اليورو/دولار: قبيل خطاب ترمب السعر قد يعود إلى 1.0620

نتائج اليوم الماضي:

يوم الإثنين سعر اليورو أغلق إيجابياً. على خلفية ارتفاع الزوج اليورو/استرليني و عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات اليورو ارتفع مقابل الدولار الأمريكي لحد 1.0631.

إنعكس الزوج إلى الأسفل على خلفية النمو الحاد لعوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات و الهبوط اللاحق لعوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات. سوق الديون تأثر بتصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس كابلان، أنه يجب رفع الفائدة قريباً، عوضاً عن التأجيل. إضافاً إلى تداول اليوم في أسيا، سعر اليورو/دولار هبط من 1.0631 إلى 1.0565 (-66 نقطة).

توقعات اليوم الجاري:

حسب  بيانات CME Group FedWatch Tool احتمالات رفع الفائدة في مارس نمت من 26.6% إلى 33.2%، أما في مايو من 51.7% إلى 54.7%، في يونيو من 69.6% إلى 71.4%. المتداولين يعتبرون أنه لن يتم رفع الفائدة في مارس لذا اهتمامه يصب على خطاب ترمب أمام الكونغرس. في خطابه سوف يتطرق لمواضيع عديدة بما في ذلك إصلاح النظام الضرائب.

يوم الثلاثاء لا تصدر إحصائيات قد تأثر بشكل حاد على السوق. بما أن ترمب يخطب في الساعة 23:00 EET ، فحسب التوقعات أنتظر انتعاش الأسعار لحد 1.0630. نظراً أن ترمب اشتكى الدولار القوي، هذا المستوى جيد، كي ننتظر بالقرب منه قبل الخطاب. في حال إغلاق الساعة تحت 1.0565 سيناريو النمو يُلغى.

أخبار اليوم الجاري:

• 11:00 السويد ــ مؤشر المؤشرات الرائدة من Kof لشهر فبراير؛
• 16:30 كندا ــ مؤشر أسعار الموارد الطبيعية للمصنعين في يناير، مؤشر أسعار المنتجات الصناعية في يناير؛
• 16:30 الولايات المتحدة ــ بيانات الأولية لتغيير الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2016، ميزان التجارة الخارجية في السلع في يناير، البيانات الأولية حول معامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي، بيانات أولية عن التغييرات في مخزونات الجملة في يناير؛
• 17:00 الولايات المتحدة ــ مؤشر أسعار المنازل في 20 مدينة من S&P/Case-Shiller لشهر ديسمبر؛
• 17:45 الولايات المتحدة ــ مؤشر النشاط التجاري في شيكاغو في فبراير؛
• 18:00 الولايات المتحدة ــ مؤشر ثقة المستهلك من كونفرنس بورد في فبراير، المؤشر الصناعي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند في فبراير؛
• 00:00 الولايات المتحدة خطاب ترمب.

التحليل التقني:

 

رسم 1 سعر اليورو/ دولار ، إطار الساعة. مصدر البيانات: TradingView

أهداف اليوم:  الحد الأقصى –  1.0628، والحد الأدنى ــ  1.0565 و إغلاق – 1.0620.

توقعاتي بالنسبة للتراجع لم تتحقق. تعزيز المتقاطع بسسبب الإشاعات حول الاستفتاء الاسكتلندي الثاني و نمو عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ساعدوا اليورو على الانتعاش لحد 1.0631. الزخم الصاعد توقف عند الدرجة 67.

من الدرجة 67 الزوج يورو/دولار هبط لحد 1.0565. السعر الحالي يساوي 1.0588. المشتريين اشتروا اليورو عند خط الدعم، التي تشكلت عند عن الحد الأدنى 1.0537 و 1.0551. الخط الواصل بين هذه الحدود الدنيا هو خط موازي للخط الواصل بين القمم 1.0618 و 1.061. هذه الخطوط شكلوا قناة صاعدة للتداول اليومي.

بالنظر إلى هبوط يوم أمس من 1.0631 كنت أود أن أعمل توقع على الهبوط لحد المستوى 1.0528، لكن بالنظر إلى الأنماط التاريخية المختلفة غيرت رأيي و أتوقع تعزيز اليورو. التوقع مبني على أساس تحليل الدورات و الأنماط التاريخية. إغلاق الساعة تحت 1.0565 يلغي سيناريو النمو.

