زوج اليورو/دولار: الثيران يحاولون الدفاع عن مكاسبهم

اليوم السابق:

في يوم الأربعاء الموافق 20 مارس، نجح الثيران في إنهاء اليوم فوق مستوى 1.14. وكان أعلى مستوى تمكن الثيران من الوصول إليه خلال التداول يوم أمس هو 1.1448. وقد هبط الدولار الأمريكي خلال الجلسة الأمريكية بعد الإعلان عن قرار البنك المركزي الأمريكي بشأن سعر الفائدة وما أعقب ذلك من نشر لبيان السياسة النقدية للبنك.

ويذكر أن جميع الإجراءات التي قام بها البنك المركزي الأمريكي يوم أمس قد أدت إلى تشجيع المضاربين على بيع الدولار. ففي أعقاب اجتماعه الذي استمر على مدار يومين، قرر البنك المركزي الأمريكي الإبقاء على أسعار الفائدة الرئيسية كما هي في نطاق من 2.25% إلى 2.5%. فضلا عن أن بيان السياسة النقدية الذي صاحب القرار كان أكثر ميلاً إلى التيسير النقدي بقدر أكبر مما كانت تتوقع السوق. فقد قام البنك بخفض توقعاته للنمو الاقتصادي في عام 2019 وعام 2020؛ فالنمو المتوقع هذا العام قد تم تعديله بالخفض من 2.3% إلى 2.1% كما عدل البنك توقعاته للنمو للعام القادم بالخفض من 2% إلى 1.9%.

وكان الرسم البياني بالنقاط، والذي يعكس آراء أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة الأمريكية في المستقبل، هو السبب وراء هبوط الدولار. فهذا الرسم البياني يوضح الآن أن سعر فائدة الأموال الاتحادية ستظل كما هي عند مستواها الحالي طوال العام، وسيتم رفعها مرة واحدة فقط في عام 2020. وعلاوة على ذلك فإن البنك المركزي الأمريكي يعتزم إنهاء تخفيض ميزانيته العمومية في شهر سبتمبر هذا العام.   

وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.95% لتصل إلى 2.97%. وحققت جميع العملات الرئيسية مكاسب مقابل الدولار الأمريكي في أعقاب ذلك.

أخبار اليوم (بتوقيت غرينتش +3):

• في الساعة 11:30 في سويسرا، سيعلن البنك المركزي السويسري قراره بشأن سعر الفائدة كما سيصدر تقييم السياسة النقدية
• في الساعة 12:00 في منطقة اليورو، ستصدر النشرة الاقتصادية عن البنك المركزي الأوروبي
• في الساعة 12:30 في المملكة المتحدة، سيصدر تقرير مبيعات التجزئة (لشهر فبراير)، وصافي الاقتراض للقطاع العام (لشهر فبراير)
• في الساعة 15:00 في المملكة المتحدة، سيصدر البنك المركزي البريطاني قراره بشأن سعر الفائدة، ومرفق شراء الأصول بالبنك المركزي البريطاني
• في الساعة 15:30 في كندا، سيصدر تقرير مبيعات الجملة (لشهر يناير)
• في الساعة 15:30 في الولايات المتحدة، سيصدر مسح فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية (لشهر مارس)، طلبات إعانة البطالة الأولية (للأسبوع المنتهي بتاريخ 15 مارس)
• في الساعة 18:00 في منطقة اليورو، سيصدر تقرير ثقة المستهلكين (لشهر مارس)

 

الوضع الحالي:

شهدت الجلسة الأوروبية مرة أخرى اختراقًا كاذبًا لخط الاتجاه. فقد هبط اليورو إلى مستوى 1.1335 قبل أن يتمكن من القيام بانعكاس صعودي حاد. فقد هبط الزوج في البداية وكان بينه وبين المستوى السفلي المستهدف عند 1.1325 مسافة 11 نقطة فقط. ولكن زوج اليورو/دولار تمكن من الصعود بعد ذلك ليصل إلى قمة جديدة في أعقاب هبوط الجنيه الإسترليني وما نتج عن ذلك من ارتفاع الزوج التقاطعي يورو/جنيه إسترليني. ولكن الثيران لم يتمكنوا من اختراق حاجز المقاومة عند مستوى 1.1360 إلا بعد أن تم الإعلان عن قرار البنك المركزي الأمريكي بشأن سعر الفائدة.

وكان البنك المركزي الأمريكي قد فاجأ الأسواق بتوقعاته الضعيفة. وتعرض الدولار الأمريكي لهبوط كبير بعد أن أصبح واضحًا أنه لن يكون هناك أي رفع لأسعار الفائدة هذا العام كما أن البنك المركزي الأمريكي قد قام بخفض توقعاته للناتج الإجمالي المحلي. ويعتزم البنك أيضًا إنهاء تخفيض ميزانيته العمومية في شهر سبتمبر هذا العام. وقد ساءت معنويات السوق تجاه الدولار الأمريكي وتضررت بشدة بسبب ذلك.

وعلى الرسم البياني، قمت بتمييز مستوى 50% للشمعة الكبيرة. فمستوى 1.1403 هو مستوى رئيسي مهم. فإذا حدث هبوط أدنى من هذا المستوى، ستبدأ الدببة في دفع السعر نحو زاوية 45. وقد رسمت صورة بطيئة للمسار الهبوطي باستخدام القوس.

ونظرًا لأن هناك الكثير من العملات وأزواج اليورو التقاطعية تسجل ارتفاعًا، من المرجح أن نرى ارتدادًا عبر قاع مزدوج. وإذا زاد الضغط على الدولار، يمكن أن ينجح ثيران اليورو في الاختراق إلى مستوى 1.1480. وإذا حدث ذلك وتم الوصول إلى خط U3، بدلا من الارتداد الهبوطي، أعتقد أنه يمكننا أن نتوقع أن يتحرك الزوج في نمط موجة سن المنشار تحت الخط.

وفي الوقت الخالي فإن الرسم البياني الشهري للشموع اليابانية يعطي إشارة شراء. وسوف يغلق بعد 6 أيام. وما يزال المستوى الذي استهدفه بالنسبة إلى بداية شهر يونيو كما هو عند 1.23.

واليوم سيكون اجتماع البنك المركزي البريطاني هو محور التركيز الرئيسي.