا يحتاج إلى تطبيق المزيد من اجراءآت التحفيز لانعاش الاقتصاد الأوربي. منذ ابريل و لغاية ديسمبر عام 2017 البنك المركزي الأوربي يخفض المشتريات الشهرية للأصول من 80 مليار إلى 60 مليار يورو؛
(+) ناقش مسؤولوا البنك المركزي الأوربي مسألة رفع أسعار الفائدة قبل الإنتهاء من برنامج التيسير الكمي؛
(+) صرح ممثل البنك المركزي الأوروبي نوفونتي أنه من الممكن زيادة سعر الفائدة على الودائع قبل بداية رفع سعر إعادة التمويل؛
(+) في 24 مارس سحب ترمب قانون إصلاح الرعاية الصحية Obamacare من جدول أعمال الكونغرس؛

العوامل التقنية (على المدى القصير):

(+) حسب البيانات بتاريخ 28.03.17، على بورصة شيكاغو المضاربين الصغار زادوا المراكز الطويلة نمت بـ 1.181 ألف مركز لحد 65.366  ألف عقد، أما القصير تقلصت بـ 3.261  ألف مركز لحد 59.842 ألف مركز. صافي المركز الطويلة  نمت من 1.082 إلى 5.524 ألف مركز؛
(+) عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات : 2.246% (خلال 12.04.17: -2.26%)؛
(+) عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات في أسيا هبطت بـ 30.9% لحد 2.225% ؛
(+) EURGBP (W): CCi (20) موجه للأعلى ؛
(+)(M) EURUSD : مؤشر ستوكاستيك (5، 3، 3)، АС، АО،CCi (20) ــ موجه للأعلى؛
(+)(W) EURUSD : АС، АО ــ متجين للأعلى؛
(+)(D) EURUSD : АС مؤشر ستوكاستيك (5، 3، 3) ، CCi (20) ــ موجه للأعلى؛

العوامل السلبية لليورو (-):

الأساسية:
(-) رئيس البنك المركزي الأوربي ـ لا حاجة لإعادة النظر في الوقت الحالي في السياسة النقدية؛
(-) يوم الأربعاء، 12 أبريل، حسب بيانات CME Group's FedWatch، احتمالات رفع الفائدة في مايو نمت من 4.3%  لحد 5.3%، في يونيو هبطت ــ من 61.7% لحد 62.1%، في يوليو هبطت من 65.6% لحد 65.0%؛
(-) المخاطر السياسية في أوروبا (الانتخابات في فرنسا)؛

العوامل التقنية (على المدى القصير):

(-) حسب البيانات بتاريخ 04.04.17، على بورصة شيكاغو المضاربين الكبار قلصوا المراكز الطويلة و القصيرة. المراكز الطويلة نمت بـ 4.506  ألف مركزلحد 155.947 ألف، أما القصير تقلصت بـ 9283 ألف مركز لحد 176891 ألف مركز. صافي المركز القصيرة تقلصت من 9283 إلى 167608 ألف مركز. ، أما القصيرة بـ 1.314 ألف لحد 166.294 ألف عقد. صافي المراكز القصيرة زادت من 7.155 ألف إلى 10.347 ألف عقد؛
(-) حسب بيانات myfxbook  نسبة long \ Short :   بلغت 41% \ 58%، اللوتات: 14854\ 20953 (اليوم الماضي 8779 \ 28591)، المراكز: 42571\46347  (اليوم الماضي 30239\58209)؛
(-) عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات: 0.201% (خلال 12.04.17: -1.47%)؛
(-) EURGBP (W): مؤشر ستوكاستيك (5، 3، 3) و  АС و AO ــ متجهين إلى للأسفل؛
(-) EURGBP (М): CCi (20) АС و AO ــ متجهين إلى للأسفل؛
(-) EURGBP (D): CCi (20)، АС و AO ــ متجهين إلى للأسفل؛
(-) EURUSD (W): مؤشر ستوكاستيك (5، 3، 3)  متجه للأسفل؛
(-)(D) EURUSD : AO ــ متجهين للأسفل؛

داخل في السعر:

(-) أعلن رئيس الوزراء السابق رغبته في عدم المشاركة في الإنتخابات؛
(-) ممثل الاحطياطي الفدرالي في الولايات المتحدة افانس يتوقع رفع الفائدة  2-3 مرات رفع مستويات الفوائدة الاساسية خلال العام. سيتم إتخاذ قرار الرفع المعدلات لاحقاً في يونيو؛
(-) رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي فيلادلفيا هاركر صرح أن البنك المركزي سيستمر تدريجيا برفع معدلات الفائدة خلال العام 2017؛
(-) رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي اريك روزنغرين من بوسطن – رفع سعر الفائدة ممكن في كل ثاني اجتماع. يرى ثلاثة رفع أسعار الفائدة هذا العام؛
(-) رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وليامز – من  الممكن رفع سعر الفائدة 2-3 مرات هذا العام. إنه لا يستبعد
عدد أكبر من الرفعات. مجلس الاحتياطي الفدرالي قد يبدأ في خفض محفظتها من السندات هذا العام، أي في وقت سابق مما كان متوقعا، العديد من الاقتصاديين؛
(-) رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس كابلان - ثلاث رفعات  لأسعار الفائدة هذا العام - سيناريو الخط الأساسي جيد؛
(-) ممثل مجلس الاحتياطي الفدرالي الامريكي ماستير - يجب خفض محفظة السندات في وقت لاحق هذا العام؛
(-) رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بولارد – على البنك الاحتياطي الفيدرالي أن يقلل على الفور كمية أنواع معينة من السندات في الميزانية العمومية؛
(+) فرانسوا بايرو - زعيم "الحركة الديمقراطية"، رفض المشاركة في السباق الرئاسي لصالح مرشح مستقل ايمانويل ماكرون.
(+) رفع الحصانة الدبلوماسية عن لوبان (قرار سياسي)؛
(+) رئيس الولايات المتحدة ترمب غير راضي عن الدولار القوي؛
(+) قد يتم التوصل إلى عتبة ديون الولايات المتحدة المقبولة 20.1 ترليون دولار في مارس عام 2017. هذا سوف يكون    صداع الرئيس الجديد. قانون الحد الأعلى للدين الوطني سيدخل مرة أخرى حيز النفاذ في 16 مارس 2017؛
(+) الحكومة اليونانية و المقرضين الدوليين أحرزوا تقدم في المفاوضات بشأن التقييم الثاني لبرنامج الإصلاح؛
(+) تصريح ممثل البنك المركزي الأوروبي نوفونتي أنه من الممكن زيادة سعر الفائدة على الودائع قبل بداية رفع سعر إعادة التمويل؛
(+) تصريح ممثل البنك المركزي الأوربي لاوتيشلكر ـ يجب الاستعداد لتغيير سياسة البنك المركزي.