العوامل الإجابية لليورو (+):

الأساسية:

(+) رئيس الولايات المتحدة ترمب غير راضي عن الدولار القوي؛
(+) حسب بيانات CME Group FedWatch Tool احتمالات رفع الفائدة في مارس نمت من 26.6% إلى 33.2%. النسبة قليلة لذا تبقى في العوامل الإجابية لليورو؛
(+) قد يتم التوصل إلى عتبة ديون الولايات المتحدة المقبولة 20.1 ترليون دولار في مارس عام 2017. هذا سوف يكون    صداع الرئيس الجديد. قانون الحد الأعلى للدين الوطني سيدخل مرة أخرى حيز النفاذ في 16 مارس 2017؛
(+) اليونان قد تحتاج أقل أموال مما خطط صندوق النقد الدولي؛
(+) فرانسوا بايرو ــ زعيم حزب " الحركة الديمقراطية "، قرر عدم المشاركة السباق الرئاسي لصالح المرشح ايمانويل ماكرون.

العوامل التقنية (على المدى القصير):

(+) على الإطار الزمني اليومي المتقاطع اليورو/استرليني بدأ مرحلة النمو؛
(+)  الأنماط السعرية تشير إلى تعزيز لسعر اليورو لحد الساعة 13:00EET ؛
(+) على اللإطار الزمني اليومي بين السعر و CCI تشكل الاختلاف الصاعد؛
(+) حسب البيانات بتاريخ 21.02.17، على بورصة شيكاغو المضاربين الصغار ارفعوا عدد المراكز الطويلة بـ 1.687 ألف عقد و تلصوا من المراكز القصيرة بـ 2.888 ألف عقد؛
(+) الاستوكاستك اليومي (5، 3، 3) يتحرك إلى الأعلى؛
(+) الاستوكاستك الشهري (5، 3، 3) إنعكس إلى الأعلى؛
(+) خط الوسط للتحركات السعرية مع نافذة 120 بار (إسبوع) خلال 10.2005، 08.2000، 10.2012 و 11.2008 تشير إلى تعزيز اليورو مقابل الدولار عند إغلاق اليوم؛

العوامل السلبية لليورو (-):

الأساسية:

(-) البنك المركزي الأوروبي لن ينهي برنامج QE. ووفقاً لمحضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي، فإن أغلبية أعضاء مجلس الإدارة لا ترى ضرورة لتقليل كمية من التحفيز (تأثير طويل الأجل)؛
(-) احتمال رفع سعر الفائدة في مايو نمت من 51.7%  إلى 54.7%، في يونيو من 69.6% إلى 71.4% (الفعلي لشهر مارس)؛
(-) رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس كابلان - الحاجة إلى رفع أسعار عاجلا وليس آجلا.
(-) المخاطر السياسية في أوروبا (الانتخابات في فرنسا، البريكسيت). وفقاً لاستطلاعات الرأي الأخيرة لإيلاب زاد مستوى دعم مارين لوبان من 25.5% إلى 27%؛
(-) اليونان قد لا تتفق مع الدائنين للحصول على مساعدة تمويلية؛
(-) صدور إحصاءات جيدة في الولايات المتحدة؛
(-) دونالد ترامب سوف يلقي كلمة أمام الكونغرس في 28 فبراير؛
(-) رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، باتريك هاركر يعتقد أنه ربما سوف يتم رفع سعر الفائدة مارس؛

العوامل التقنية (على المدى القصير):

(-)حسب البيانات بتاريخ 21.02.17، في بورصة شيكاغو المضاربين  الكبار زادوا عدد المراكز الطويلة والقصيرة. المراكز الطويلة نمت بـ 4.953 ألف لحد 132.216 عقد، أما المراكز القصيرة بـ 16.556 ألف لحد 183.011 عقد. صافي المراكز القصير نمى من 39.144 لحد 50.779 عقد؛
(-)عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات: 0.199% (28.02.2017، -1.00%)؛
(-)عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات: 2.369% ( 28.02.2017 النمو الصباحي بـ 0.06%)، يوم الإثنين العوائد نمت بـ 1.76% لحد 2.365%.؛
(-)الأنماط السعرية في 06.2014 التواريخ التالية  09.2002، 09.2016 و10.2012  تشير إلى تليّن اليورو مقابل الدولار الأمريكي عند إغلاق اليوم؛
(-)مؤشر الاستوكاستك الإسبوعي (5،3،3)، АО  وАС   يتحركون إلى الأسفل؛
(-)نسبة long \ Short :  ــ 41% \ 58%، اللوتات 13050 \ 18323، المراكز: 44941 \ 36644؛ النسبة اصبحت متقاربة حيث المتداولين زادوا المراكز من كلا الطرفين.